Hvilke Millennials bliver forkert om pensionering

Hver gang jeg bruger en pensionskalkulator - som jeg gør som en hobby, hvordan andre kan sige, kryds søm - jeg svæver for et slag over det felt, der spørger, hvornår jeg vil gå på pension.

Nogle gange strækker jeg det ud for at få et resultat, der siger, at jeg kan bruge mere og spare mindre lige nu, hvilket virker ret sjovt. Lejlighedsvis skyder jeg for at gå på pension tidligt, en anden sjov (og regnemaskinen fortæller mig, helt fjernet) ide. Ofte går jeg med den prøvede og ægte alder 65 år.

Selv om jeg måske er en af ​​de få mennesker, der bruger en pensionskalkulator overhovedet, endsige jævnligt, er jeg ikke den eneste, der mener, at jeg kan vælge min pensionsdato som jeg vælger producere i købmanden. To tredjedele af årtusinderne siger, at de vil arbejde over 65 år; en tredjedel planlægger at passere 70 og en meget ambitiøs 12% plan at dø på deres skriveborde.

Disse planer er underholdende, men usandsynlige: Kun 23% af dagens pensionister arbejdede ud over 65, påpeger JP Morgans årlige vejledning til pensionering, og selvom du kan argumentere for, at vi skal have flere årtusinder, vil det være til gavn for sundhedsydelser, livslængden i 65 år er ikke ændret alle så meget siden 1940, og sundhed er ikke den eneste fjende til disse arbejde-indtil-du-dø-drømme, som nedenstående graf illustrerer:

Det er overflødigt at sige, at arbejde længere - rådgive om, at selv finansielle eksperter skiller sig ud som plaster til en for lille pensionskasse - det er ikke altid muligt, og det bør ikke være en krykke.

Her er andre pensionsrelaterede misforståelser, tusinder af tusinder deler ofte:

Troen på, at social sikring vil løbe tør

Omkring halvdelen af ​​årtusinderne mener, at de ikke får nogen fordele fra social sikring, en tro, der sandsynligvis er forkert og potentielt skadeligt, som Liz Weston for nylig noterede i sin kolonne for Investmentmatome.

Hvad er nøjagtigt: Vi - og alle andre født efter 1960 - vil ikke kunne få adgang til de samlede sociale sikringsydelser indtil 67 år, to år senere end den oprindelige pensionsalder på 65 år. Nuværende fremskrivninger har fordele ved at tage et hårklipp omkring 2034; på det tidspunkt forventes det, at systemet vil stole på skatteindtægter, nok til at betale kun 77% af de planlagte ydelser.

Baseret på nutidens gennemsnitlige månedlige ydelse, ville den nedskæring være værd omkring 300 dollar om måneden. Det vil være mere i oppustede dollars, selvfølgelig, men det vil stadig ikke være et livsforanderligt beløb. Du bør planlægge at få nogen støtte fra social sikring, hvilket betyder at du ikke behøver at erstatte 100% af din førtidspension ved pensionering. de fleste gør det fint på 70% til 80% af det.

Troen på, at besparelsen er sikrere end at investere

Fordi vi er unge, med flere årtier mellem os og pensionering, har vi evnen til at vende markedet og risikoen der følger med, men mange af os udnytter ikke fordelene: Millennials besidder 70% af deres besparelser og investeringer i kontant, ifølge BlackRock.

I bedste fald er penge penge på en opsparingskonto, hvor du generelt tjener mindre end 1% i renter, men dine penge er beskyttet af FDIC-forsikring. Der er tid og plads til dette: Kortsigtede mål og nødfonde, hovedsagelig.

Du vil ikke miste penge, det er sandt. Når du investerer - via en pensionskonto som en IRA eller en mæglerkonto - kan du miste penge, i hvert fald på kort sigt. Men du har også potentialet for gevinster, der griner på deres skrøbelige modparter på en opsparingskonto: En portefølje med en 60/40 opdeling mellem aktier og obligationer havde et gennemsnitligt årligt afkast på 8,7% mellem 1926 og 2015, en periode der indeholder nogle alvorligt grimme år (senest 2008).

På en initial investering på $ 10.000 over 40 år er forskellen mellem det pågældende afkast og en rentesats på 1% forskellen mellem en slutbalance på $ 320.500 og en af ​​$ 15.000.

Troen på, at vi får flere penge til at spare senere

Jeg elsker at fortælle mig selv denne løgn, selv om den har vist sig at være mest usandt indtil videre.

Sikker på, min indtjening er steget siden min tidlige 20s. Men det har også mine udgifter: Blandt andet har jeg tilføjet et lille barn og et hus. Sidstnævnte blev bygget i 1910; dets vægge holdes bogstaveligt talt fra smuldrende af hestehår og mere billedligt mine egne dollarregninger.

Endnu vigtigere er indtjeningsvæksten tilbøjelig til at bremse, når vi bliver ældre, og den ovennævnte investeringsvækst skinner virkelig, når du kommer i gang tidligt. Der er helt sikkert masser af afløb på din tegnebog, når du er ung - studielån står øverst på listen - og mange mennesker kan faktisk spare mere, når de bliver ældre. Men generelt er det fornuftigt at spare så meget som muligt, når du kan. Forlad ikke pengene til din fremtidige selv.

Troen på, at en stor, fed vejfald kommer vores vej

En fjerdedel af årtusinder mener, at deres pension vil blive finansieret ved at vinde lotteriet eller "begavede penge" som en arv. Hvis dette gælder for dig, vil jeg sende dig min tillykke med en side af jalousi.

Jeg antager, at de fleste af disse respondenter var facetiske, i det mindste om lotteriedelen. Powerball siger, at vores chancer for at vinde er en i mange, mange, mange millioner. Lotteriet handler om så langt fra en rimelig pensionsplan som du kan få.

Hvad angår arven, er der stadig en sammenkobling mellem forventninger og virkelighed: Oddsene er bedre, men ikke engang tæt på en slam dunk.Færre end halvdelen af ​​baby boomers mener, at det er vigtigt at forlade penge til arvinger, hvilket betyder, at dine forældre kan blæse gennem disse penge, mens du regner med det.

Arielle O'Shea er en personaleforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af Forbes.