3 smarte strategier for at få mest muligt ud af markedsvolatiliteten

Af Adam Harding

Lær mere om Adam på vores hjemmeside Spørg en rådgiver

Midt i dagens stigende markedsvolatilitet, økonomisk usikkerhed og geopolitisk uro er det klogt at vide, hvordan man reagerer, når din investeringsplan synes at være svag.

På vej til dine ultimative investeringsmål kan en eller flere elementer i din portefølje falde i værdi. Men der er nogle få måder at gøre disse ugunstige prisbevægelser til din fordel ved at omfavne miljøet og følge disciplinerede processer.

Her er tre kloge strategier, der kan hjælpe dig med at få mest muligt ud af markedsvolatiliteten.

1. Skat af høst

Denne strategi er for investeringer, der holdes inden for skattepligtige regnskaber, snarere end skattefordelte pensionskonti, såsom en IRA eller 401 (k). Sådan fungerer det:

Relaterede historier

Bedste IRA-kontoudbydere

Bedste Roth IRA udbydere

Lad os sige, at du købte 100 aktier i fond XYZ på $ 50 pr. Aktie for en samlet investering på $ 5.000. Så af en eller anden grund falder prisen på XYZ med 30% til $ 35 pr. Aktie. Din samlede investering er faldet til $ 3.500. På dette tidspunkt kan det være let at panikere og sælge - og svært at bare vente det ud.

Men der findes også en tredje tilgang: skat på skov. Du sælger aktier for at låse tabet, som du derefter kan bruge til at kompensere gevinster på andre investeringer, hvilket reducerer dine kapitalgevinster. Du kan derefter købe investeringen tilbage (eller en lignende investering), så længe du opfylder Internal Revenue Service's regler for vaskehandel. Som en disciplineret langfristet investor, hvis du kunne lide fonden på $ 50, bør du nok elske den på $ 35, alt andet lige lige.

I virkeligheden er investeringer normalt en del af en portefølje, hvor nogle elementer stiger og andre falder på et hvilket som helst tidspunkt. Målet er at til sidst sælge investeringer til at betale for noget, du ønsker (køb af et hjem, for eksempel eller en behagelig pensionstilværelse). Når du sælger værdsatte aktiver, kan du dog stå over for en betydelig skatteregning. Hvis du ikke kan udligne nogle af disse gevinster, kan dine mål blive betydeligt dyrere.

2. Roth IRA konverteringer

Traditionelle pensionsregnskaber er gode, fordi de giver dig mulighed for at undgå at betale skat på bidrag og investeringsindtjening i dag; I stedet betaler du skat på udbetalinger fra kontoen på et eller andet tidspunkt i fremtiden. Tanken er, at du kan lægge flere penge, hvis dine bidrag ikke er skattepligtige, og dine investeringer kan vokse mere frit, end de ville, hvis de blev afholdt på en konto, hvor udbytte og kapitalgevinster ville være skattepligtige som du tjente eller anerkendte dem.

På den anden side er bidrag til Roth IRA altid foretaget med efter skat, men udbetalinger er skatteafgift. På grund af bidragsreglerne for Roth IRA'er kan det dog være svært at opbygge en betydelig aktivbase på denne type konto. En stærk måde at gøre det på er at konvertere aktiver fra din eksisterende skattefordelte IRA til en Roth IRA.

Når du konverterer aktiver fra en traditionel IRA til en Roth, vil indkomstskatter forfalde på det konverterede beløb. Så aktiver, der er faldet betydeligt i værdi, er modne for Roth-konvertering: Du betaler mindre afgifter på grund af den nuværende deprimerede værdi, så har du potentialet for fremtidig skattefri vækst inden for Roth IRA-strukturen.

For at gøre en Roth-konverteringsstrategi levedygtig, ville de konverterede aktiver skulle fungere godt nok efter konverteringen for at kompensere virkningen af ​​de betalte skatter. Hvis du føler, at aktiverne simpelthen er i en korrektion, og du stadig kan lide udsigterne for dem, bliver denne strategi mere attraktiv.

3. Rebalansiering

En simpel, disciplineret tilgang til porteføljeombalancering kan være et andet meget nyttigt værktøj, når investeringsmiljøet bliver volatilt. Overvej følgende.

Antag at du har 10% af din portefølje tildelt til et bestemt selskabs beholdning. Lad os sige det er en bamsefabrikant, og din investeringsopgave er, at folk kunne bruge flere krammer, og at bamser er en primær investering for at udnytte dette markedbehov.

Som forventet er du et investeringsgeni, og denne aktie går af. På grund af stigningen i dens værdi vokser bestanden til 15% af den samlede værdi af din portefølje. I dette tilfælde vil en genbalanceringsmetode foreslå, at du sælger en del af lagerbeholdningen, fanger en del af gevinsten, for at trimme din position tilbage til 10% målet.

Omvendt, hvis beholdningen faldt i pris, så den kun udgjorde 5% af den samlede portefølje, ville samme rebalanceringsdisciplin få dig til at købe denne aktie til den nedsatte pris, så din tildeling kommer tilbage tæt på 10% målet. Du vil drage fordel af lavere priser på jagt efter langsigtet vækst.

Denne strategi giver mening for de fleste investorer, men "salg af vindere" og "købe tabere" kan være svært at gennemføre objektivt. Din kapitalfordeling kan indeholde nogle komponenter, der sigtede mens de andre så, og måske nogle, der simpelthen forbliver lægge, når zigging og zagging uundgåeligt opstår. Hvad det betyder er, at positioner i din portefølje kan og bør vurderes med det formål, de tjener til den overordnede porteføljestrategi og ikke kun deres individuelle præstationer.

Hvis et aktiv eller en aktivklasse i din portefølje er underpresterende, spørg dig selv, hvorfor det kan være. Det kunne være et formål.

Embracing fald

Ingen ønsker at se deres investeringer falde i værdi, men fald er normalt.Den reelle udfordring er: Hvordan reagerer du, når disse fald falder? Det naturlige instinkt er ofte at reagere følelsesmæssigt, men ved at have en plan på plads - og at vide, hvordan man skal håndtere disse begivenheder - kan du få mest muligt ud af en ugunstig markedsaktivitet.

Denne artikel vises også på Nasdaq.

Billede via iStock.