Køb et hus: Privat Forsikring

At købe et hjem indeholder normalt en monster hindring: kommer op med en tilstrækkelig forskudsbetaling. Hvis du vælger en forskud på mindre end den traditionelle 20%, vil din långiver sandsynligvis kræve, at du køber privat realkreditforsikring.

Konceptet bag realkreditforsikring er det samme som med andre forsikringsplaner: Du betaler en månedlig præmie til forsikringsselskabet, som beskytter realkreditinstitutter i tilfælde af at du er standard.

Hvad er privat pant forsikring?

Privat pant forsikring, eller PMI, er forsikring for pant långiveren fordel, ikke din. Det er en koncession, der ofte kræves, når din forskudsbetaling er mindre end 20%. (Hvis du planlægger at sætte ned 20% eller mere, vil du ikke behøver at tænke over dette.) Fordi långivere antager yderligere risiko ved at acceptere en lavere mængde upfront penge mod køb, vil de ofte kalder for låntager at købe PMI.

PMI vil betale långiveren en del af balancen for hovedstolen, hvis du stopper med at foretage betalinger på dit lån. PMI vil typisk betale forskellen mellem en konventionel 20% nedbetaling og hvad en låntager faktisk nedlægger.

For eksempel, hvis du lægger 5% ned for at købe et hjem, kan PMI dække yderligere 15%. Et lån standard udløser politik udbetaling samt afskærmning procedurer, således at långiveren kan repossess hjemmet og sælge det i et forsøg på at genvinde balancen af ​​det skyldige.

Hvor meget koster PMI?

Omkostningerne ved private realkreditforsikringer er baseret på størrelsen på det lån, du ansøger om, din forskud og din kredit score. Den gennemsnitlige årlige pris kan være fra 0,5% til 1% eller mere af lånebeløbet, som er opdelt med 12 og tilføjet til din månedlige husnotat.

Hvornår kan du annullere PMI?

Når din pant hovedstol er mindre end 80% af den oprindelige vurderede værdi eller den nuværende markedsværdi af dit hjem, afhængigt af hvilket beløb der er mindre, kan du generelt annullere PMI. (Dette sker ofte takket være påskønnelse i et hjems værdi, da al den ekstra værdi går til dig.) Ofte er der yderligere begrænsninger, som f.eks. En historie om rettidige betalinger og fraværet af et andet pant.

Lån långivere er forpligtet til at fortælle dig ved at lukke, hvor længe det vil tage for dig at nå det lån-til-værdi-mærke og opdatere dig årligt om eventuelle annulleringsmuligheder. Generelt er pant långivere forpligtet til at annullere PMI, når pantbalancen falder ned til 78% af den oprindelige værdi.

PMI kan også opsiges, hvis du når midtpunktet for din udbetaling. For eksempel, hvis du har udtaget et 30-årigt lån, og du har gennemført 15 års betalinger, kan PMI opsiges.

Realkreditforsikring for FHA og VA lån

Realkreditforsikring for lån garanteret af Federal Housing Administration (FHA) og Department of Veterans Affairs (VA) fungerer lidt anderledes end konventionelle realkreditlån.

VA-lån til aktive, handicappede eller pensionerede militære servicemedlemmer og deres støtteberettigede efterlevende ægtefæller kræver aldrig pantforsikring, men de fleste låntagere betaler et "finansieringsgebyr" på mellem 0,5% og 3,3%. Dette gebyr afhænger af en bred vifte af faktorer, herunder om du har ansøgt om et VA-lån før og hvor mange penge du lægger ned, hvis nogen.

VA lån er også tilgængelige for visse reservister og National Guard medlemmer. Andre kan også kvalificere sig. VA Eligibility Center har detaljer på 888-768-2132.

Forpagtninger på $ 679.650 eller mindre støttet af FHA kræver en 1,75% upfront realkreditforsikring betaling samt månedlige realkredit forsikringspræmier spænder fra 0,45% til 0,85%, afhængigt af lånets løbetid og beløb. (Premium-priser pr. Maj 2016.)

Nedbetalingsbeslutningen

Realkreditforsikring tillader mange mennesker at blive boligejere, som ellers måske ikke kunne. Og det er naturligt at sætte ned så lidt penge som muligt, men du vil overveje de reelle omkostninger nu og nede ad vejen.

Den måde, systemet fungerer på, er: Jo større udbetaling, jo bedre er din finansieringsaftale. Du får en lavere realkreditrente, betaler færre gebyrer og får hurtigere egenkapital i dit hjem. Men i sidste ende handler det om at afbalancere dine kortsigtede finansielle evner med realiteterne på dit lokale ejendomsmarked og dit fremtidige besparelses- og indtjeningspotentiale til at bestemme det bedste langsigtede økonomiske resultat for dig.

Få råd nu om Mortgage Insurance

Mere fra Investmentmatome: Hvor meget hus kan jeg virkelig overraske? Sammenlign realkreditlån Tips til at finde den bedste pant långiver