Køber du et hus eller et lotteri billet?

Den samme uge legendariske investor Warren Buffett satte sit Californien sommerhus på markedet, en ven fortalte mig, at hendes enke mor havde solgt familieboligen i Cleveland.

Buffett købte sin Laguna Beach sted i 1971 for $ 150.000 og spørger $ 11 millioner. Min vens forældre købte deres hjem for $ 24.500 i 1965 og solgte det for $ 104.000. Put på en anden måde: Hvis Buffett får sin pris, vil hans hus have apprecieret med en årlig rente på 9,79%. Cleveland-huset udgjorde en 2,82% årlig afkast.

Hverken køber kunne have forudsagt, hvad deres hjem ville være værd nu. Man kunne score en sund afkast, mens den anden ikke engang holdt op med inflationen. (Hvis hun havde, ville hendes hjem have været værd omkring $ 190.000.)

Hvis du vil have en investering, køb aktier

Boliger er en stor del af de fleste amerikaners nettoværdi. Men om et boligkøb betaler sig stort eller slet ikke er stort set en funktion af geografi. Det er en form for rigdom ulighed, der ikke får meget opmærksomhed, men kan have store konsekvenser for din økonomi.

Det betyder, at nogle mennesker ramte fast ejendom lotteriet, velsignet med gobs af egenkapital de kan trykke for at bruge eller bailing sig ud i pension, selvom de ikke har sparet nok. Andre kan gøre alt rigtigt - købe boliger, de har råd til og flittigt betaler ned deres realkreditlån - men har langt mindre at vise for deres indsats.

Løsningen er ikke nødvendigvis at købe til varme markeder, da forudsigelse af, hvilke markeder der vil klare sig på lang sigt, er stort set umuligt, siger David Blitzer, administrerende direktør hos S & P Dow Jones Indices, som offentliggør S & P CoreLogic Case-Shiller Home Price Indices.

Et bedre kursus er at investere i aktier, der historisk leverer bedre afkast end andre investeringer, og som hjælper dig med at opbygge rigdom uanset hvor du bor.

Tænk på et hjem som besparelser, ikke en pensionskasse

Folk tror ofte, at boliger er en bedre investering end de rent faktisk er. I gennemsnit har huspriserne næppe været i op med inflation siden 1900, siger Blitzer. Det meste af landets boligformue er koncentreret i nogle få stater, især Californien, New York, Florida og Texas, ifølge en analyse fra Urban Institute.

Boliger kan tilbyde skattelettelser for realkreditrenter, ejendomsskatter og kapitalgevinster, da de første $ 250.000 af boligsalgsresultat pr. Ejer typisk er fritaget for skat. Men boliger kommer også med betydelige omkostninger, der ikke kan fratrækkes, herunder forsikring, vedligeholdelse, reparationer og opgraderinger (selvom forbedringer kan reducere den mulige skatteregning, hvis du sælger med stor fortjeneste).

Aktier, derimod, behøver aldrig et nyt tag og overstiger inflationen over tid med en fed margin. Teoretisk ville min ven mor være mere end en halv million dollars rigere i dag, hvis hun og hendes mand havde investeret deres $ 5.000 nedbetaling i Standard & Poor's 500 aktier i stedet.

Eller overvej hvad Buffett kunne have tjent. En investering på $ 150.000 i S & P 500 i 1971 kunne have omgjort til næsten $ 14,5 mio. - endnu mere end prisen på hans seks-værelses havudsigt hus.

(Selvfølgelig ville en investering på $ 150.000 i Buffett's Berkshire Hathaway Inc. have gjort endnu bedre. Det køb ville være over 800 millioner dollar i dag. Men ingen kunne i 1971 vide hvor dyrt selskabet ville vokse i de kommende årtier.)

Uden en krystalkugle skal folk afdække deres væddemål. At købe et hjem og betale et realkreditlån kan være en form for tvungen besparelse, der resulterer i i det mindste en vis egenkapital uanset markedsforholdene. Men de fleste bør være forsigtige med rådgivning, der opfordrer dem til at "strække" for at købe et hus eller se deres hjem som en investering. (Se "Hvor meget hus har jeg råd til?")

"Køb dit hus til hvad du har brug for til din familie", siger certificeret finansiel planlægger Tim Obendorf i Chicago. "Stol ikke på dit hjem, der værdsætter 5% om året og er din pensionsbesparelse."

Liz Weston er en certificeret finansiel planlægger og kolonneforkæmper på Investmentmatome, en privat finanswebsted og forfatter til "Din kredit score." Email: [email protected]. Twitter: @ lizweston.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af The Associated Press.