Dine 3 kanter over de investerende fordele

Wall Street og de finansielle medier elsker at fortælle de enkelte investorer, at de ikke har nogen chance på aktiemarkedet mod big money-fagfolk ved hjælp af high-tech software til at sive igennem komplekse aktietrends. Det er rigtigt i en grad, men det er kun en del af historien.

Selvfølgelig, hvis individuelle investorer ønsker at spille Wall Streets spil, har de ringe chance for at vinde. Men individuelle investorer behøver ikke at spille ved disse regler for at lykkes, fordi de har nogle væsentlige fordele af deres egen. Endnu bedre: Disse fordele er næsten umulige for profferne at efterligne, så de er en langsigtet konkurrencefordel for den lille fyr.

Individuelle investorer har mindst tre kanter over proffene.

Du kan fokusere på lang sigt

Værdien af ​​tålmodighed overses i en verden med højfrekvent handel, billige provisioner og en times Amazon-levering. Men da Wall Street bliver mere fokuseret på kort sigt - den gennemsnitlige holdingsperiode er krympet fra år til måned - går belønningen for tålmodighed op.

I modsætning til individuelle investorer skal profferne forsøge at slå markedet hver dag, hvert kvartal hvert år. Hvis de ikke udfører, mister deres penge penge, og deres job er i fare. Så de engagerer sig ofte i kortsigtet jockeying, jagter varme lagre, der senere er kølige og forsøger at sælge hurtigere end alle de andre fordele, når markedet svækkes.

Du kan fokusere på lang sigt imidlertid at købe og holde gode virksomheder og fonde. Investorer finder de potentielle superafkast ved at købe, når andre sælger billigt i perioder med markedsfrygt, og ved at købe for at holde. Returnerer som dem på Amazon - som har fået en 49.000% gevinst siden sin IPO - sker kun, hvis du fortsætter med at holde.

Selvfølgelig kommer en Amazon ikke meget ofte, og de er svært at få øje på, før de løber højere. Men nybegyndere kan også investere passivt ved hjælp af børsnoterede fonde og indeksfonde, der tilføjer til deres investering i svage tider og fortsætter med at holde. ETF'er og indeksfonde giver også diversificering, hvilket gør en sikrere portefølje end at eje kun et par aktier.

Du har ikke mange penge

Nej, virkelig - ikke at have masser af penge er en stor fordel her. Den legendariske investor Warren Buffett beklager ofte i sit årlige brev til Berkshire Hathaway-aktionærer, at hvis han kun havde mindre penge, kunne han skabe højere afkast. Faktisk sagde han famously at han kunne tjene 50% årligt afkast, hvis han havde mindre end en million dollars.

Hvordan?

Buffett kunne købe små bestande, som næsten ingen ved. Selvom der ikke er noget løfte om 50% afkast, er dette markedssortiment ikke blevet overtaget af store investorer, som f.eks. Buffett, der kun kan købe de største, mest flydende aktier. Blandt de "små hætter" - ofte defineret som virksomheder med en markedsværdi mindre end 2 mia. Dollars - ligger de fremtidige store virksomheder, der er skjult i almindeligt syn. Men deres størrelse gør dem næsten ubevægelige af Wall Streets store penge.

Selv de midler og ETF'er, der er dedikeret til små hætter, har svært ved, og de kan kun holde pæne indsatser i hvert enkelt selskab, fordi disse fonde har brug for likviditet i deres positioner. Så fondens eksponering for ethvert potentielt godt firma er ret lille. Det giver mulighed for dem, der er i stand til og villige til at sejle til gode tilbud. Men vær opmærksom på, at undersøgelser viser, at det er svært at vælge lagre, der slår de bredere indekser på lang sigt. Det er ikke en taktik at prøve med hele din pensionsportefølje eller med eventuelle penge, du har brug for på kort sigt.

Du kan fjerne følelser fra processen

Aktiemarkedet er det eneste marked, hvor varerne sælges, men folk er for bange for at købe dem. Du vil være bange for at købe præcis, når aktierne giver den bedste fremtidige afkast. Men for at vinde, er du nødt til at sejre, når markedet synker. Du kan ikke gøre det, hvis du er for bange for at handle.

For at tage dine følelser ud af beslutningen kan du købe aktier eller penge på en regelmæssig plan, uanset markedsudsving. Opsæt en tidsplan for at købe, eller få din mægler til at gøre det for dig. Køb ugentligt, månedligt eller med hver lønseddel. Hvis du finansierer en 401 (k) plan med din arbejdsgiver, køber du jævnligt allerede.

Hovedpunktet er at købe regelmæssigt, selvom de finansielle medier skræmmer, at lagrene er overvurderede, eller at du ville være vanvittigt at springe ind som i 2009. Efter at have blomstret ubarmhjertigt i flere måneder, sluttede S & P 500-indekset den 9. marts 2009. Af I april 2011 var indekset fordoblet - en årlig vækst på 39%. Nu seks år senere nærmer indekset en anden dobbelte. Fra 2009-bunden er indekset mere end 16% årligt - godt over markedets gennemsnitlige årlige afkast på omkring 10% eller 7% efter justering for inflationen.

Køber hele vejen igennem, gik regelmæssige investorer gennem krisen ikke i bunden, så deres afkast er ikke helt så imponerende som disse bottom-to-top-figurer. Alligevel ødelagde deres præstationer afkastet af frygtelige investorer, som scurried væk under højden af ​​finanskrisen og ventede derefter på, at markedet blev "sikkert" i 2011 eller 2012, hvor det allerede var fordoblet.

Det er vigtigt, at for at få et højt afkast behøver du ikke at vide, hvilke individuelle lagre der skal købes. Den bredt diversificerede indeksfond gjorde stor, og sådan passiv indeksinvestering er også lettere at gøre.

Det første skridt? Kom godt i gang med at købe aktier.

James F. Royal, Ph.D., er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en personlig finanswebside. Email: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD