Bekymringer vokser over 'Payday Loans for Small Businesses'

Efterhånden som Cory Elliotts byggevirksomhed boomede, begyndte hendes gældskræfter. Hun var blevet slået ned af 10 banker for at finansiere at udvide sin St. Louis byggevirksomhed, og en finansiel konsulent, hun ansat, foreslog et populært alternativ: et købmandskontoforskud.

Seks måneder senere betalte hun over 14.000 dollars om måneden for at betjene gæld på 130.000 dollars for to kontante forskud. Hvis du tænker dette lyder som payday lån til små virksomheder, som nogle kritikere har kaldt købmands cash advance, ville du være på rette spor. Både forbrugernes payday lån og købmandskassen fremskridt kan synke låntagere i en gældspiral af højrente, kortfristede lån, siger småfirmafortalere.

Købmands kontantforhøjelser - en form for online-småforetagenes udlån - markedsføres som en måde at hjælpe virksomheder med at investere i deres fremtid. Men nogle småfirmaere siger, at disse penge har ført dem til randen af ​​ruiner.

"Jeg er ikke dum," siger Elliott. "Jeg følte mig så udnyttet."

Over hele landet, ideelle organisationer, der hjælper små virksomheder refinansiere gælden har set en bølge af iværksættere som Elliott bede om hjælp efter at have fået købmands kontant fremskridt, som kan have triple-cifrede årlige procentsatser så højt som 350%, ifølge flere undersøgelser.

En martsrapport fra Federal Reserve fandt, at 7% af småfirmaets ejere i en 26-state-region ansøgte om et købmandskøb i sidste år. I Florida er fx 18% eller næsten 1 ud af 5 små virksomheder.

" MERE: Investmentmatomes specialrapport om købmands kontantfremskridt - Det er den 'vildeste derude'

"Vi ser ekko af de tidlige dage af subprime-pant boom" i stigningen af ​​online små virksomheder udlån, sagde Gerron Levi, politichef ved microlender National Community Reinvestment Coalition, i en høring af et amerikanske hus underudvalg i juli. Senere i år kan lovgivere i Illinois tackle disse bekymringer, når de betragter landets strengeste regler om købekøbs kontantforhøjelser og anden online udlån.

For nu er det imidlertid køberen pas på. Her er hvad virksomhedsejere har brug for at vide, før de tager et købmandskøb:

Et 'lån', der ikke er et lån

Kontantforhandlingen i handlen revolutionerede finansiering af små virksomheder ved at se fremtidige kreditkort eller debit salg som et produkt, der kunne sælges med en dyb rabat - som en bil værdiansat til $ 50.000 og købt til nedsættelsesprisen på $ 35.000. Finansieringsselskabet giver $ 35.000 på forhånd; Til gengæld accepterer den lille virksomhed at betale den fulde $ 50.000 tilbage inden for måneder.

Mens banklånsapplikationer ofte kræver papirbjerge og ugerlige bestræbelser for et usikkert resultat, kan et købmands kontantforløb give penge inden for dage for virksomheder med dårlig kredit eller en kort track record. Og sikkerhedsstillelse og personlige garantier er ikke påkrævet.

"Det er virkelig mere som en mini venture kapitalinvestering i en Main Street-forretning," siger Parris Sanz, Chief Legal Officer hos CAN Capital, som var banebrydende for handel med kontantforhandlere.

" MERE: Den første købmands kontant forskud

Da det ikke er teknisk et lån, falder pengepræmier uden for udlånsloven. Sammenligning shopping mellem købmand kontant tilbud er vanskelig, da vilkår kan variere bredt, og praksis forbudt i andre former for udlån - herunder skjulte gebyrer og ikke afsløre den årlige procentsats - er florerede, siger små virksomheder advokater.

'Vultures' vælger på dig

I modsætning til andre former for finansiering kræves købsskatfremskridt daglige eller ugentlige pengeoverførsler - et afdragsplan, der kan dræbe pengestrømme, siger nogle virksomhedsejere.

"Det var som disse gribbe slags at plukke på dig", siger Len Rogers, ejer af Electric Bicycle Super Store i San Francisco, som fik to fremskridt på i alt $ 72.000, der kræver ugentlige afdrag på næsten $ 1.800. "De fik bare deres kød af kød hver uge."

Oprindeligt, kontant forskud tilbagebetalinger ebbed med debet eller kreditkort salg: Hvis virksomheden gjorde mere, betalte det mere; men hvis salget faldt, faldt betalingen. Nu er flertallet af købekontraktstransaktioner direkte, faste periodiske debitter fra iværksætterens bankkonto, siger Sean Murray, en tidligere købmandskasseforhandler, der grundlagde handelsbladet deBanked.

Virksomheder, der accepterer direkte bankoverførsler, har en sværere tid, siger Gwendy Brown, vicepræsident for forskning og politik for microlender Opportunity Fund i San Francisco. "Der er ingen wiggle room - hvis salget er langsomt, betaler du stadig det samme beløb."

Mæglere får store provisioner

En ting, der burde være up to mind, når du lægger et købmandskøbsforbud: Den person, der sælger aftalen, kan tage 10% eller mere af det lånte beløb.

Brokering af et $ 20.000 forskud kan tjene en $ 2.200-provision, siger James Shepherd fra CC Sales Pro, som uddanner uafhængige mæglere og tjener henvisningskurser for købmandskøbsforhandlere med National Funding, en långiver baseret i San Diego."Jeg fortæller altid virksomhedsejere," Får ikke et købmandskursforskud for at løse dine problemer; få et kontant forskud til at udnytte mulighederne, "siger Shepherd.

" MERE:Købmandens kontantforskudsindustriens største baller

For eksempel blev en pizza-butiksejers ovn ødelagt i en brand. Mens ejeren ventede på en check på $ 30.000 fra forsikringsselskabet, fandt han en brugt ovn til $ 15.000 og tog et købmandskursforskud til at betale for det. "Så han vidste, at der var penge, og han kunne få sin forretning hurtigere," siger Shepherd. "Hvis du får et købmandskontoforskud til at løse problemer - som kontantstrøm eller lønningsliste - kaster du kun brændstof på ilden."

Kevin Voigt er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @kevinvoigt. Investmentmatomes medarbejderforfatter Benjamin Pimentel bidrog til denne rapport.