Tips om college-planlægning

Af Brett Tushingham

Få mere at vide om Brett på Investmentmatome's Ask a Advisor

Udgifterne til videregående uddannelse vokser ude af kontrol. I mellemtiden undlader flertallet af finansielle rådgivere at hjælpe familier med at navigere skiftet fra at spare på college for at finde ud af, hvordan man betaler for det - den kritiske fase af planlægningen af ​​sen plan. Denne mangel på planlægning forårsager for mange elever at uddanne sig med overdreven studielåns gæld.

Så hvordan kan familier med kollegiumsbaserede børn bedst forberede sig? De bør udvikle en college-planlægningsstrategi, der beskæftiger sig med fem nøgleområder: sparring, valg af skole, økonomisk støtte, skattehjælp og velstandsforvaltning.

Lagring

Før planlægning på sen plan er besparelse for kollegiet afgørende. Det er aldrig for sent at starte, selvom dine børn går i gymnasiet. Den bedste måde er med en af ​​to typer 529 konti:

529 spareplaner

Disse er statsspecifikke sparekøretøjer, der giver dig mulighed for at dyrke aktiver skattefri, så længe de bruges til kvalificerede uddannelsesudgifter. Hver stat tilbyder forskellige investeringsoptioner, og nogle giver skattefradrag for bidrag.

529 forudbetalte planer

Forudbetalte planer giver dig mulighed for at bidrage med midler, der køber fremtidige undervisning til løbende satser. I modsætning til opsparingsplaner, hvor de valgte investeringer kan miste værdi, skifter de forudbetalte planer risikoen for den sponsoriske enhed. Sådanne planer giver dig mulighed for at købe fremtidige undervisning på næsten 300 private skoler. Der er ingen gebyrer og der er ingen markedsrisiko.

Skolevalg

At hjælpe dit kollegium-bundne barn vælge den rigtige skole kunne være den vigtigste del af din plan. Dit mål er at bestemme, hvor han eller hun vil passe bedst, blive accepteret og graduere til tiden.

Overvej at arbejde med en admissions ekspert, en person, der er bekendt med campus liv, akademikere og indlæggelser og finansiel bistand politikker på hundredvis af gymnasier og matcher elever med de skoler, der bedst passer deres behov. Han eller hun kan hjælpe med at indsnævre din søgning.

For en mindre personlig, men mere overkommelig ressource, matcher nogle hjemmesider dit barn med passende skoler.

Uanset din tilgang skal du huske på skolens kultur og dit barns personlighed. Tage højde for campusens størrelse, dens nærhed til hjemmet, elevets relative konkurrenceevne, klassestørrelser og sociale aktiviteter, såsom broderskab og atletik.

Økonomisk støtte

Når du har valgt målskolerne, skal du skifte fokus til økonomisk hjælp:

Typer af applikationer

Der er to ansøgninger, der bestemmer berettigelse til behovsbaseret finansiel støtte: Den gratis ansøgning om føderale stipendier og CSS-profilen. De stiller lignende spørgsmål vedrørende familiefinansiering, men kan producere dramatisk forskellige forventede familiebidrag eller EFC'er. Find ud af, hvilke skoler der bruger den ansøgning til bedre at vurdere dine out-of-pocket omkostninger.

Asset strukturering

At reducere dine rapporterbare aktiver kan potentielt øge din støtteberettigelse. Arbejde med en rådgiver eller skattefaglig for at sikre, at du udnytter de relevante strategier.

Merithjælp

Merithjælp er baseret på dit barns unikke evner, hvad enten de er akademiske, atletiske, musikalske eller borgerlige. Det har intet med din families indkomst eller aktiver og kommer generelt i form af stipendier, stipendier eller undervisningsrabatter - hvilket betyder at det ikke skal betales tilbage.

Nogle kollegier vil opfylde 100% af dit barns behovsbaserede støtteberettigelse med stipendier og stipendier, mens andre vil anvende en kombination af fortjenestehjælp, hvis det er relevant, og studielån. Brug online ressourcer til at bestemme, hvor ønskeligt en kandidat dit barn er for bestemte skoler. Hvis dit barn skiller sig ud, vil han eller hun sandsynligvis få mere meritbaseret hjælp. Dette er et eksempel på, hvordan skolevalg og overkommelighed går hånd i hånd - at vælge det rigtige universitet kan føre til mere økonomisk støtte, der ikke skal betales tilbage.

Skattehjælp

Skattehjælp er et ofte overset aspekt af collegeplanlægning. For eksempel kan American Opportunity Tax Credit give op til $ 10.000 mod udgifterne til college. Hvis du ikke selv kan tage æren, skal du finde ud af om dit barn kvalificerer sig. Men din skatteplanlægning bør gå ud over AOTC.

Overvej de skattemæssige fordele ved at skifte værdsatte aktiver, såsom aktier, til dit barn. Dit barn kan potentielt sælge aktiverne i hans eller hendes navn og betale skat til en lavere sats. Sørg for, at den ekstra indkomst ikke påvirker behovsbaseret støtteberettigelse, og at den korrekt navigerer til "kiddie-skatten".

Når du gennemfører din college plan, er det afgørende at vide på forhånd, hvordan dine skattestrategier vil påvirke din økonomiske støtte. Hvis du gør det, vil du sikre dig, at du optimerer dine skatte dollars og økonomiske tilskud.

Formueforvaltning

Selv efter at have optimeret økonomisk støtte og skattehjælp, skal forældre og børn bestemme den bedste måde at betale deres andel af omkostningerne på.

Du vil have det bedste for dine børn, men det er normalt ikke den bedste vej at bruge egenkapital eller dine pensionsaktiver. En bedre mulighed ville være at hjælpe med at betale dit barns studielån, når du har større sikkerhed for at nå dine egne mål.

Husk, at studielån kan hæmme dit barns evne til at spare for sin egen pensionering eller købe et hus efter college. For meget vægt er lagt på at komme ind på college og ikke nok på at komme ud.Han eller hun skal forstå virkningen af ​​at foretage lån betalinger efter college på cash flow.

Kortlæg alle dine finansieringsmuligheder, fastslår hver skoles overkommelighed og beslutter, hvilke ofre din familie er villig til at gøre for at betale din andel.

Du kan muligvis ikke styre udgifterne til uddannelse, men du kan helt sikkert planlægge det. Start så tidligt som muligt, udforske alle dine muligheder og koordinere med eksterne fagfolk efter behov. Hvis din nuværende finansielle rådgiver ikke leverer koordineret vejledning, skal du finde en, der kan.

College vil være en af ​​dine største investeringer. Jo før du laver en plan sammen, desto bedre.

Brett Tushingham er en finansiel rådgiver og grundlæggeren af ​​Tushingham Wealth Strategies i Wilmington, North Carolina.