Dårlig lån Lurk Under 'Jul' Wrap

Mens du køber de nyeste legetøj og gadgets i denne feriesæson, kan du finde din indbakke eller postkasse fyldt med annoncer til "Christmas loans" lovende hurtige og nemme penge.

Men sådanne lån kan efterlade et hul i din tegnebog længe efter at gavepakken er genbrugt. Derfor er det bedst at undgå såkaldte julelån.

Det kan være et payday lån i ferieindpakning

Julelån er ofte simpelthen payday lån, der bærer store gebyrer, der oversætter til trecifrede renter. Et payday lån på $ 1.000 kan f.eks. Indeholde et gebyr på $ 100, som går ud på en årlig procentsats på 261%.

Denne type lån kræver kun en bankkonto og indkomst til kvalifikation. De har korte tilbagebetalingsperioder - et par uger eller måneder. Långivere tager en postdated check eller får adgang til din bankkonto for at indhente betaling. Hvis du ikke har nok penge til at tilbagebetale lånet på forfaldsdagen, kan du blive ramt med overtrækningsgebyrer.

I modsætning hertil, anerkendte långivere kontrollere din kredit rapport at måle, hvor godt du har formået at låne i fortiden. De opkræver også APR under 36%, hvilke finansielle eksperter er enige om, at grænsen for et lån skal betragtes som overkommeligt.

"Når du begynder at hæve gælden [via payday loans], har det normalt tendens til at spiral," siger Eric Gabor, en certificeret finansiel planlægger og formand for Eagle Grove Advisors i New Jersey.

Dine oplysninger kan "regifted"

Websites, der annoncerer julelån, gør ikke altid lånene selv. De kan i stedet være aggregatorer, der indsamler forbrugernes personlige oplysninger og sælger det til udlånsvirksomheder uden opsigtsvækkende oplysning.

Du kan måske tro, at du kun ansøger om en långiver, når du udfylder en online låneansøgning på en af ​​disse websteder. I virkeligheden sendes dine data til flere långivere. Det kan resultere i uønskede marketing-e-mails eller opkald fra firmaer, du aldrig har hørt om, længe efter ferien er overstået.

Du betaler nu - og for de kommende årstider

Mindre giftige låneoptioner, herunder personlige lån fra banker, kreditforeninger og velrenommerede online långivere, kommer nogle gange med forudbetaling og lange tilbagebetalingsperioder. Udover interesse kan dit julelån omfatte et oprindelsesgebyr på 2% til 5% af det lånte beløb.

Lånevilkår dækker typisk to til fem år afhængigt af det beløb du låner og din kreditprofil. Du kan betale lånet tidligt, hvis du har pengene, og det vil spare på renter.

At tage et lån betyder nu, at du tager penge væk fra dit fremtidige selv, siger Gabor - penge, der kunne stilles til din pension, en nødfond eller andre udgifter i stedet.

En bedre måde at give

I stedet for at købe varer fra julehilselslister, giv en speciel aktivitet, som du kan lave med lidt eller ingen omkostninger. Tilbring dagen med at lære en opskrift fra mor eller frivilligt sammen på den lokale madbank, siger Gabor.

Hvis du er indstillet på at købe gaver, stræk din dollar så meget som muligt, siger han. Websider som Raise.com eller Cashbackmonitor.com kan hjælpe ved at tilbyde rabatkort og pege på tilbagekøbsrejser. Nogle kreditkort tilbyder også penge tilbage og shopping belønninger på ferie køb.

Så snart festlighederne er forbi, skal du begynde at spare på næste år.

Du kan spare og bygge din kredit score samtidig med et kredit-builder lån. Du låner penge fra en långiver, men långiveren indbetaler dine månedlige tilbagebetalinger til en opsparingskonto.

Når lånet er fuldt tilbagebetalt som aftalt, får du pengene tilbage i et fast beløb og har et år med on-time betalinger på din kredit rapport.