10 Ting at vide om hver pengestrømsopgørelse |

Sammenlignet med resultatopgørelsen eller balancen bliver pengestrømsopgørelsen måske den Mindste mængde opmærksomhed fra daglige investorer. Ironisk nok kan pengestrømsopgørelsen være den mest fortællende om de tre årsregnskaber; Faktisk er det den eneste årsregnskab, der betyder noget for mange investorer. Her er ti ting du skal huske om denne vigtige rapport.

1. Pengestrømsopgørelsen forklarer ændringerne i et selskabs likvide beholdning.

Pengestrømsopgørelsen er opdelt i tre sektioner, der dækker de grundlæggende elementer i enhver virksomhed: kontanter fra drift, kontanter fra investeringsaktiviteter og kontanter fra finansieringsaktiviteter. Generelt handler kontant fra drift sektionen om pengestrømme og udløb direkte relateret til virksomhedens primære aktivitet: salg af en vare eller tjenesteydelse. Kontant fra investeringsaktivitetsafsnittet viser, hvor meget virksomheden har brugt (eller lavet) ved at købe (eller sælge) aktiver som f.eks. Ejendom, udstyr eller endda andre virksomheder. Kontant fra finansieringsaktiviteter viser tilstrømning og udstrømning af kapital, som selskabet anvender til finansiering af sine aktiviteter; Det er her, hvor man ser provenuet fra egenkapitaltilbud, eller for eksempel betalinger på obligationer eller bankgæld.

2. Pengestrømsopgørelsen svarer på spørgsmålet: Er dette firma genereret kontant eller ved hjælp af kontanter?

Det svarer ikke alene til dette spørgsmål, men viser læseren, hvilke aspekter af virksomheden der genererer kontanter, og hvilke aspekter der brænder kontanterne. I mange analytiske situationer er der intet så vigtigt som at kende sine kilder og anvendelser af kontanter. For eksempel kan resultatopgørelsen vise en stigning i salget, men hvis et firma brænder gennem kontanter i stedet for at beholde det, kan det potentielt være et tegn på problemer.

3. Pengestrømme er ikke det samme som resultat eller nettoindkomst!

Resultatopgørelser og balancer indeholder ikke-kontante omkostninger, hvoraf afskrivninger ofte er de største af disse. Men gæt hvad? Ingen er faktisk at skrive en check til "Afskrivninger." Det er en ikke-kontant udgift, så pengestrømsopgørelsen bliver kvitt den. Dette er en stor grund, at virksomhederne aldrig kan vise et dime af nettoresultatet, men kan spinde af millioner i kontanter.

4. Pengestrømsopgørelsen er ligeglad med, om denne måneds kontantudløb er for transaktioner, der rent faktisk er forbundet med næste måned eller næste år.

Dette er noget af et rehash af punkt nr. 3, men det er vigtigt. En af de smukke ting om pengestrømsopgørelsen er, at det for det meste sporer simpelthen bevægelsen af ​​kontanter. Det er ikke påvirket af periodiseringsregnskabsmetoder, som rekordomkostninger i den periode, hvor de påløber. For eksempel, hvis regnskabsafdelingen skærer en check til Allstate for eksempel de næste seks måneder af forsikringspræmier, vil denne måneds resultatopgørelse kun afspejle en sjettedel af checkbeløbet hver måned i de næste seks måneder. Denne måneds pengestrømsopgørelse viser dog det fulde beløb for checken som en kontant udstrømning, for det er det der faktisk skete med kontanter. Pengestrømsopgørelsen er ligeglad med, at regningen var for de næste seks måneders forsikring. Det bekymrer sig kun om, at kontanter har forladt kontoen.

5. Pengestrømsopgørelsen beskriver det samlede beløb i kontanter, der bruges til at købe aktiver eller foretage andre investeringsudgifter.

Som nævnt beskriver pengebeløbet fra investeringsaktivitetsdelen mængden af ​​kontanter, der er involveret i køb eller afhændelse af kapitalaktiver i en bestemt periode. Dette er nyttigt for at bestemme, hvor langt et bestemt projekt kan være, hvor meget en bestemt erhvervelse koster "virkelig", når der tages hensyn til immaterielle omkostninger, eller hvor meget virksomheden har fået til salg af visse aktiver.

6. Pengestrømsopgørelsen viser selskabets gældsbetalinger - både renter og hovedstol.

Ligesom dit pant er virksomhedernes betalinger på gæld normalt lavet af renter og hovedstol. Resultatopgørelsen viser dog kun rentedelen, og balancen viser typisk kun hovedstolen. Det er meget nemmere at se på pengestrømsopgørelsen, hvis du vil vide den faktiske størrelse af hele betalingerne.

7. Virksomheder opkræver kapital hele tiden, men hvis du virkelig vil se, hvad der faktisk var forbundet til virksomhedens kontante konti, skal du kontrollere pengestrømsopgørelsen.

Et selskab kan fortælle alle, at det laver et aktieudbud på $ 10 millioner, men hvis tilbuddet er spredt over flere måneder eller år, eller det indebærer gebyrer og omkostninger, er pengestrømsopgørelsen det eneste primære regnskab, der fortæller dig, hvor meget der faktisk gik ind på virksomhedens kontante konto, og hvornår.

# -ad_banner_2- # 8. Ændringer i resultatopgørelsen og balancen påvirker pengestrømsopgørelsen.

Det er vigtigt at huske, at årsregnskabet er integreret. Hvis resultatopgørelsen ændres, ændres pengestrømsopgørelsen næsten altid. Efter en ændring i omsætning eller omkostning påvirker nettoindtjeningen, og nettoindtægter er første linje på pengestrømsopgørelsen. Hvis balancen ændres, ændres pengestrømsopgørelsen næsten altid.

9. Ændringer i arbejdskapital betragtes som kilder og / eller kontanter.

Dette er et område, der ofte rejser personer, der er nye i pengestrømsopgørelsen. Tilgodehavender og tilgodehavender er store komponenter i driftskapitalen - kilden til virksomhedens kortfristede likviditet. Så når kundefordringer - det er penge skyldige fra leverandører og whatnot - går op, betyder det for eksempel, at kunder betaler deres konti. Selskabet modtager disse kontantbetalinger. På samme måde er det modsatte sandt: Forøgelse af kundefordringer betragtes som brug af kontanter.

10. Den endelige pengestrøm for en bestemt periode skal svare til de kontanter, der er angivet på balancen for den pågældende periode.

Hvis de to udsagn ikke knytter sig på denne måde, er der sandsynligvis en fejl.