Forbedring vs Vanguard: Hvilken er bedst for dig?

Et spørgsmål til robo-rådgivere som forbedring: Hvis disse tjenester simpelthen bygger porteføljer ud af indeksfonde og børsnoterede midler - primært fra Vanguard - hvorfor ville ikke investorer bare gå direkte til kilden?

Vanguard har selvfølgelig hørt det spørgsmål. Det kan være en grund til, at den skabte sin egen succesfulde online rådgiver, Vanguard Personal Advisor Services. Så hvordan sammenligner det med Vanguards mæglervirksomhed med en styret oplevelse hos Betterment? Denne forbedring sammenlignet med Vanguard sammenligner det hele for at hjælpe dig med at bestemme hvilket firma der er bedst for dig.

• 

  Investmentmatome editor review

• Forvaltningsgebyr 0,25% til 0,40% afhængigt af planen
• Konto Minimum $ 0
• Fremme Op til 1 års ledelse med kvalificeret depositum
• Kom igang

• 

  Investmentmatome editor review

• Management fee 0,30% for Vanguard Personal Advisor Services. Vanguard tilbyder også ETF'er / fonde for ikke-gebyr til DIY-investorer
• Konto Minimum $ 0 for mæglervirksomhed; $ 50.000 for PAS
• Fremme Ingen
• Kom igang

Betterment vs Vanguard et overblik

	gavn	Vanguard / Vanguard Personal Advisor Services
samlet set
Administrationshonorar	Forbedring har to tjenester: Bedre digital (online rådgivning + in-app messaging med menneskelige rådgivere): 0,25% Betterment Premium (online rådgivning + messaging og telefon adgang til finansielle rådgivere): 0,40%	Klienter kan administrere deres egne konti eller tilmelde sig online rådgiver Vanguard Personal Advisor Services for 0.30%. PAS omfatter adgang til et hold af finansielle rådgivere. Kontosaldoen over $ 500.000 får en dedikeret rådgiver.
Investeringer	ETF porteføljer bygget fra op til 12 aktivklasser; udgiftsforholdene ligger fra 0,09% til 0,17%	Brokerage: 1.800 provisionsfrie ETF'er og over 2.600 ikke-transaktionsgebyrer Vanguard PAS: Porteføljer oprettet individuelt ud af Vanguard indeksfonde med udgifter, der spænder fra 0,05% til 0,19%. ETF'er og aktive midler indarbejdet, hvis det er nødvendigt.
Konto minimum	Bedre Digital: $ 0 Forbedring Premium: $ 100.000	Brokerage: $ 0; fond minimum $ 1000 og op. Vanguard PAS: $50,000
Konto gebyrer (årlig, overførsel, lukning, inaktivitet)	Ingen	Vanguard PAS-klienter kan pådrage transaktionsgebyrer Mæglervirksomheden opkræver 20 dollar årligt gebyr frafaldes hvis kontosaldoen er over $ 50.000, klienten registrerer sig for e-levering eller har mindst $ 10.000 i Vanguard-midler
Konti administreret	Individuelle og fælles ikke-pensionskonti Roth, traditionelle, SEP og rollover IRAs Trusts	Individuelle og fælles ikke-pensionskonti Roth, traditionelle, SEP og rollover IRAs Trusts * Vanguard PAS vil overveje 401 (k) s, 529 planer og eksterne aktiver, når der opstilles en finansiel plan, men kan ikke direkte administrere disse aktiver
Skattestrategi	Dagligt skatteforbrug på alle skattepligtige konti. Skattekoordineret porteføljeværktøj allokerer aktiver på tværs af skattefordelte og skattepligtige regnskaber efter skat påvirkning	Vanguard PAS: Aktiver fordeles strategisk mellem skattepligtige og skattefordelte konti for at optimere for skatter. Skat af høst sker på klient-til-klient basis. Ikke udbudt af Vanguard mæglervirksomhed.
Automatisk genbalancering	Ledig	Vanguard PAS: En gang pr. Kvartal eller som aftalt i finansplanen. Ikke udbudt af Vanguard mæglervirksomhed.
Kundesupport / filialer	Telefonsupport mandag-fredag ​​kl. 9 til 8 p.m. Øst, lørdag-søndag, kl. 11-18. Eastern Email support Live chat	Telefonsupport mandag-fredag ​​kl. 8 til 10 p.m. Eastern Email support
Forfremmelse	Op til et års gratis ledelse med kvalificeret depositum	Ingen

Omkostninger og kontokomponenter

Det er næsten inarguable at bygge og styre din portefølje selv vil spare dig penge, i hvert fald strengt mod gebyr.

Men i nogle tilfælde er det ekstra gebyr for ledelsen - især den relativt lille, der opkræves af online rådgivere - det værd. Det ekstra lag kan forhindre dig i at blive i panik med at sælge under en nedtur, for eksempel eller lede dig til investeringer, der passer bedst til dine mål. Begge kan forbedre dine investeringsafkast.

Og så mens du selv kan opbygge en portefølje hos Vanguard ved at bruge mange af de samme midler, som Betterment bruger - eller for den sags skyld, Vanguard Personal Advisor Services - skal du også forpligte dig til at styre den portefølje. Det betyder at vælge investeringer, rebalancere efter behov, holde dine hænder slukket, når de ikke er nødvendige, og udføre skatteløsning og skatteoptimeringer, hvis det er en skattepligtig konto. Intet af dette er særlig hårdt; du skal bare gøre det.

Hvis du ikke vil gøre det, er der robo-rådgivere. Bedragsafgifter opkræver 0,25% for sit grundlæggende digitale tilbud, der inkluderer in-app messaging adgang til menneskelige rådgivere. Det bedre tilbud, der er mest ligner Vanguard Personal Advisor Services, er dog Bedre Premium; Begge omfatter ubegrænset adgang til et hold af finansielle rådgivere (inklusiv telefon). Vanguard Personal Advisor Services opkræver 0,30% og kræver en minimumsinvestering på $ 50.000; Betterment Premium opkræver 0,40% og kræver $ 100.000. På Vanguard får du en dedikeret rådgiver, når din balance er på $ 500.000.

Vinder: Vanguards mæglingstjenester til selvporteføljeforvaltere, selvfølgelig.Bedre Digital gevinster til kunder, der er glade for kun at få adgang til en human rådgiver, men Vanguard Personal Advisor Services vinder ret praktisk til kunder, der ønsker mere robust adgang til finansielle rådgivere på grund af lavere omkostninger, lavere minimumskrav og dedikeret rådgiver tilbud på $ 500.000.

Investeringer

Dette er næsten et uretfærdigt slag for forbedring, som ved design strømlinjeformer investeringsvalgene ned til omkring 12 børshandlede midler, som den bruger til at opbygge en række porteføljer med varierende risikoniveauer. Som tidligere nævnt er mange af disse ETF'er fra Vanguard.

På den anden side kan investorer i Vanguard selvforvalte deres konto, vælge fra 1.800 provisionsfrie ETF'er og over 2.600 ikke-transaktionsgebyrer. Vanguard tilbyder også adgang til individuelle aktier, optionskontrakter og obligationer.

Derefter er der Vanguard Personal Advisor Services, som bygger porteføljer på klient-til-klient basis, men bruger primært Vanguard indeksfonde. Omkostningsforhold på porteføljer fra Betterment og Vanguard Personal Advisor Services er i samme ballpark. Én ting værd at bemærke: Vanguard har en interessant struktur, fordi selskabet ejes af sine midler. Det betyder, at investorerne får penge, når virksomheden har det godt. Men nogle investorer vil stadig foretrække en uafhængig rådgiver som Betterment, som har frihed til at vælge investeringer fra alle fondfamilier.

Vinder: Vanguard, men Betterment får point her for sin uafhængige status.

Funktioner

De fleste online rådgivere tilbyder en eller anden form for regelmæssig rebalancering sammen med skatteforhøjelse for skattepligtige konti. Det er en del af klagen; investorer må ikke gøre det selv alene, og denne form for kontohygiejne kan øge din afkast efter skat og sikre, at du tager den passende mængde risiko.

Vanguard Personal Advisor Services genbalancer kvartalsvis eller som skitseret i hver kundes finansielle plan, men det giver ikke automatisk genbalancering. Vanguard udfører også skat på skat efter behov.

Forbedring tager en automatisk tilgang, genbalancering via algoritme efter behov og søgning dagligt til skatteløsningsmuligheder. Konti, der er indskrevet i Betterment Premium, overvåges også af virksomhedens finansrådgiver.

Begge virksomheder praktiserer smart asset location, strategisk placering af skatteeffektive investeringer som kommunale obligationsfonde i skattepligtige regnskaber. (Dette gælder kun, selvfølgelig, i situationer hvor klienten har begge typer konti.)

Vinder: Vi vil give kanten til den daglige, refleksive rebalancering og skatteforhøjelse af forbedring, men nogle investorer kan måske foretrække Vanguard Personal Advisor Services 'mere personlige tilgang.

Hvilket er bedst for dig?

For nogle er dette et let svar. Vil du opbygge din egen portefølje? Åbn en mæglerkonto eller IRA hos Vanguard og DIY fra deres fremragende midler. Hvis du leder efter en online rådgiver med en vis adgang til menneskelige rådgivere, er Betterment Digital vores valg til billige, billige robo-rådgivningstjenester.

For investorer, der søger en robust digital-menneskelig hybrid, slår Vanguard Personal Advisor Services ganske enkelt Betterment Premium på grund af et lavere gebyr, mere personalisering og et lavere minimumskrav til indbetaling.

Arielle O'Shea er en personaleforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.