Dette er hvad der er forkert med, hvordan hele livsforsikringen sælges

San Diego livsforsikringsagent Chris Huntley har hørt en historie efter den anden fra folk, der blev talt i dyre hele livsforsikringer, de ikke havde råd til. Hvad mange af dem virkelig havde brug for, siger han, var billig livsforsikring.

Anekdoterne får ham til at skramme. Hele livsforsikringen har sin plads, siger han. "Det jeg ikke er i orden med er, hvordan hele livet sælges."

Nu spørger Huntley bloggere, forsikringsagenter og forbrugere om at blive med i et "hele livsforsikringsoprør", en indsats for at uddanne forbrugerne om livsforsikring og risiciene ved at købe det forkerte produkt. Hans hjemmeside tjener som hub for push.

»SAMMENLIGN: Vores websted livsforsikring sammenligning værktøj

Sammenligning af politikkerne

Huntleys oprør er den seneste salv i et årtier langt kamp mellem fordele for hele livet og livsforsikring. Sådan sammenligner de to:

Hele livsforsikring	Term livsforsikring
Permanent: Det dækker dig for hele dit liv, ligegyldigt når du dør. Inkluderer en kontante værdi konto: Du kan låne penge mod kontantværdien eller overgive politikken for kontanter. Værdien vokser langsomt over tid skat udskudt, og minimumsafkastet er garanteret. Dyrt: Årlig pris kan være så meget som 10 gange en 20-årig livspolitik.	Midlertidig: Du vælger begrebet, f.eks. Fem, 10, 20 eller 30 år, og politikken udbetaler, hvis du dør inden for udtrykket. Hvis du overlever begrebet, betaler politikken intet. Ingen kontantværdi: Du kan ikke låne penge mod politikken eller overgive det til kontanter. Billig: Den årlige pris på en 20-årig livsforsikring er en brøkdel af, hvad du vil betale for samme mængde hele livet.

Hele livsforsikring er et unsexy-produkt, der gnister meget skarp debat. I de seneste år har personlige finanser, Dave Ramsey og Suze Orman, skåret hele livet og andre permanente livspolitikker, der sælges som "investeringer." Ramsey kaldte det "en af ​​de værste finansielle produkter til rådighed."

Langvarig debat

"Jeg har været i virksomheden i 50 år, og den kritik var der da jeg startede", siger Marvin Feldman, administrerende direktør for forsikringsbranchen Life Happens. "Det var der, da min far startede i 1938."

James Hunt, en livsforsikringsaktuar med forbrugerforbundet af Amerika og en tidligere Vermont-forsikringskommissær, minder om, hvordan Primerica, hvis livsforsikringsvirksomhed udelukkende fokuserer på livsforsikring, henviste til permanent livsforsikring som "skadesværdighedsforsikring" i 1980'erne. De på den anden side af debatten henviste negativt til agenter, der kun fremmer det terminære liv som "termitter", et ord, der så ville blive omfavnet af nogle proxy-agenter.

Huntleys firma, Huntley Wealth & Insurance Services, sælger hovedsagelig sigtliv og et helt liv. De hele livspolitikker, han sælger, er ofte for mindre beløb til dækning af endelige udgifter. Han siger, at han ikke er imod hele livet som et produkt. Hans oksekød er med agenter, der kaster hele livet som en investering til forbrugere, der har beskedne indkomster.

Agenter tjener større provisioner i hele livet end sigt livet. "Bare fordi nogen kan tjene gode penge, der sælger noget, betyder det ikke, at det er et dårligt produkt," siger Huntley. Men han tilføjer, at der er meget pres på agenter fra nogle virksomheder for at sælge hele livsforsikringen.

Hvis du ikke kan foretage en betaling på en livsforsikring, slutter dækningen. Og hvis det sker i de første år, hvor du har en hel livsforsikring, går du væk med ringe eller ingen kontante værdi. De tusinder af dollars du har brugt på politikken er væk. Det er hvad der sker med forbrugerne, der bliver talt i en hel livspolitik, de ikke har råd til, siger Huntley. De ender uden livsforsikringsdækning og med intet at vise for deres "investering".

Mere end en fjerdedel af hele livspolitikken opsiges i de første tre år, ifølge de seneste tilgængelige data fra Aktuarforeningen og LIMRA, en finansiel forskningsorganisation.

Huntleys "hele livsforsikringsoprøret" beder deltagerne om at gøre tre ting:

• Uddanne sig om livsforsikring.
• Del information om oprør på sociale medier.
• Skriv forsikringsbeviset for rettigheder, et andragende oprettet af Tony Steuer fra InsuranceLiteracy.org. Blandt andet siger regningen, at agenter skal handle i forbrugernes interesse og anbefale rimelige og passende dækning.

Når hele livet kan give mening

Før du selv tænker på at investere i hele livet, siger Huntley, at forbrugerne skal maksimere bidrag til skattefordelte pensionskonti. I mellemtiden kan de købe billig livstid for at få den livsforsikringsdækning, de har brug for.

Feldman siger, at begrebet liv er et godt valg for personer, der har et midlertidigt behov for livsforsikring, som at give penge til deres familie til at betale gæld eller leveomkostninger i et begrænset antal år, hvis de dør.

"Dette er ikke et emne, hvor der er en hård og hurtig regel, hvor du kun bør købe dette eller købe det," siger han. "Svaret er heller ikke-eller; det er en 'afhænger' eller 'måske'."

Han tilføjer, at hele livet er en god løsning for mennesker, der har brug for livslang dækning og ønsker sikkerhed og garantier for produktet. Han har haft klienter, der formåede at holde virksomheder flygtige, fordi de kunne låne mod kontante værdi i deres permanente livspolitikker.

Hele livet kan give økonomisk mening som et investeringsalternativ til folk med penge til at brænde. Disse er folk, der har maksimeret bidrag til skattefordelte pensionskonti og ønsker et sikkert, konservativt køretøj for ekstra penge til at diversificere en portefølje. Pengeværdien i en livsforsikringspolitik er udskudt. At opbygge nok pengeværdi til at gøre det umagen værd, selvom politikken skal holdes i mindst 20 år, siger Hunt.

Huntley siger, at hans hovedmål for oprør er for forbrugerne at være bedre uddannet om livsforsikring. Selvom han forventer at modstå modstand fra andre i branchen, siger han, at han har lanceret indsatsen, fordi "Jeg synes bare, at det er den rigtige ting at gøre."

Barbara Marquand er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en personlig finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af Forbes.