5 Essential Money Tips til Generation X

Det er ikke din fantasi, Generation X. Den økonomiske pressekoger opvarmer med hvert lys tilsat til din fødselsdagskage.

Mellem besparelser til pensionering, betaling for børnenes uddannelse, jonglering af lån og budgettering for alle de omkostninger, der følger med aldrende biler, hjem og forældre, kan kravene til vore lønsedler virke farligt tæt på at blive til en fire-alarm situation.

Gen Xers - de af os i vores midten til slutningen af ​​30'erne gennem vores tidlige 50'ere - kan med succes udvikle konkurrerende prioriteringer og få en vis grad af liv / penge balance ved at gøre disse vigtige pengebevægelser.

1. Shore up din finansielle fundament

Uanset din alder - taler til dig, baby boomers, årtusinder, Gen Y og fremtidens Gen Robot Overlords - gælder kernereglerne for smart økonomisk forvaltning:

• Betal dig selv først ved at skumme pensionsopsparing fra toppen af ​​din lønseddel, før du pisker ud i indkøbslisten
• Opbyg en nødfond, der er stor nok til at dække livets velkendte økonomiske gotchas
• Har en plan om at udbetale lunende studielån og højrentegæld

At have dit finansielle hus i orden bliver endnu vigtigere, da du rammer de milepæle, som mange Gen Xers støder på i dag - sammenkobling, at have børn, erhverver ejendom. Det er især afgørende, når andre er afhængige af din lønseddel.

2. Rediger dine prioriteter med virkeligheden

Gør plads til alle dine økonomiske prioriteter vil altid være en udfordring, men i dette stadium kan du møde nogle specielt hårde valg. En af de største er besparelsen for skoleundervisning mod besparelse for pensionskonferencen.

Her skal du passe på nr. 1. Dine børn kan være dine øjne æbler, men hvis pengene er stramme, skal din fremtidige finansielle stabilitet komme først. Du kan ikke gå ud fra, at de vender tilbage og støtter dig i din alderdom.

Selvom det allestedsnærværende collegebesparelsesvogn, en 529-plan, kan hjælpe dig med at spare på skatter, er det ret ufleksibel, hvis Juniors hulår bliver til et årti eller du skal få adgang til pengene tidligt for at dække andre udgifter. Du kan kun bruge disse penge til kvalificerede uddannelsesudgifter, eller du skal betale en 10% straf og indkomstskat på udbetalinger.

En måde at dække både pensionering og kollegium besparelser på er at bruge en Roth individuel pensionskonto. (Find ud af, hvordan og hvor du skal åbne en Roth IRA.) Tilbagekøb af bidrag til en Roth er tilladt til enhver tid og af en eller anden grund uden skat eller sanktioner.

Når college kommer rundt, kan du revurdere din økonomiske situation for at se, om du har en bedre position til at hente nogle af undervisningsfanen. Eller måske er din afkom oversvømmet med stipendier, eller bedsteforældrene kommer virkelig igennem; hvis du ikke ender med at få fat i Roth, vil alle pengene være der for din fremtid.

3. omfavn din alder

De sene 40'er og i 50'erne er typisk højeste indtjeningsår. Ved du hvad det betyder? De kan også være dine højeste besparelsesår.

Selv IRS ønsker at hjælpe dig. Det år, du bliver 50, bliver du berettiget til at spare endnu mere i skattefordelte pensionskonti: en ekstra $ 1.000 i en IRA ud over $ 5 500 bidragsgrænsen for de under 50 og en ekstra $ 6000 ud over standardgrænsen på $ 18.000 i en arbejdsgiver -sponsoreret pensionsplan. Hvis maxing out begge muligheder er uden for rækkevidde, her er hvordan man beslutter mellem at investere i din virksomhed 401 (k) plan kontra en IRA.

4. Hold dig ikke væk fra risiko

Jo tættere du kommer til pensionsalder, jo mindre eksponering skal du have til bestande. Men overdriv det ikke. At handle ældre end din alder ved at spille det for sikkert med din investeringsmix giver dig risiko for alvorligt dæmpning af din langsigtede porteføljeafkast.

Folk i deres tidlige 40'ere kan have 20 til 30 år at investere foran dem før pensionering. Baseret på den nuværende investeringsmix i en Vanguard mål-dato pensionskasse rettet mod investorer denne alder, der har 87% af opsparing i beholdning midler kunne være passende på dette stadium.

Selv efter pensionering bør investorer stadig holde aktier i deres portefølje. Vanguards måldagsfond til folk i slutningen af ​​60'erne eller begyndelsen af ​​70'erne fordeler 30% af sin blanding til aktier.

5. Rethink pensionering

Voksende træt af den gamle slib? (Bemærkning til redaktører: Her adresserer jeg tydeligt folk, hvis sjæle ikke svæver med uforstyrret glæde i løbet af klokken 9 til 5 som min.) Det er ikke en overraskelse. Gen X har været igennem nogle ting - nok at vide, at penge ikke er en ende-alt og vær-alt, men blot et redskab til at forbedre livet.

Med et par årtier af voksenalder bag os er det en god tid at træde tilbage og virkelig tænke på fremtiden. Måske vil du bruge mere tid sammen med dine børn nu, mens de er unge. Det kan betyde at skære dine timer og tage mini sabbaticals før redenen tømmer. Måske vil du forfølge en ny arbejdsstykke, der kræver tid og undervisning til træning.

Uanset hvad der sker, begynder at udvikle et køreplan for din fremtid med at beregne, hvor meget dine nuværende og forventede indtægter og pensionsbesparelser vil give. (Denne pensionskalkulator giver et månedligt pensionsindkomstskøn, forslag til yderligere skridt til at tage og evnen til at spille med nogle "what if" scenarier.)

Vores 20s - og 30s og 40s, for nogle Gen Xers - kan være bag os, men der er mange år i forvejen for sammensatte interesser, parret med subtile skift i, hvordan vi bruger, redder og investerer, for at arbejde dens transformative magi.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af Forbes.