Hvad er en 702-konto? Ikke en pensionsopsparingsplan

Hver investor ønsker at maksimere afkast og minimere tab. Så det er ikke overraskende, at der for nylig er sket en pensionskonto, ofte kaldet en 702, der lover at bidrage til at nå det mål og betaler et garanteret afkast på op til 60 gange standard bankkonto - skattefri.

Vores websted Spørg et rådgiverforum har set sin retfærdige andel af henvendelser om en sådan konto, nogle gange omtalt som en 7702 eller 702 (j). Folk vil gerne vide, hvordan man åbner en, hvad den er, og om den skal erstatte deres 401 (k) eller IRA.

Det er klart, hvorfor beskrivelsen af ​​denne konto, der for øjeblikket fremmes i flyers og bøger af en organisation, der hedder Palm Beach Research Group, er ved at få interesse. Gruppen kalder det en måde at "gå på pension med en ekstra $ 4.098 per måned, skattefri." Det siger, at dette er en konto, der bruges af "Washington insiders" og milliardærer, navnefaldende Bill Gates og Warren Buffett. Beskeden: Vil du ikke være i den skare?

Som det viser sig, gør du det sikkert ikke. Rådgivere på vores site forum, for eksempel har konsekvent chimed i, at dette ikke er den hellige gral det angiveligt er. (Palm Beach Research Group, som offentliggør forskellige former for finansiel rådgivning, reagerede ikke på vores hjemmeside anmodning om kommentarer.)

Faktisk er det slet ikke en pensionskonto; det er en livsforsikringspolitik. Navnet, som IRA eller 401 (k), kommer fra en del af Internal Revenue Code - i dette tilfælde afsnit 7702, en del der regulerer livsforsikringsaftaler. Hensigten er at sætte et skatkodenavn på en permanent livsforsikringspolitik i et forsøg på at knytte det sammen med pensionsplaner.

Relaterede historier

Skal du spare i en 401 (k) eller IRA?

De bedste IRA-leverandører

Forstå permanent livsforsikring

Permanente livsforsikringer er designet til at give dækning for resten af ​​dit liv og indeholder også en kontantværdi komponent. En del af dine præmier går til denne konto. Over tid opbygges kontante værdikonto, og du kan låne imod det.

A 702 sælges som en permanent livsforsikring, som du overfiner ved at betale højere end normale præmier, mere end nødvendigt for at holde den gældende. Du låner derefter fra policens kontante værdi under pensionering og betaler ingen skat, fordi sådanne lån er skattefrie. Derfor sælger de, der sælger 702, dem som en vej mod en skattefri pensionering: Lånene skal generelt ikke betales tilbage, når forsikringstager er i live. De tilbagebetales ud af dødsydelsen efter forsikringstagerens død.

Vurder risikoen

Men skatter bør ikke være din eneste overvejelse, når pensionsplanlægning. "Det er vigtigt at evaluere denne eller enhver form for pensionsbesparelse i forbindelse med din overordnede situation, snarere end bare at rette op på de potentielle skattebesparelser," siger Roger Wohlner, en uafhængig finansiel rådgiver og blogger.

Folk bør gå ind i det med deres øjne åbne og sammenligne det med andre muligheder.

Roger Wohlner, finansiel rådgiver

Denne 702-strategi har mange risici. Hvis du ikke tilbagebetaler lånet, kan eventuelle investeringsgevinster, der lånes, blive skattepligtige. Hvis du dør, mens et lån er udestående, vil det blive tilbagebetalt ud af politikens dødsfordel, hvilket reducerer eller endda eliminerer det beløb, dine modtagere modtager. Der kan også opkræves renter på eventuelle udestående lånebalancer. Og meget af præmien du betaler i disse politikker bliver spist op af høje provisioner og gebyrer.

Sammenlign med pensionsplaner

At sætte dine penge i en permanent livsforsikring som et middel til at spare til pensionering kan også betyde omledende aktiver væk fra en 401 (k), hvor du måske får en arbejdsgiverkamp, ​​som faktisk er et 100% garanteret afkast af din investering. Det kan betyde at tabe de skattefradrag du ville få ved i stedet at yde bidrag til en IRA eller 401 (k), eller om den skattefri vækst, der tilbydes af en Roth IRA. Og det kan betyde at gå glip af mindst en vækst i investeringerne, for selvom disse kontrakter undertiden garanterer, at du ikke vil miste hovedstol, kan de også sætte en dækning på afkast, hvilket betyder, at du ikke ville fange nogle af væksten fra det store marked år som 2013.

"Nogle forsikringsagenter elsker disse, men det er en dyr måde at investere og akkumulere aktiver på," siger Wohlner. "Jeg siger ikke, det er en fidus, men det er ikke noget nyt. Kald det, hvad du vil - du kan sætte støvler på et gris, men det er stadig et gris. Folk bør gå ind i det med deres øjne åbne og sammenligne det med andre muligheder."

Hvilke andre muligheder kan de være? De førnævnte 401 (k) og IRA, at starte. High net worth individer - ofte målene med 702 salgssteder - der har maxed ud disse konti kan gå videre til skattepligtige konti; dem, der ejer deres egne virksomheder, kunne starte en pensionsplan.

Bundlinjen

Hvis du beslutter dig for at inkludere livsforsikring som en del af din pensionsplanlægning, skal du købe den hos en betroet mægler (og ideelt set en fiduciary) og være sikker på at du er opmærksom på alle gebyrer. Hvis du ikke forstår noget, bør du ikke købe det - eller i det mindste bør du rådføre dig med en finansiel rådgiver om, hvorvidt det er det bedste valg for dig.Der er ingen få-rige hurtige måder til at finansiere din pensionering, bortset fra hårdt arbejde, omhyggelig planlægning og tidlig og konsekvent opsparing.

Hvad er næste?

• Vil du handle?

  Tjek ud de bedste IRA udbydere

• Vil du dykke dybere?

  Lære hvis en Roth eller traditionel IRA er bedst for dig

• Vil du udforske relaterede?

  Beregn hvor meget du skal spare for pensionering

Arielle O'Shea er en personaleforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea .

Billede via iStock.