Hvornår skal man sælge aktier: 7 spørgsmål til at spørge først

Bestemmer, hvornår man skal sælge en aktie - om og hvor meget - kræver næsten lige så meget planlægning som at bestemme, hvornår man skal købe den.

Mange investorer gør salgsbeslutninger udelukkende baseret på prisbevægelser. Men et lager, der er faldet i værdi, kan stadig være en helt fornuftig investering at holde. Omvendt kan det være forsigtigt at sælge et lager, der er steget og leveret et ryddeligt overskud, hvis det har ramt et kursmål eller vokset i forhold til din portefølje.

Etablering af retningslinjer forud for, hvad der ville få dig til at overveje at sælge - en investering prenup, hvis du vil - fjerner stress og potentiale for fejl. Så vil du spørge dig selv om disse syv spørgsmål.

1. Er virksomheden ramt af et tilbageslag?

Problemet med at have uhindret adgang til markedsdata og nyheder er, at det er svært at ikke se. Alle. Det. Tid.

Selv ved at bestanddele kan være volatile i korte perioder, gør investorerne ikke immunitet mod følelsesmæssige triggere, der fører til at ramme udkastsknappen på en investering for tidligt.

Hvis nylige eller pludselige prisbevægelser får dig til at give et lager noget sidebillede, få lidt perspektiv. Sammenlign selskabets afkast til sit benchmark og sine jævnaldrende i samme tidsperiode. En sektorspecifik børsnoteret fond kan tjene som benchmark.

Kontekst kan hjælpe dig med at skelne mellem, om den forsinkende ydeevne signalerer problemer under emnet på dit specifikke lager eller hvis du er vidne til et biprodukt af den samlede markedsbevægelse eller en overreaktion til nyheder.

»Tilbøjelig til følelsesmæssig investering? Du kan være en god kandidat til en robo-rådgiver.

2. Har fundamenterne ændret sig?

Virksomheder og de markeder, hvor de opererer, udvikler sig konstant. En virksomheds evne til at tilpasse sig forandring kan diktere, om det er fornuftigt for dig at sidde stramt eller sælge.

Nogle udfordringer er sværere at overvinde end andre. En stærk konkurrent, der begynder at stjæle betydelig markedsandel eller et firma, hvis regnskabspraksis er underlagt spørgsmål, kan være gyldige grunde til at sælge aktier.

Andre udviklinger kan være værd at stikke rundt for at se, hvordan de spiller ud. En management shakeup må ikke betyde en engrosændring i den måde, virksomheden skal køres på. En forsinket produktlancering eller et par dårlige kvartaler signalerer ikke altid det samlede nederlag.

3. Er der et bedre sted for dine penge?

Billionaire investor Warren Buffett siger, at hans foretrukne holdperiode er for evigt. Men det er ikke altid realistisk for den gennemsnitlige investor med et begrænset beløb til at investere.

Der er mulighed for at opholde sig investeret i et lager i stedet for at sælge det for at frigøre kontanter til andre formål. Muligheden kunne være en anden investering, som en anden bestand, du har øje med bedre langsigtede udsigter end den du ejer.

Nogle gange er det "bedre sted" kontanter, fordi du har brug for pengene til en kommende regning, såsom pensionsindtægt eller collegeundervisning. Salg af aktier for at tilfredsstille kontantbehov er et klogt skridt for at undgå overeksponering på markedets kortsigtede volatilitet, der sætter dine penge i fare. Men du vil undgå at rive langsigtede midler, du har brug for i fremtiden, hvis du har andre muligheder for at opfylde dine kortsigtede pengebehov.

4. Har bestanden slået ud af balancen?

Ideelt set har du spredt dine penge på tværs af de kategorier af investeringer, der passer til dine mål, tidshorisont og risikotolerance. Over tid vil denne blanding skifte, da nogle investeringer vokser andre, hvilket gør det nødvendigt at bringe din portefølje tilbage i overensstemmelse med din oprindelige aktivfordelingsplan.

To muligheder for selv at bruge skalaer er at købe flere af de aktier, der er faldet bagud og at sælge aktier i outperformerne. (Sådan kan du implementere disse porteføljebalanceringsstrategier.) Selv om sælgerne af hensyn til genbalancering måske ikke har det godt, handler det om at kontrollere risikoen.

5. Vil sælger få dig en skatteafbrydelse?

Tillykke - din investering gik op! Før du bruger, husker alle provenuet: At sælge en aktie, der er steget i værdi på en skattepligtig mæglerkonto, kan udløse en skatteregning fra IRS. Skaden afhænger af, om du har holdt investeringen mere end et år. I så fald kvalificerer du sig til de lavere langsigtede kapitalgevinster skattesatser. Hvis ikke, gælder højere kortsigtede kapitalgevinster.

Men der er også en løsning, hvis du har nogen bestande, der tabte penge. At sælge de tabere kan sænke dine skatter i en manøvrering, der kaldes skatteforløb.

Du kan bruge det beløb du taber på en investering - op til $ 3.000 om året - for at kompensere for eventuelle skattepligtige investeringsgevinster. Du kan endda bruge det til at reducere din almindelige indkomstskat faneblad. Det ville give lidt økonomisk og følelsesladet salve til at sælge, fordi en investering ikke fungerede.

6. Vil du genkøbe aktierne efter salg?

Når du sælger et lager med tab og køber det tilbage, eller køber en lignende investering inden for kort tid, kaldes det et "vaskesalg". Det, der bliver vasket, er din evne til at bruge det kapitalstab til at opveje skat på investeringsgevinster.

Vaskehandlingsreglen sparker ind, hvis du køber det samme eller en næsten identisk lager enten 30 dage før eller 30 dage efter at have solgt aktiebeholdningen med tab.

Hvis du er en fuldtidsforhandler i øjnene til IRS, kan du kvalificere dig til en fritagelse for vaskeforbudsregler samt andre skattebegrænsninger for aktiv erhvervsdrivende.

7.Hvordan vil du lave din exit?

Timing et salg perfekt er næsten umuligt. Ingen investor kan pålideligt vælge det nøjagtige øjeblik, når en bestand er på sin tippy-top høj eller lavest af lavt. At køre for udgangen kan få dig til at gå glip af yderligere gevinster eller lås i undgåelige tab.

En måde at glatte overgangen på er at anvende det samme trick investorer bruger til at bygge deres beholdninger i en bestemt aktie: dollar-cost averaging. Men i stedet for at investere penge i løbet af uger eller måneder for at opbygge en position til forskellige priser - hvilket svarer til den gennemsnitlige pris, som en investor betaler for bestanden - sælger du aktier på forskellige perioder over tid.

Salg behøver ikke at være alt eller ingenting. Hvis du mener, at bestanden stadig er værd at eje, men du vil reducere din eksponering, skal du holde fast i nogle af dine aktier.

Spurgte alle disse spørgsmål og synes det er tid til at sælge? Dyk ind i proceduren med dette stykke om, hvordan man sælger en bestand.

Hvad er næste?

• Vil du udforske relaterede?

  Undgå rookie investere fejl med disse tips

• Vil du handle?

  Finde Den rigtige mægler, hvis du er en aktiv aktiehandler

• Vil du dykke dybere?

  Lave smartere investeringer fra nu af