Spørg Brianna: Hvordan kan jeg gøre det lettere at betale studielån?

Velkommen til " Spørg Brianna , "En ugentlig Q & A-kolonne, der hjælper 20-somethings med at forberede jobsøgningen, håndtere penge og administrere studielån. Hver onsdag vil en ny "Ask Brianna" behandle disse emner med tips, jeg har hentet, mens jeg skriver om disse ting.

Har du et spørgsmål? Send det til [email protected], og jeg sender mit bedste svar tilbage. Dit spørgsmål kan vises i en fremtidig kolonne.

I denne uge skifter vi fra jobjagten til en anden stor kilde til forvirring for studerende og grader: studielån. Her er et spørgsmål, jeg har hørt fra mange studielåntagere:

Jeg har lavet betalinger på mine studielån, men jeg har lyst til, at jeg næsten ikke kan holde op. Hvordan kan jeg gøre det lettere at betale dem, så jeg er ikke fast med dem for evigt?

Svar:

Studielån er så komplicerede, det er fristende at enten ignorere dem eller føle sig fast med den tilbagebetalingsplan, du startede på, da du tog eksamen - selvom det ikke virker for dig. Jeg tilbragte år helt forvirret af mine lån, bange for at grave i og lære, hvordan de arbejdede. Men da jeg tog mig tid til at forstå, hvor meget jeg faktisk betalte, og hvor længe det ville tage mig at slippe af med mine lån, besluttede jeg at lave en plan om at betale dem. Du kan også. Sådan er det.

Sørg for at du er på den rigtige tilbagebetalingsplan

Mange grader med føderale studielån indser ikke, at de automatisk bliver sat på standardbetalingsplanen, når de uddanner. Under denne plan er din lånebalance brudt op i 120 månedlige betalinger, der skal betales over 10 år. Hvis du har en masse gæld, kan det betyde en virkelig høj månedlig regning.

Men du har masser af muligheder for at tilbagebetale dine føderale studielån ud over standardplanen. Hvis du kvalificerer dig, kan du tilmelde dig en indkomstdrevet afbetalingsplan, som dækker din månedlige regning med 10% eller 15% af din skønsmæssige indkomst. Det kan betyde en stor forskel på, hvad du betaler hver måned: En grad der producerer $ 40.000 om året og har $ 31.000 i lån, for eksempel, ville betale 186 dollar om måneden på den indkomstbaserede tilbagebetalingsplan (hvis hun tog sine lån efter juli 1, 2014). Det er næsten 42% mindre end den $ 318 om måneden, hun ville betale på standardplanen.

Den udvidede tilbagebetalingsplan giver dig mulighed for at tage op til 30 år at betale dine lån ved at opkræve et lavere beløb pr. Måned. Du skal dog have en gældsbelastning på mindst $ 30.000, og du betaler mere i renter end du ville på standardplanen. Du vil heller ikke være i stand til at få din resterende gæld tilgivet efter 20 eller 25 år, som de indkomstdrevne planer tilbyder.

Jeg anbefaler at lege med Federal Student Aid's Great Repayment Estimator for at se, hvilke planer du er berettiget til. Og hvis du arbejder i offentlig service eller er en lærer i visse højtbehovsområder, skal du undersøge føderal studielån tilgivelse og vælge en indkomstdrevet plan, der vil hjælpe dig med at spare mest penge over tid. Det er relativt let at starte processen; ring et hurtigt opkald eller send en email til din låner, der siger, at du gerne vil skifte planer.

Hvis du har en solid indkomst og kredit score, kan studielåns refinansiering sænke dine studielånsbetalinger eller forkorte din afdragsperiode.

Private lån giver færre - og ofte mindre fleksible - tilbagebetalingsalternativer. Men det er vigtigt at spørge din långiver, hvordan du kan sænke din månedlige betaling, hvis du har problemer med at holde op.

Betal renterne på dine lån, selv når du udskyder dem

Udskyder og overbærenhed er nyttige, når du midlertidigt skal afskrække med at foretage betalinger på dine lån - f.eks. Når du er arbejdsløs eller hvis du beslutter dig for at gå på skole. Men usubsidierede føderale lån og private lån vil fortsætte med at tilfalde renter, selv når du ikke behøver at betale din månedlige regning. Og det beløb, der tilfalder, kan "kapitalisere" eller blive tilføjet til din samlede saldo, hvilket betyder at du får et større lån til at betale sig i sidste ende.

Jeg besluttede at gå til journalistikskolen, da jeg var 26, selvom jeg stadig havde omkring $ 10.000 i studielån til at betale tilbage fra undergrad. Sommeren før jeg begyndte at gå i skole, husker jeg at få en mail fra Navient, min studielåner, og sagde, at mine undergradslån automatisk ville gå i udskud, mens jeg studerede. Men i løbet af et halvt år var jeg på skolen, holdt renten på 6,55% på mine føderale lån op. Og nu føler jeg mig endnu dybere i gæld end før.

Hvis jeg kunne gøre det hele igen, ville jeg ringe til Navient og spørge, hvordan jeg kunne fortsætte med at betale renterne på mine udestående lån hver måned, så det beløb jeg skylder ikke ville stige. Hvis du beslutter at udskyde dine lån, så spørg din servicer, hvor meget det ville koste at betale renterne hver måned, og om du kan oprette automatisk debitering, så du ikke behøver at huske at sende en check.

Udvikle en personlig udbetalingsfilosofi

Når du har en masse lån med forskellige rentesatser og tilbagebetalingsvilkår, kan det være svært at holde styr på dem alle. For det første forstå, hvad du skylder ved at logge ind i det nationale studentelånedatasystem for at finde ud af, hvilke føderale lån du har. For private lån vil din långiver (for eksempel Citibank eller Discover) få den mest up-to-date information.

Sørg for at betale minimum på alle dine lån hver måned, men hvis du har plads i dit budget, overveje at betale lidt ekstra også. Ring til din studielåner og spørg selskabet om at anvende yderligere betaling til din hovedstol - det faktiske beløb du skylder. Ellers vil det simpelthen blive anvendt på en fremtidig betaling, som ikke vil gøre en ulempe i din saldo.

Phil Schuman, finansdirektør ved Indiana University, fortalte mig for nylig, at der er to hovedbetalingsmetoder, som grads kan bruge: Den akademiske metode, hvor du først betaler ekstra på dine højeste lån, og momentummetoden, hvor du betale mindre lån en ad gangen. At udbetale lån med høj rente vil spare dig flere penge, men momentummetoden kan motivere dig mere.

Nøglen er at gøre alt, hvad der kræves for at føle sig bemyndiget, ikke skræmt af dine lån. At blive organiseret og vide, hvor du står, er det første skridt. Tage kontrol kommer næste. Næste uges spørgsmål drejer sig om at prioritere hvad man skal gøre med indkomstopgaven: Skal jeg betale mine studielån eller begynde at spare til pension?

En hurtig note på sidste uges post: Jeg foreslog, at de seneste grader, og de, der ønsker at bryde ind i et nyt felt, prøve frivilligt arbejde som en måde at opbygge relevant erfaring på. En læser lavede det fremragende punkt, at det er vigtigt at være gennemsigtig og at identificere din rolle som "Frivillig" på dit CV, så arbejdsgivere antager ikke, at det var en betalt stilling, du anvendte og interviewede. Sørg for at inkludere "Frivillig" i titlen og beskrivelsen af ​​dit arbejde, samtidig med at du fremhæver de relevante færdigheder og erfaringer, du udviklede dig i den rolle.

Brianna McGurran er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. Følg hende på Twitter: @briannamcscribe .

Tilmeld dig Investmentmatome Grads ugentlige nyhedsbrev for at få studielån og penge rådgivning leveret rigtigt til din indbakke.