Din kredit er ved at blive bedre

De tre store kredit bureauer og en fremtidsrettet gældsindsamler, gør ændringer, der kunne give millioner af mennesker til at få lån, de har uretmæssigt blevet afvist.

Equifax, Experian og TransUnion planlægger at fjerne sager om civil retssag - hvor en kreditor har sagsøgt og vundet i retten - og mange skattelettelser fra folks kreditrapporter fra 1. juli. Hvis man rammer disse offentlige dokumenter, kan man forbedre antallet af så mange som 14 millioner mennesker, nogle af nok til at kvalificere sig til realkreditlån og andre lån, der for øjeblikket er uden for deres forståelse.

I mellemtiden har ledende inkassofirma Encore Capital Group forkortet den tid, den rapporterer betalte samlinger fra syv år til to. Selskabet, der ejer Midland Credit Management, Midland Funding, Asset Acceptance og Atlantic Credit & Finance, lover også ikke at rapportere nye indsamlingsregnskaber til bureauerne, hvis debitorer begynder at foretage betalinger inden for 90 dage efter, at Encore meddeler dem gælden.

Bevægelserne er lange forsinkelser, fordi systemet til rapportering af alvorlige sorte mærker er blevet brudt i årevis.

Hvorfor gældsrapporteringen er brudt

Kredit score virksomheder har længe vidst, at folk, der afregner deres gamle gæld er en meget bedre risiko end dem, der ikke gør det - men kredit score typisk afspejler ikke det faktum.

De seneste versioner af FICO og VantageScore ignorerer betalt indsamlingskonti, og FICOs nyeste score behandler ubetalte medicinske gæld mindre hårdt end andre forfaldne regninger. Men de fleste långivere bruger stadig ældre versioner af kredit score, der tæller samlinger mod forbrugere, som kan forhindre folk i at få lån og kreditkort eller få dem til at betale højere renter. Problemet er særligt akut i realkreditlån, hvor realkøbskunderne Fannie Mae og Freddie Mac kræver långivere til at bruge FICO-scoringer, der er flere generationer forældede.

Stripping samlinger fra rapporter sikrer, at de ikke kan indregnes i kredit score, som udelukkende er baseret på kredit bureau data.

Byråerne har allerede aftalt at sparke andre former for samlinger til kanten. Som led i en massiv afvikling med 31 statsadvokater generelt for to år siden lovede bureauerne at stoppe med at rapportere samlinger som følge af trafikbilletter, biblioteksbøder og andre uheld, der ikke stammer fra en kreditkonto eller forbrugeraftale om at betale. Byråerne har også lovet at fjerne betalte medicinske regninger, og medicinsk gæld har nu en 180-dages "ventetid" for at tillade forsikringsbetalinger.

Offentlige registre som domme og skattelettelser er en anden kilde til problematiske data, da mange ikke er korrekt verificeret eller opdateret, og korrigerende fejl kan være hårde. Civilretlige domme er særlig fyldte, da mange mennesker ikke ved, at de bliver sagsøgt. Kreditorer er typisk givet standard domme, hvilket betyder, at de vinder - selv når de sagsøge over gæld, der er teknisk for gamle eller ikke engang skyldes - fordi skyldneren ikke dukkede op.

Antallet af retssager er steget som gældskøbere snapper op kriminelle regninger for pennies på dollaren og derefter vende sig til domstolene for domme. Udgifterne til arkivering er så billige, at i nogle lande kreditorer stævner over regninger så små som $ 60, ifølge en ProPublica-undersøgelse.

Små forbedringer for mange

For at blive rapporteret efter 1. juli skal en offentlig journal have mindst identificerende oplysninger, herunder navn, adresse og socialsikringsnummer eller fødselsdato, og dataene skal opdateres hver 90 dage. Experian anslog, at 96% af civile domme og omkring halvdelen af ​​alle skattelettelser ikke ville opfylde de nye forbedrede public record kriterier.

Credit scoring firma FICO analyserede for nylig, hvad der ville ske, hvis bureauerne droppede alle domme og eventuelle skattelettelser, der ikke kunne verificeres, ved hjælp af 30 millioner forbrugerrekorder udrenset af de data, der blev leveret af bureauerne. Kredit score firma fandt 6% til 7% af omkring 200 millioner forbrugere med FICO scoringer havde sådanne poster, og at scorerne steg en median 10 point, siger Ethan Dornhelm, vicepræsident for scoringer og analytics.

De fleste mennesker, der har domme og pensioner, har andre kreditproblemer, som begrænser, hvor meget deres scoringer kan stige. Det er også grunden til, at ændringen ville have "ingen væsentlig virkning" på FICO-scores evne til at forudsige risiko, sagde Dornhelm. Men ændringerne kunne være nok til at tillade folk, der bare savner långivere kredit score cutoffs at kvalificere sig til lån. For at få en almindelig pant, for eksempel, låntagere typisk brug for mindst 620 kredit score, mens få mest FHA lån kræver en 580 score.

At fjerne affaldsdata fra kreditrapporter ville naturligvis påvirke mere end kredit score. Kreditoplysninger bruges af forsikringsselskaberne til at fastsætte præmier, udlejere til at give lejligheder og arbejdsgivere at ansætte og fremme. Sørg for, at kreditrapportdata er nøjagtige - og relevante - hjælper folk med at spare penge og leve bedre liv.

Liz Weston er en certificeret finansiel planlægger og kolonne på Investmentmatome. Email: [email protected]. Twitter: @ lizweston.