5 grunde til at sige nej til 72 og 84 måneders auto lån

Du har dit hjerte sat på den varme nye sport coupe med legeringshjul og en soltag, men de månedlige betalinger vil bare ikke passe i dit budget. Sælgeren sukker sympatisk og siger så: "Jeg har en ide om, hvordan man laver dette arbejde."

---

Kredit score simulator

Hvad sker der, hvis …

Jeg betaler denne meget gæld:

Få din score!

Din nye score:

---

Han anbefaler et lån på 72 eller 84 måneder. Forskuddet er det samme, men betalingen er lidt lavere. Som han snakker, begynder du at se coupe i din garage og vise det til dine venner.

Men vent et øjeblik! Annuller dagdrømmene. Lange lånebetingelser sætter jer op for en "ond cirkel med negativ egenkapital", siger bilkøb concierge Oren Weintraub, formand for AuthorityAuto.com.

»Køb en bil? Find et billån for god, retfærdig eller dårlig kredit

Alarmerende bilkøbsstatistik

Auto lån over 60 måneder er ikke den bedste måde at finansiere en bil på. Og 43,5% af nye bilkøbere i 3. kvartal 2015 tog lån på 61 til 72 måneder, ifølge Experian. Mere alarmerende, viser eksperianske data, at 27,5% af bilhandlere tegner lån i 73 til 84 måneder - det er fra seks til syv år, folkens, og den kategori voksede 17,1% fra året før.

"For at lukke aftalen skal [bilforhandlere] tilbyde en betaling, der er behagelig," siger Weintraub. "I stedet for at reducere bilens salgspris forlænger de lånet." Han tilføjer imidlertid, at de fleste forhandlere sandsynligvis ikke afslører, hvordan det kan ændre renten og skabe andre langsigtede finansielle problemer for køberen.

Brugt bilfinansiering følger et lignende mønster med potentielt dårligere resultater. Experian afslører, at 41,3% af brugte bilhandlere tager lån på 61- til 72 måneder, mens 16,2% går endnu længere og finansierer mellem 73 og 84 måneder. Igen vokser denne kategori hurtigt - en stigning på 12% i forhold til året før.

Hvis du købte en 3-årig bil og tog et 84-måneders lån, ville det være 10 år, da lånet endelig blev betalt.

Hvis du købte en 3-årig bil og tog et 84-måneders lån, ville det være 10 år, da lånet endelig blev betalt. Prøv at forestille dig, hvordan du vil føle dig med at betale lån på en voldsom 10-årig bunke.

Lange lånevilkår er endnu et værktøj, som forhandleren skal sætte dig i en bil, fordi de fokuserer på den månedlige betaling, ikke den samlede pris. Men bare fordi du kunne kvalificere dig for disse lange lån, betyder ikke, at du skal tage dem.

5 grunde til at dække langlånsudviklingen:

1. Du er "under vand" straks. Undervands betyder, at du skylder mere til långiveren end bilen er værd.

Vælg den korteste låneperiode, der er tilgængelig, så du hurtigt opbygger egenkapital i køretøjet.

"Ideelt set bør forbrugerne gå på det korteste lånelån, de har råd til," siger Jesse Toprak, administrerende direktør for CarHub.com. "Jo kortere lånets længde, jo hurtigere er egenkapitalopbygningen i din bil."

Egenkapital i din bil betyder, at du ikke drukner i gæld og kan handle det ind eller sælge det til enhver tid og lomme nogle penge.

2. Det sætter dig op for en negativ egenkapitalcyklus. Sig, du skal handle i bilen, før et 72-måneders lån er betalt. Selv efter at du har givet dig kredit for værdien af ​​handlen, kan du stadig skylde, for eksempel $ 4.000.

"En forhandler vil finde en måde at begrave den fire grand i det næste lån," siger Weintraub. "Og så kunne pengene blive rullet ind i det næste lån efter det." Hver gang bliver lånet større og din gæld stiger.

3. Renterne går over 60 måneder. Forbrugerne betaler højere renter, når de strækker lånelængder over 60 måneder, ifølge Edmunds analytiker Jeremy Acevedo.

Forbrugerne betaler højere renter, når de strækker lånelængder over 60 måneder.

Ikke kun det, men Edmunds data fra denne april viser, at når forbrugerne er enige om et længere lån, beslutter de tilsyneladende at låne flere penge, hvilket indikerer at de køber en dyrere bil, herunder ekstraudstyr som garantier eller andre produkter, eller blot betaler mere for den samme bil.

Ved finansiering med løbetid fra 61 til 66 måneder blev det gennemsnitlige beløb finansieret til 27.615 dollar, og renten var 2,8%, hvilket bringer den månedlige betaling til 462 $. Men når en bilkøber indvilliger i at strække lånet til 67 til 72 måneder, blev det gennemsnitlige beløb finansieret til 30,001 $ og renten mere end fordoblet til 6,4%. Dette gav køberen en månedlig betaling på $ 500.

4. Du skal shelling ud til reparationer og lån betalinger. En 6- eller 7-årig bil vil sandsynligvis have over 75.000 miles på den. En bil denne gamle vil helt sikkert have brug for dæk, bremser og anden dyr vedligeholdelse - endsige uventede reparationer.

Med en lang låneperiode kan du betale for reparationer, mens du stadig foretager bilbetalinger.

Kan du opfylde de $ 500 gennemsnitlige lån betaling citeret af Edmunds, og betale for bilens vedligeholdelse? Hvis du købte en udvidet garanti, ville det skubbe den månedlige betaling højere.

5. Se på alle de ekstra renter du betaler. Interesse er penge ned i afløb. Det er ikke engang skattefradrag. Så tag et langt hårdt kig på, hvad der forøger lånet. Plugging Edmunds gennemsnit i en auto lån regnemaskine, en person, der finansierer $ 27.615 bilen på 2,8% i 60 måneder vil betale i alt $ 2.010 i renter.Den person, der flytter op til en $ 30,001 bil og finansierer i 72 måneder i gennemsnit 6,4% betaler tredobbelt renterne, en hel del $ 6.207.

Så hvad skal bilkøberen gøre? Der er måder at få den bil, du ønsker, og finansiere det på en ansvarlig måde.

4 strategier til at dreje borde på lange lån:

1. Lease i stedet for at købe. Hvis du virkelig vil have den sports coupe, og ikke har råd til at købe den, kan du sikkert leje for mindre penge på forhånd og lavere månedlige betalinger. Dette er en mulighed Weintraub vil foreslå til sine kunder, især da leasingaftaler er så aggressive lige nu, siger han. Hvis du vil have bilen i slutningen af ​​lejemålet, har du ret til at købe den til den aktuelle markedsværdi.

2. Brug lave APR til at øge cash flow for investering. CarHubs Toprak siger, at den eneste tid til at tage et langt lån er, når du kan få det på et meget lavt apr. For eksempel tilbyder Toyota 72 måneders lån på nogle modeller på 0,9%. Så i stedet for at binde dine penge ved at foretage en stor forskudsbetaling på et 60-måneders lån og lave høje månedlige betalinger, skal du bruge de penge, du frigør til investeringer, hvilket kunne give et højere afkast.

Hvis du er i et langt lån nu, overveje refinansiering på kortere sigt.

3. refinansiere dit dårlige lån Hvis dine følelser overtager, og du underskriver et 72-måneders lån til den sports coupe, er alle ikke tabt. Forudsat din kredit er god, kan du muligvis refinansiere dit auto-lån på bedre vilkår uden en tidlig betaling straf eller gebyrer.

4. Lav en stor forskudsbetaling for at forudbetale afskrivningerne. Hvis du beslutter at tage ud et langt lån, kan du undgå at være undervands ved at lave en stor forskudsbetaling. Hvis du gør det, kan du handle ud af bilen uden at skulle rulle negativ egenkapital i det næste lån.

At træffe den rigtige bil lån beslutning vil hjælpe dig og din familie nyde et stressfrit liv og forberede sig på fremtiden. For at se det grundlæggende i bilfinansiering, så tag et kig på, hvor meget skal min bil nedbetaling være?

Hvad er næste?

• Vil du handle?

  Sammenligne auto lån långivere

• Vil du dykke dybere?

  Skøn Din månedlige bilbetaling

• Vil du udforske relaterede?

  Sammenligne auto lån refinansiering muligheder