Kombinationshandel Definition & Eksempel |

Hvad det er:

A kombinationshandel er en optionsstrategi, hvor erhvervsdrivende tager stilling i begge Opkalds- og salgsopsætninger i samme underliggende aktie. Mens der er flere typer af kombinationsbrancher, vil vi i dette afsnit se på en meget populær handel kaldet en lang rækkevidde. I denne særlige type handel vil en investor købe både et opkald og sætte på samme lager, og begge disse muligheder vil have identiske strykpriser og udløbsdatoer.

Sådan virker det (Eksempel):

For den Eksempelvis vil vi se på en meget populær kombinationshandel kaldet en lang afstand. Lad os se på et eksempel på, hvordan en bred handel fungerer …

Lad os antage, at IBM i øjeblikket handler med $ 100 per aktie. På grund af en væsentlig begivenhed, der finder sted i denne måned (en forventet nyhedshændelse, indtjeningsfrigivelse osv.), Kan en investor tro på, at bestanden vil flytte mindst 10% i begge retninger. I dette eksempel, lad os antage, at både IBM 100-sætningsoptionerne og IBM 100-opkaldsindstillingerne handler med $ 3 hver. For at drage fordel af dette ville investor indgå i en omfattende handel ved at købe både IBM 100-sætet til 3 $ og IBM 100-opkaldet til 3 $ (i alt 6 $ i lommen).

Som du tydeligvis kan se i udbetalingsdiagram over denne handel ovenfor, vil denne særlige overgang være rentabel, hvis aktiekursen bevæger sig over $ 6 i begge retninger, når optionerne udløber. Hvis prisen forbliver på nøjagtigt $ 100, så vil investor lide et maksimalt tab på $ 6. Når prisen på IBMs underliggende aktier bevæger sig ud over $ 94 eller $ 106, vil investor begynde at realisere en fortjeneste fra handel. Hvis prisen rent faktisk flytter mindst 10%, som investor forudsagt, til enten $ 90 eller $ 110, vil fortjenesten blive $ 4 ($ 10 salg af option - $ 3 køb af call - $ 3 køb af sæt). # - ad_banner- #

Hvorfor det betyder:

Det kan i første omgang lyde counterintuitive at være på både den lange og den korte side af det samme lager. Når alt kommer til alt, hvis du kun handler med almindelige almindelige aktier, giver det ikke mening at være både lang og kort på samme tid. I den vidunderlige verden af ​​muligheder er det imidlertid nogle gange gavnligt at indgå i denne form for handel. Straddles er designet til at give investorer mulighed for at drage fordel af et stort træk i en given aktie. Den smukke ting ved dem er, at den egentlige retning, bestanden tager, betyder ikke noget, det eneste, der betyder noget, er, om bestanden gør en betydelig bevægelse. Dette er nøglepunktet til handelstrengles. En investor behøver ikke at være sikker på hvilken retning bestanden vil flytte; bare sikker på at det vil bevæge sig stærkt på den ene eller den anden måde. På grund af dette gør straddles et glimrende valg i hakkete markeder, hvor den eneste sikkerhed er høj volatilitet.