Value Fælder vs Forhandlere - Sådan Spot The Difference |

Det gamle ordsprog "Du får hvad du betaler for" Det er en, vi har hørt alle vores liv, sandsynligvis siden vi først blev introduceret til penge.

Det anvendte og daglige anvendelsesområde for dette ordsprog kender simpelthen ingen grænser. Vil du ikke betale meget for en brugt bil? Forvent ikke garantier, service og andre luksusforretninger, og vær forsigtig med at få et køretøj, der næsten ikke kan fungere. Vil du spare mange penge på din næste golfrunde? God ide, men ikke klage, hvis $ 10 kurset du vælger at spille på er lige ved siden af ​​motorvejen. Pointen er, bare fordi noget er billigt, gør det ikke godt, og ingen steder er det mere sandt end i investeringsmiljøet. Mange investorer ser på en aktiekurs pris og brug, der er en indikator for, hvor dyrt eller billig aktierne er. Dette er en fejl for sig selv, men lad os tale om en anden stor fejl, som investorer på alle niveauer ofte gør: Fallende i en værdifælde.

En værdifælde er køb af aktier i en aktie, der er hårdt slået ned på premisset at de er "en god handel" og / eller sandsynligvis ikke længere falder. Det er klart, at værdifælder lægges op af lagre, der har oplevet dramatiske fald. Investorer bliver lokket og tror, ​​at de har fundet et godt køb, men kun for at finde, at der er flere ulemper at komme. Denne situation kaldes en værdifælde, fordi investorerne tror, ​​at de får en stjæle på et godt firma. ikke forveksles med værdifælder. Værdipapirer er blue chip navne, som investorer normalt kan føle sig sikre om at eje, selv over langsigtede tidsrammer. De genererer mindre afkast end vækstbeholdninger, for det meste, men deres forestillinger er ret forudsigelige, og de mest værdifulde navne betaler udbytte. Hver investor skal have mindst et par værdipapirer, men vi bør alle undgå værdier for fælder.

Lad os tage et kig på, hvad vi skal se efter, når det gælder værdifælder.

Regnen vil ikke have At stoppe med at falde …

Her er problemet med at købe aktier i en bestand, der hurtigt falder - det er meget som at forsøge at fange en faldende kniv. [For at lære, hvad vi mener ved at "fange en faldende kniv", klik her for at læse Dead Cat Bounce - 10 underlige investeringsbetingelser forklaret.)

Lad os sige det på denne måde, hvis Company XYZ handlede på $ 60 i juni, men handler til $ 35 i september, kan en investor tro, at det her er en værdimulighed. Nå, det kan være. Når det er sagt, kan der ikke være noget for at stoppe denne bestand fra at gå til nul. Du skal undersøge fundamentet for at finde svaret.

Det er essensen af ​​en værdifælde. Et lager, der tidligere var elsket eller plejede at være et godt firma, ser nu ud til at være billigt og suger investorer i. Sugende effekt på dine penge er som et sort hul.

Lad dig ikke narre af pris alene

As vi noterede tidligere, pris ofte gange er afgørende faktor for en investors køb af en bestemt bestand. Dette kan være en fejl, fordi ABC Co. og XYZ Inc. kan operere i samme sektor og gør nøjagtig samme ting, mens ABC handler på $ 30 og XYZ handler på $ 40, men XYZ kan faktisk være det billigere navn. XYZ kunne blive undervurderet på 40 dollar, mens ABC kunne have svarte skyer truende, og $ 30 kunne repræsentere alt for rig på en værdiansættelse for bestanden.

Der er snesevis af metoder til at værdiansætte et lager, som frit cash flow, efterfølgende indtjening frem indtjening, pris til salg, udbytteudbytte, pris-til-bogværdi og til og fra. Alle priser repræsenterer er et nummer for markedspladsen at sætte på lageret, så købere og sælgere effektivt kan gøre forretninger. # - ad_banner_2- # Den primære forskel mellem en værdipapir og en værdifælde er, at den tidligere vil efterhånden vende om. Der er noget katalysator, det være sig det førstnævnte med god indtjening, nye produkter, insider-køb osv., Der tvinger folk til at købe aktierne. En værdifælde mangler alle disse funktioner. Værdipapirer har typisk ingen gode nyheder at tale om, og virksomhedsledere køber absolut ikke bestanden. Faktisk dumper de sandsynligvis. Værdipapirer har også pengestrømsproblemer fra høj gæld eller overdrevne udbytteudbetalinger eller begge dele. Disse er de træk, der skal søges efter, så du kan undgå en værdifælde.

Hvis du vil lære mere om at undgå værdifælder, klik her for at lære en måde at fange en faldende kniv på.