Du har tjent din pension ... Sådan gør du det for evigt |

Hvor meget guld er nok? Hvor meget skal du allokere til udbyttebetalende aktier? Hvor meget skal du holde i kontanter? Hvordan kan du sortere igennem det store antal muligheder derude?

Når det kommer til at bygge og styre din pensionsportefølje, er det almindeligt at føle sig overvældet og bare vil kaste dine hænder i luften!

En af de største overraskelser siden start Miller's Money Forever er den slags spørgsmål, jeg har modtaget fra vores læsere. Langt størstedelen handler om processen bag valg af investeringer og opbygning af en afbalanceret portefølje, og meget få handler om denne eller den pågældende aktie.

De fleste læsere forstår, at sidde på kontanter i inflationstider er en dårlig ting. Samtidig er de tilbageholdende med at investere i et usikkert marked.

De fleste af disse mennesker har gjort sig godt for sig selv, akkumuleret et solidt æg, og derefter udbetalt en form for 401 (k), da de gik på pension. Nu er de nødt til at gøre de penge sidste. Som jeg har sagt utallige gange før, uanset hvilket område du var i, da du tjente dine penge, er vi alle pengeforvaltere nu.

Mange mennesker går i pension med en god del af kontanter. Andre starter med en 401 (k) fuld af fonde, som de valgte år siden baseret på vage adjektiver som "konservative", "aggressive" eller "high yield". Nogle har endda en stor ophobning af lager fra deres tidligere arbejdsgiver.

Du er pensioneret … Nu hvad?

Når du begynder at styre dine egne penge, skal du beslutte, om de køretøjer, der hjalp dig med at akkumulere dit reden æg skal hjælpe dig med at gøre det til evighed. Som mange mennesker kan du hurtigt indse, at din portefølje har brug for noget nytænkning.

Start med den samlede struktur i din portefølje. For at holde risikoen under kontrol, se på bredden og dybden af ​​din portefølje. Med "bredde" mener jeg antallet af sektorer, du investerer i. Hvor meget skal du holde i kontanter, udbyttebetalende lagre, metaller, forsyningsselskaber mv? Hvor meget skal du fordele blandt alle sektorer derude?

Her på Miller's Money Forever mener vi, at du skal holde mindst en tredjedel af din portefølje i kontanter eller kortfristede kontante instrumenter - og ikke alle det burde være i amerikanske dollars. Det er svært at gøre, når udbyttet er lavt. Nøglen er at bevare den kapital og forsøge at finde en sikker måde at tjene noget udbytte undervejs.

Personligt foretrækker jeg at undgå at anbefale, hvor meget enkelte investorer skal have i hver sektor ud over kontante del. Meget af det afhænger af din alder, indtægtskilde og, mest af alt, din tolerance for risiko. Nogle mennesker sner sig ved tanken om at have så lidt som 5% i metaller og metalbeholdere, men andre er ganske komfortable med en meget højere procentdel af deres portefølje i den sektor.

Min kone og jeg er venner med et par, hvor hver ægtefælle har en stor, fuldt finansieret pension. De føler, at det er sikkert, og de kan begge leve af det komfortabelt, endda spare lidt penge på vejen. De er meget mere komfortable med en højere procentdel af deres investeringsportefølje i metaller end et andet sæt venner, hvis eneste faste månedlige indkomst er en social sikringskontrol, der kun dækker omkring 60% af deres normale leveomkostninger.

Så længe du ikke ikke gå overbord i en enkelt sektor, du skal gøre hvad du er komfortabel med. Hver person er anderledes, derfor slår jeg mig ved at fortælle dig, hvor meget du skal allokere til andet end penge. Hvad der virker for en person, er måske ikke rigtig for dig. Når du har besluttet sektorfordelingerne, der passer til din lommebog og personlig komfortniveau, så skal du se inde i hver enkelt sektor. Det er "dybde" i din portefølje.

Du kan have mange individuelle investeringer inden for hver sektor med varierende risikoniveauer. Tag teknologisektoren som et eksempel. Måske investeres du i et firma som Microsoft - et fast firma, der betaler regelmæssigt udbytte. Hvis du ønsker at tilføje dybde, overveje at tilføje et højere risiko, opstartsteknologiselskab med potentialet for høj belønning.

Jeg har fundet ud af, at farvekodende investeringer ved deres respektive risikoniveau er en praktisk måde at holde et personligt risikotolerance scorecard på. For meget ildmotor rød kan hjælpe dig med at se, hvor du er for dyb.

Opbygning af en "ideel" model

Først begynder du med et blankt stykke papir og skriver det samlede beløb af din portefølje øverst. For det andet, forestil dig et øjeblik, at du starter med 100% af din portefølje i kontanter. Sæt en tredjedel til rådighed for at holde kontanter og derefter bestemme, hvordan de resterende to tredjedele skal fordeles efter sektor.

Der findes mange publikationer på aviskioskerne, der viser deres version af den ideelle tildeling. Schwab sender os regelmæssige publikationer med cirkeldiagrammer, der viser aggressive, afbalancerede og konservative tildelinger. Personligt ser jeg dem over og overvejer dem bedst i bedste fald. Samtidig giver de dig en generel ide og er et nyttigt sted at starte.

Forstå hvad der passer til dig, er den rigtige nøgle. Du vil måske have en vis udbytteindtægt. Samtidig kan for stor af en fordeling i udbyttebetalende forsyningsaktier måske sende din portefølje værdi ned, fordi deres aktiekurser er stærkt påvirket af renten. Slutresultatet - din ideelle sektorallokering - skal afspejle dine behov og personlig risikotolerance. Det kan tage en smule tinkering at komme dertil.

At komme fra rigtig til ideel

Forudsat at du i øjeblikket har en portefølje, skal du bryde den ned efter sektor for at se, hvor tæt du er på dit ideal. Husk også at farve kode hver af dine investeringer i overensstemmelse med risikoniveauet, en proces, jeg har drøftet langsomt i Få mest muligt ud af dine investeringsnyhedsbreve. På det tidspunkt skal du sammenligne din nuværende portefølje med dit ideal.

Hvis du er temmelig tæt, god for dig! Hvis ikke, skal du ikke gå i panik.

Du kan opdage, at din sektorsfordeling er god, men din dybde i en eller flere sektorer er slukket. For eksempel kan du have for mange eller for få spekulative investeringer. Når du har identificeret, hvor du er væk, kan du begynde at genbalancere i overensstemmelse hermed.

Balancering af din portefølje er en proces, ikke en begivenhed. Når du har skitseret den ideelle struktur for din portefølje, skal du finde aktier eller andre investeringer for at udfylde hullerne og foretage de nødvendige ændringer. Men hvordan skal du gøre det?

Rekruttering og udvælgelse

I et tidligere liv lærte jeg et kursus kaldet "Rekruttering og udvælgelse." "Rekruttering" betød at finde det maksimale antal kvalificerede kandidater, og "udvælgelse" betød at vælge den bedst kvalificerede kandidat, der passer til dine behov.

For de fleste folk er investeringsnyhedsbreve deres primære rekrutteringskilde. Hvis du er genert i en bestemt sektor, skal du finde et nyhedsbrev skrevet af en ekspert på dette område. Casey Extraordinary Technology er et godt eksempel. Den har ca. 30 teknologipløg i sin portefølje; de er opdelt i "big tech", "growth tech" og "junior tech", som hjælper abonnenter bedre med at forstå risikofaktorerne for hver investering.

Jeg ser på hvert valg i de forskellige nyhedsbreve, jeg abonnerer på som en potentiel kandidat til min portefølje, som om jeg indsamlede resuméer for at udfylde en åben stilling.

Når du er færdig med at rekruttere, er det tid til at gå videre til udvælgelsen. Det er her, hvor vores fempunktsbalanceringstest er praktisk.

Fempunktsafbalanceringstest

Når vedran Vuk, vores seniorforskningsanalytiker, starter et projekt, vil han starte med et bestemt investeringsmål i tankerne. Efter at have filtreret gennem tusindvis af muligheder (ved hjælp af nogle meget dyre og sofistikerede computerprogrammer), vil han indsnævre listen betydeligt.

Næste trin er at anvende vores fempunkts balanceringstest for yderligere at identificere den bedste kandidat eller kandidater til vores abonnenter.

Er det et solidt firma eller investeringskøretøj?

Langt de fleste af vores abonnenter har ikke råd til en overtagelse. Investering i sikre virksomheder og investeringskøretøjer er et must. Dette gælder også for pluk i den spekulative del af Money Forever-porteføljen. Mange af de spekulative valg er højrisikopræmiske valg, men vi ser stadig efter dem med højest sandsynlighed for succes. Sikker på, du kan blive heldig og investere i et spekulativt valg, der returnerer din investering hundrede gange. Vi er imidlertid generelt mere konservative og vil få et lavere afkast i bytte for en større sandsynlighed for succes.

Giver det gode indtægter?

I dagens lavrentemiljø for cd'er og statskasser skal alle investeringer mines for udbytte. Mens nogle kan være meget lave eller endda nul, kan vi i sidste ende anbefale dem, fordi vi tror, ​​at afkastet vil retfærdiggøre investeringen ned ad vejen. Vi har mere om dette emne i et øjeblik. Er der god mulighed for at værdsætte?

Selvom det måske lyder som en no-brainer, skal du stadig overveje det. Der er mange gode solide Virksomheder, der betaler udbytte som urværk, men deres aktiekurser holder kun op med inflationen. Til tider er vi nødt til at vælge mellem to kandidater til Money Forever-porteføljen, hvor man betalte et lidt mindre udbytte, men selskabet voksede, og det andet var et værktøj med et lidt højere udbytte. Nogle nytteaktiekurser er mere rentekänslige end en voksende virksomhed kan være. Når du skal afgøre, om en smule mere udbytte er vigtigere end potentiel lageropmåling.

Beskytter den mod inflation?

En ven for nylig spurgte mig, om jeg var en af ​​disse inflationsmongere. Jeg fortalte ham, at jeg ved, at stigende pengemængde øger inflationen, og jeg tror, ​​at vores nuværende inflation er meget højere end regeringsrapporterne. Hvis du vil vide mere om, hvordan regeringen skiller inflationstatistik, er John Williams 'Shadow Government Statistics en fremragende ressource. Jeg mistede troen på de fleste af vores valgte embedsmænd for længe siden. En del af mit motiv til at advare andre om inflationen er ønsket om at beskytte min familie - og min udvidede familie af abonnenter - mod den potentielle skade. Selvom jeg ikke kan forudsige sandsynligheden for høj inflation - eller værre endnu, hyperinflation - ved jeg, at hvis det sker, vil mange seniorer og sparere blive clobbered, især hvis alle deres livsbesparelser er investeret i amerikanske dollars.

Vi har aldrig haft ild i vores hjem, men vi køber brandforsikring, fordi en brand kan udrydde en god del af vores nettoværdi. Factoring i muligheden for en investering, der afdækker inflationen, er en type porteføljesikring. Jeg vil ikke have hele min portefølje udslettet mere end inflationen, end jeg vil have en ild til at brænde ned i mit hus. Derfor forsøger jeg at beskytte mig selv, hvor jeg kan.

Er det let omvendt?

Udover at lære "Rekruttering og udvælgelse" lærte jeg også, at jeg plejede at undervise "Problemløsning", da jeg stadig var i arbejde mand. Et af kriterierne i din beslutningsanalyse skal altid være: "Kan det let og hurtigt vendes, hvis jeg laver en fejl eller det uventede sker?" Det er en af ​​grundene til, at vi sætter stoptab på mange af de stærkt handlede aktier i Money Forever-porteføljen. Jeg har lige tjekket, og den bedste sats, jeg kan få for en femårig cd, er 1,3%. Hvis du ejer en cd uden for en IRA, reduceres nettoudbyttet med det beløb af indkomstskat, du skal betale på renterne. Regeringsrapporteret inflation er i øjeblikket 2%, og Federal Reserve trykker penge som sur.

Ønsker du at investere dine penge i et femårigt køretøj, der er svært at vende om, hvor du er garanteret at miste købekraft og kunne miste en hel del mere, hvis inflationen spidser?

Nej; og vi gør heller ikke.

Vi bruger disse fem faktorer til at kaste listen over potentielle kandidater og udvikle en kort liste over kandidater til vores abonnenter. Så er det et spørgsmål om erfaring og dømmekraft - og jeg er glad for at vores forskergruppe skal læne mig.

"TCBY" betyder ikke "Landets bedste udbytte"

Som en side snyder jeg mig selv mens jeg skriver. En af de første lagre jeg nogensinde har købt var TCBY, fordi min kone og jeg kunne lide deres yoghurt og deres butikker var rene. Jeg kom sent og gjorde aldrig penge. Heldigvis har mine standarder for evaluering forbedret sig meget gennem årene.

Miller's Money Forever-team er forpligtet til at hjælpe vores abonnenter med at opbygge og vedligeholde deres porteføljer. Uden en solid plan på plads, er der en god chance for, at du ender med en portefølje fuld af tilsyneladende tilfældige lageroptællinger, der måske eller ikke kan klare sig godt. At vælge lagre er kun en del af slaget; At vide, hvordan man passer dem sammen i en sund portefølje, er nøglen til at finde det rette risikoniveau for dig.

Money Forever-porteføljen, opdateret månedligt i vores præmieabonnement, viser læsere, hvordan man forstår processen med at vælge investeringer, afbalancere valg blandt forskellige sektorer og strukturere deres portefølje i overensstemmelse hermed. Vi ønsker, at vores abonnenter fuldt ud forstår vores tankegang bag de anbefalinger, vi laver.

Heldigvis for alle, tager vi vores abonnent feedback meget alvorligt og stærkt tilskynder det. Hvis noget er noget uklart - eller hvis der er et emne, du vil vide mere om - så lad os det vide! Det er vigtigt, at vores abonnenter forstår, hvorfor vi gør de anbefalinger, vi gør, og hvordan vi kom der. Som en person, der nu er pensioneret to gange, ved jeg, hvor vigtigt det er at virkelig gøre dit reden æg til "penge for evigt."

Bemærk venligst, at hele denne artikel har handlet om, hvordan du udvikler din egen plan og går videre. Vedran og jeg har netop udgivet opdateringen til vores Money Every Month-rapport, en plan der beskriver, hvordan du opsætter indtægter til din portefølje hver måned med udbytter med højt udbytte. Du kan finde ud af mere om det med et brev, der forklarer det her.

Mange af vores læsere har bedt om mere information om udbytte og pengestrømme. Vi har alle måttet se på virkeligheden, at cd'er og topkvalitetsobligationer ikke giver tilstrækkelig udbytte til at holde op med inflationen - og bestemt ikke nok til at leve videre. Hvad er nogle andre muligheder? Nå, det er her vores månedlige premium-udgave kommer i spil. Udover valget i Money Forever-porteføljen dækker vores team også emner som livrenter, hvor du kan holde dine kontanter og omvendte realkreditlån.

Vores premiumabonnenter har også gratis adgang til vores specielle rapporter, såsom Income-ProducingStocks, The Cash Book, The Yield Book og vores seneste specialrapport udgivet tidligere i denne uge: Penge hver måned. (Her kan du få adgang til disse specielle rapporter.) Det beskriver praktiske skridt til styring af dit cash flow sammen med en omfattende analyse af udbyttebetalende aktier til din rekruttering og udvælgelsesproces.

Dennis Miller er medlem af Mensa og har konsulteret Fortune 500-virksomheder som bl.a. GE, Mobil, HP og IBM. Han har forfattet "Retirement Reboot" og offentliggør sit månedlige nyhedsbrev, "Money Forever" og den gratis journal Miller's Money Weekly.

Denne artikel blev oprindeligt offentliggjort på MillersMoney.com:

Hvordan skal du komme i gang?