Bank Investeringsaftale (BIC) Definition & Eksempel |

Hvad er det:

A , også undertiden kaldet bankindskudsaftale, er en aftale mellem en bank og en investor, hvorved banken giver en garanteret afkast i modsætning til at holde et depositum i en fast periode (flere måneder til flere år). Sådan fungerer det (Eksempel):

BIC'er ligner garanterede investeringskontrakter (GIC'er), bortset fra at de udstedes af banker frem for forsikringsselskaber. Udstederen (banken) garanterer investorens afkast af hovedstol og betaler en fast eller variabel rente indtil kontraktens afslutning. I mellemtiden forsøger banken at opnå et højere afkast af investeringen end det har aftalt at betale til investoren. Generelt øges et BICs afkast med investeringens længde og størrelse.

BIC'er er ikke de samme som indskudsbeviser (CD'er) af to grunde. For det første giver BIC'er investor mulighed for at foretage indskud over en periode, mens en cd kræver en enkeltbeløbsinvestering. Eventuelle indskud foretaget i BIC's indbetalingsvindue (normalt et par måneder) modtager garanteret sats for kontraktens varighed. Der er ofte minimums- og maksimumskrav til, hvor meget penge der kan investeres i vinduet.

For det andet tillader BICs tilbagekøb under visse omstændigheder inden kontraktens udløb (for eksempel hvis ejeren trækker sig tilbage, bliver slået fra, fyret eller oplever en eller anden form for modgang, eller hvis virksomhedens sponsor af pensionsplanen, der køber BIC, lider af en form for økonomisk nød).

Ligesom GIC er der en lang række BIC'er derude, og de har generelt administrative administrationsgebyrer, investeringsforvaltningsgebyrer og gebyrer for at kompensere for kreditrisiko eller tidlig tilbagetrækningsrisiko.

Hvorfor det er sager:

De største risici forbundet med BIC'er er renterisiko og likviditetsrisiko. Når renten falder, kan der være flere BIC-investeringer, end at banken måske vil kunne investere rentabelt. Når satser stiger, kan der være færre investeringer og flere udbetalinger, som presser banken til at holde mange af midlerne flydende. BIC'er med faste renter er også sårbare for inflationen. F.eks. Er det muligt, at køb af en femårig BIC eliminerer muligheden for at opnå højere afkast, hvis renten stiger i løbet af holdingsperioden. Disse risici hæver den samlede risiko for banken selv, hvorfor bankundersøgere vurderer BIC-finansiering og bankpolitikker og -praksis i forbindelse med BIC-aktivitet.

Ligesom GIC er de fleste BIC-kunder pensionsordninger. I det store og hele investerer investorer indirekte BIC'er ved at deltage i deres 401 (k) eller andre pensionsplaner på arbejdspladsen, men nogle pengeinstitutter tilbyder BIC'er til individuelle investorer. I begge tilfælde er BIC'er for det meste buy-and-hold-investeringer, der ikke har noget sekundært marked. De returnerer typisk mere end opsparingskonti og statskasser, fordi FDIC ikke forsikrer dem, og de understøttes heller ikke af den amerikanske regerings fulde tro og kredit. I stedet understøttes BICs af deres bankers kreditværdighed og betragtes stadig som relativt sikre (og dermed lave afkast) investeringer.