Kreditkortudstedere går efter risikere låntagere

Amerikanske forbrugsgoder stiger igen, og en del skyldes, at kreditkortudstedere markedsfører stærkere for subprime låntageren.

Det var kun et spørgsmål om tid, før den amerikanske forbruger gik tilbage til hans gamle måder. I fem år i gang, siden finanskrisen begyndte, var amerikanerne aftagende, både primære og subprime låntagere. De betalte alle deres kreditkort og anden gæld. Denne tendens har ændret sig.

Ny kredit på stigningen

For 2013 rapporterede Experian Credit Bureau en 46% stigning i udlån til boligejendomme, en 19% stigning i kreditkortoprindelse, en 19% stigning i auto lån og en 5% stigning i nye realkreditlån. (Dette omfatter både primære og subprime låntagere.)

Den massive stigning i udlånet af boligejendomme tyder på, at boligernes værdier er kommet tilbage til det punkt, hvor der er tilstrækkelig egenkapital til at give husejere mulighed for at trække på det. Det er også en reversering af en flerårig nedgang i HELOC-saldi, der er bragt på grund af den omvendte effekt af boligpriserne, der kraterrer fra boligkrisen.

Nye kreditkortoprindelse har faktisk været stigende efter et dramatisk fald fra 2007 til 2010, hvor antallet af konti åbnet inden for 12 måneder faldt fra omkring 240 millioner til 140 millioner, både på primære og subprime låntagere. Det nummer er nu tilbage på over 200 millioner. To tredjedele af oprindelserne gik til primære og bedre forbrugere, hvilket kom efter et flerårigt fald i 90 + dages delinquencies, som havde været på 14,5% af regnskaberne og var faldet til 9,5%. Dette var omvendt af antallet af konti lukket inden for 12 måneder. De spikede i finanskrisen, faldt derefter tilbage til det normale og faldt igen.

" MERE: Sådan betaler du gæld

Tag på subprime markedsføring

Konklusionen er, at bankerne har arbejdet igennem al den dårlige gæld, de havde, og de er klar til at markedsføre igen. I mellemtiden rapporterede New York Fed og Equifax, at en tredjedel af nye kreditophavelser gik til subprime låntagere. Dette er tegn på bankindustriens nye skub for at generere flere indtægter. Det er nedfaldet fra strammere lovgivningsmæssige bestræbelser fra Consumer Financial Protection Bureau. Hvis et regeringsorgan klæber en arena af indtægter, vil bankerne gå efter hinanden. I dette tilfælde ser de ud til at gå efter subprime låntageren.

Subprime låntagere betaler højere renter og genererer flere indtægter for bankerne, men med højere risiko for misligholdelse. Dette dovetails pænt med subprime låntageres adfærd med hensyn til at søge kredit. Den subprime og deep-subprime låntageren gennemsnitlig omkring fem kreditapplikationer om året, mens den primære og super-prime låntager sammen gennemsnitligt omkring tre.

Det kan kun ende med dårligt

Amerikanerne er vendt tilbage for at låne deres vej til velstand. Dette er en multi-decade trend, der kun kan ende op dårligt. Kreditkvaliteten forværredes under boligboomen, og systemet blev ikke oprettet for at håndtere forgreningerne ved at passere dårlige lån fra den ene hånd til den næste. Katastrofe resulterede.

Vi har nu to nye tendenser, der vil drive Amerika ned ad vejen til mere kreditinducerede problemer. Overreaching bankbestemmelser tvinger banker til at finde nye indtægtskilder, så de vender sig til subprime låntagere. Denne gæld gør at sprænge på et tidspunkt.

Et rekordantal mennesker har forladt arbejdsstyrken, hvilket betyder, at de ikke tjener penge. Så i mange tilfælde låner de det for at få enderne til at mødes, hvilket sætter endnu større belastning på subprime låntager kreditmarkedet.

Risikobetonet kreditbillede via Shutterstock