Arbejdskapitaldefinition og eksempel |

Hvad det er:

Arbejdskapital er penge til rådighed for en virksomhed til den daglige drift.

Formlen for driftskapital er:

Aktuelle aktiver - Aktuelle forpligtelser

Sådan fungerer det (Eksempel):

Her er nogle oplysninger om balancen om XYZ Company:

Brug af arbejdskapitalformlen og oplysningerne ovenfor fra figur 1 kan vi beregne, at XYZ Virksomhedskapitalkapital er:

$ 160.000 - $ 65.000 = $ 95.000

[InvestingAnswers Feature: Regnskabsanalyse for begyndere]

Hvorfor det betyder:

Arbejdskapital er en fælles foranstaltning for virksomhedens likviditet, effektivitet og helbred. Fordi det omfatter kontanter, beholdninger, tilgodehavender, gældsforpligtelser, den del af gælden, der skal betales inden for et år og andre kortfristede konti, afspejler virksomhedens driftskapital resultaterne af en lang række virksomhedsaktiviteter, herunder lagerstyring, gældsforvaltning, indtægtsindsamling og betalinger til leverandører.

Positiv driftskapital indikerer generelt, at et selskab er i stand til at afbetale sine kortfristede forpligtelser næsten umiddelbart. Negativ arbejdskapital indikerer generelt, at et selskab ikke kan gøre det. Derfor er analytikere følsomme for fald i arbejdskapitalen; de antyder, at et firma bliver overleveret, kæmper for at opretholde eller øge salget, betaler regninger for hurtigt eller samler fordringer for langsomt. Stigninger i arbejdskapital på den anden side foreslår det modsatte. Der er flere måder at vurdere en virksomheds arbejdskapital yderligere på, herunder beregning af opgørelseforholdet, omsætningsforholdet, tilgodehavenderforholdet, betalbare dage, det aktuelle forhold og hurtighedsforholdet.

En af de væsentligste anvendelsesmuligheder for at arbejde kapital er beholdning. Den længere opgørelse sidder på hylden eller på lageret, jo længere er virksomhedens arbejdskapital bundet.

Når det ikke forvaltes omhyggeligt, kan virksomhederne vokse sig ud af kontanter ved at skulle have mere arbejdskapital til at opfylde ekspansionsplaner end de kan generere i deres nuværende tilstand. Dette sker normalt, når en virksomhed har brugt kontanter til at betale for alt, snarere end at søge finansiering, der vil udjævne betalingerne og gøre kontanter til rådighed for andre anvendelser. Som følge heraf får arbejdskapitalmangel mange virksomheder til at mislykkes, selvom de rent faktisk kan få overskud. De mest effektive virksomheder investerer med omtanke for at undgå disse situationer. Analytikere påpeger normalt, at niveauet og timingen for virksomhedens pengestrømme er det, der virkelig afgør, om et selskab er i stand til at betale sine forpligtelser ved forfald. Arbejdskapitalformlen forudsætter, at et selskab virkelig ville afvikle sine nuværende aktiver til at betale løbende forpligtelser, hvilket ikke altid er realistisk, da der altid er behov for kontanter for at opfylde lønskrav og opretholde driften. Desuden forudsætter arbejdskapitalformlen, at kundefordringer er let tilgængelige til indsamling, hvilket måske ikke er tilfældet for mange virksomheder.

Det er også vigtigt at forstå, at tidspunktet for aktivernes købs-, betalings- og indsamlingspolitikker sandsynligheden for, at et selskab vil afskrive visse forfaldne tilgodehavender, og endda kapitalindsatsindsatser kan skabe forskellige arbejdskapitalbehov for lignende virksomheder. Lige så vigtigt er, at driftskapitalen skal variere fra industri til industri, især i betragtning af, hvordan forskellige industrier afhænger af dyrt udstyr, bruger forskellige indtægtsregnskabsmetoder og tilgang til andre branchespecifikke forhold. At finde frem til måder at udjævne kontantbetalinger for at holde arbejdskapitalen stabil er særligt vanskelig for producenter og andre virksomheder, der kræver mange upfront-omkostninger. Af disse grunde er sammenligning af arbejdskapital generelt mest betydningsfuld blandt virksomheder inden for samme branche, og definitionen af ​​et "højt" eller "lavt" forhold bør foretages inden for denne sammenhæng.