3 muligheder for at gemme til dit barns skoleundervisning

Af Mike Eklund

Få mere at vide om Mike på vores hjemmeside Spørg en rådgiver

For skoleåret 2015-2016 kostede skoleudgifter, herunder undervisning, gebyrer og værelse og bestyrelse gennemsnitligt ca. $ 20.000 pr. År til et offentligt fireårigt universitet (i staten) og omkring $ 44.000 på private fireårige skoler i henhold til Kollegiet. I nogle tilfælde koster elite private skoler mere end $ 60.000 om året (inklusive værelse og bord og andre gebyrer).

Hvis du planlægger at betale for fire års college, tilføjer dette hurtigt. Heldigvis er der flere forskellige måder at gemme på college. Her er fordele og ulemper ved tre populære college besparelser muligheder. Den rigtige for din familie afhænger af din situation.

Roth IRA

En Roth IRA er en skattefordelt individuel pensionskonto. Med en Roth sætter du efter skat penge, og den bliver skattefri. Dine bidrag er fradragsberettigede, og kvalificerede udlodninger efter alder 59½ er skattefrie. Før alder 59½ kan du også trække bidrag til kontoen skattefri. Hvis du hæver indtjening før alder 59½, skal du betale en 10% bøde, undtagen i nogle særlige tilfælde.

Selv om en Roth IRA er beregnet til at være et pensionskøretøj, kan det også bruges til besparelser på college, da bidrag kan trækkes tilbage skatte- og straffefrit til at betale for college. Sammenlignet med andre muligheder for besparelser på college, gør denne fleksibilitet det til et fremragende valg for mange familier.

Fordele

• Du kan spare for college og pensionering.
• Bidrag kan til enhver tid tilbagekaldes skatte- og straks.
• IRA-aktiver er ikke inkluderet i beregninger af finansiel støtte, hvilket forbedrer støtteberettigelsen til din studerende.

Ulemper

• Indtjening tilbagetrukket før alder 59½ kan beskattes som indkomst og vurderes en 10% straf.
• Der er indkomstgrænser for støtteberettigelse (men høje indkomster kan muligvis finansiere en Roth IRA gennem en "backdoor" -strategi).

529 college besparelsesplan

Disse skattefordelte planer tilbydes af stater og er designet til at hjælpe familier med at spare på fremtidige collegeudgifter. Investeringer vokser udskudt, og udbetalinger er skattefrie, hvis de anvendes til kvalificerede uddannelsesudgifter. Alle stater tilbyder planer, og du kan investere i enhver stat, du vælger. Hvis dit eneste mål er at spare på college, er 529 planer et godt værktøj. De har fremragende skattefordele, men mangler fleksibiliteten hos nogle af de andre muligheder, hvis pengene ikke bruges til college.

Fordele

• Indtjeningen bliver skattefri.
• Udbetalinger er skattefrie, hvis de anvendes til kvalificerede uddannelsesudgifter.
• Nogle stater tilbyder et statsligt skattefradrag for bidrag.
• Du kan ændre modtagere i fremtiden, hvis der ikke er behov for midler.

Ulemper

• Indtægter tilbagekaldt til ikke-kvalificerede uddannelsesudgifter er underlagt 10% tilbagetrækningsstraf og almindelige indkomstskatter.
• Bidrag, der trækkes tilbage til ikke-kvalificerede uddannelsesudgifter, er genstand for indkomstskat.
• Disse aktiver er inkluderet i bestemmelsen af ​​din families evne til at betale for college for økonomisk hjælp.
• Der er grænser for det beløb, du kan bidrage årligt.

Bemærk, at der også er private college 529 planer, der giver forældre mulighed for at forudbetale studiepoeng hos visse private skoler, låsning i fremtidige studieomkostninger til nutidens priser. Men disse er endnu mindre fleksible end statsstøttede 529 planer, da de er skolespecifikke.

Skatbar investeringskonto

Dette er en regelmæssig mæglerkonto, der finansieres med efter skat penge. Indtjening i kontoen beskattes, men pengene kan bruges til noget. (Det kan også være penge i banken, som ikke giver meget og vil også blive beskattet.)

En skattepligtig investeringskonto giver den mest fleksible mulighed for enhver mulighed på denne liste, men det er det mindst ønskværdige ud fra et skattemæssigt synspunkt. Der kan dog være måder at eliminere kapitalgevinstskatter ved at overføre aktiver til dit barn og bruge en kombination af den personlige fritagelse, standardfradrag og American Opportunity Tax Credit. Men det kan være kompliceret, og jeg vil anbefale at arbejde med en skatte- eller finansiel professionel for at gennemføre en sådan strategi.

Fordele

• Fleksibilitet til at bruge midler til college eller andre finansielle mål.
• Potentielle skattefordele ved at overføre værdsatte aktiver til dit barn.
• Der er ingen bidragsgrænser.

Ulemper

• Disse aktiver er inkluderet i bestemmelsen af ​​din families evne til at betale for college for økonomisk hjælp.
• Kapitalgevinster, udbytter og renter beskattes årligt.

Få hjælp

Disse tre biler har tendens til at være de bedste muligheder for besparelser på college, og mange familier vil anvende en strategi, der bruger mere end en. Andre valgmuligheder, som f.eks. Depotkonti eller livsforsikring i kontanter, er mindre attraktive. En frihedsberettiget konto er en skabt i den studerendes navn med en anden pålagt som depotfører. Midlerne skal bruges til gavn for barnet og blive barnet, når han eller hun når en vis alder. Kontantværdi livsforsikring indeholder en investeringskomponent, som forældre kan fristes til at bruge til college. Men høje gebyrer og begrænsede investeringsmuligheder gør dette til et dårligt valg for skolefinansiering. I begge tilfælde mangler disse køretøjer fleksibilitet, og da aktiverne indgår i finansiel støtteberegning, kan de reducere støtteniveauet en studerende modtager.

Overvej at arbejde med en gebyr-kun finansiel planlægger, der specialiserer sig i college planlægning for at hjælpe dig med at beslutte, hvad der giver mest mening for din familie.Det er vigtigt, at du ikke laver at sparke for college spore dine andre økonomiske mål - især dine pensionsplaner. Mens dit barn kan tage et lån til college, kan du ikke gøre det til pensionering. Udvikling af en skolebesparelsesstrategi som en del af din langsigtede finansielle plan hjælper dig med at bestemme, hvor meget du kan spare, mens du stadig når dine personlige og finansielle mål.

Mike Eklund er en finansiel planlægger på Finansiel symmetri i Raleigh, North Carolina. Et resumé af denne blog er også tilgængelig via podcast på Financial Symmetry hjemmeside.