Black Marks Fall Off Kreditrapporter

Kredit score på op til 14 millioner mennesker kunne begynde at stige, da kreditrapporter er skrubbet af næsten alle civile domme og mange skattelettelser.

Forbrugerfortalere hylder datas sletning som en langvarig sejr for folk, hvis scoringer blev uretfærdigt dirigeret af unøjagtige oplysninger. Andre bekymre sig om, at ændringerne kunne opblive antallet af risikobetonede låntagere og få katastrofale konsekvenser for långivere.

Folk bør dog ikke forvente et øjeblikkeligt spring i deres scoringer.

Fra den 1. juli udelukker de tre store kreditbureauer - Experian, Equifax og TransUnion - nye registreringer af civile domme og skattelettelser, der ikke indeholder mindst identificerende oplysninger, herunder socialsikringsnumre eller fødselsdato samt eventuelle domme eller domme. liens, der ikke er opdateret inden for 90 dage. Byråerne vil også begynde at fjerne gamle registreringer af domme og pligter, der ikke opfylder de forbedrede standarder, en proces, der forventes at tage flere uger, siger Francis Creighton, administrerende direktør for Consumer Data Industry Association, en handelsgruppe, der repræsenterer bureauerne.

Kredit score firma FICO estimerer, at 6 til 7% af folk, der har FICO scoringer, vil få en skattelegeme eller civilretlige skadesrensede fra deres optegnelser. Skat liens stammer fra ubetalte statslige eller føderale skat regninger, mens civile domme er retsafgørelser fra retssager indgivet over gamle gæld, ubetalte børnebidrag, udsættelser og andre ikke-strafferetlige sager. Domme og pligter vises i sektoren for offentlige optegnelser i kreditrapporter og kan alvorligt skade kreditresultater.

Gør en dom eller lien dig mere risikabel?

Kreditbureauerne tvinges ikke til at slette disse oplysninger. De gør det frivilligt, for en stor del, fordi disse offentlige optegnelser ikke blev korrekt verificeret eller opdateret, hvilket skabte mange forbrugerklager og -tvister.

Kreditterne kunne have fundet en måde at holde registreringen på, hvis dataene var overvældende værdifulde for långivere, deres primære kunder. Men det ser ikke ud til at være tilfældet.

Kreditterne, kreditorskolerne FICO og VantageScore Solutions og pantkøberen Fannie Mae har alle sagt, at fjernelse af data vil have en mindre betydning for långiveres evne til at forudsige risiko.

Næsten alle - 92% - af personer, der har krav eller vurderinger i deres kreditrapporter, har andre negative oplysninger i deres filer, siger Ethan Dornhelm, FICOs vicepræsident for scoringer og analyser. Derfor fandt uafhængige undersøgelser af FICO og VantageScore Solutions, at scorerne steg op i gennemsnit på kun 10 point, når der blev fjernet pensioner og domme.

En meget mindre gruppe mennesker - ca. 1 million af de 200 millioner mennesker med FICO-scoringer - hvis kreditrapporter er ellers rene, kan deres score stige mere.

Ikke alle spillere mener, at ændringen er godartet. En repræsentant for LexisNexis Risk Solutions siger, at resultatet kunne være "katastrofalt." Selskabet markedsfører rapporter med de slettede offentlige registreringsdata til långivere.

Data- og analyseleverandøren fandt ud af, at personer med domme og skattelettelser på deres kreditrapporter er mere end fem gange så tilbøjelige til at misligholde pant som mennesker uden disse optegnelser, siger Tim Coyle, senior direktør for fast ejendom og pant i LexisNexis Risk Solutions.

Hvorfor nåede FICO og VantageScore Solutions en anden konklusion? LexisNexis sammenlignede folk med negative offentlige poster til dem uden. Kredit score firmaer brugt databaser fjernet af de tvivlsomme poster, derefter beregnes scoringer baseret på de resterende oplysninger.

Vil långivere flytte målposterne?

Det er et åbent spørgsmål, hvor mange af de berørte folk vil se mere kreditværdigt ud, end de rent faktisk er, og hvor mange er faktisk gode kreditrisici, der blev ramt af fejlagtige data.

Långivere vil finde ud af ved at overvåge standardrenter, og de vil tilpasse deres udlånskriterier i overensstemmelse hermed, siger Jeff Richardson, en VantageScore Solutions talsmand. Det kan betyde at hæve grænsen for acceptable scores - hvilket igen betyder, at de, der ser deres scoringer, kun forbedrer beskeden, kan finde de lån, de ønsker, stadig uden for rækkevidde.

Långivere evne til at korrigere korrekt varierer. Kreditkort långivere kan for eksempel hurtigt skære ned kreditgrænser, hæve renter på nye saldi eller acceptere færre ansøgere. Lån långivere derimod gør meget større lån, der kan tage måneder eller år at begynde at gå dårligt i betydelige tal.

Så det er forståeligt, at realkreditinstitutter kan være lidt forrevne over forandringen - og hvorfor Fannie Mae sendte et brev, der opfordrer dem til ikke at være. Lånekøberen lovede "långivere kan fortsat have fuld tillid" i sine godkendelsesbeslutninger - men det sagde også, at det vil fortsætte med at overvåge situationen.

Det er, hvad forbrugerne også skal gøre. At vide, hvad dine point er, og at træffe foranstaltninger for at holde dem så højt som muligt, er en vigtig del af styringen af ​​dine finanser dygtigt i det 21. århundrede.

Liz Weston er en certificeret finansiel planlægger og kolonneforkæmper på Investmentmatome, en privat finanswebsted og forfatter til "Din kredit score." Email: [email protected]. Twitter: @ lizweston.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af The Associated Press.