Dette Forever Stock er nu et godt køb.

For langsigtede investorer er der intet bedre end "Forever Stocks" - aktier af virksomheder, der har hoved og skuldre over konkurrencen, og som er så strukturelt sunde, at du i det væsentlige kan eje dem for evigt.

Hvilke langsigtede investorer er lige så meget, når publikum er bange for en Forever Stock, der skaber en sjælden mulighed for at købe disse højkvalitetsaktier til en reduceret pris.

Faktisk er en af ​​de bedste Forever Stocks tilgængelig på et utroligt godt køb, hvor aktierne falder kraftigt i kølvandet på en overraskelse i kvartalet for indtjeningen. For kvartalet rapporterede virksomheden indtjeningen pr. Aktie (EPS) på 1,11 dollar, mangler analytikeren estimeret med $ 0,02. For dette kunne markedet se ud til at slå bestanden ned med 12%.

Et fald på 12% for en 2% miss kan virke temmelig irrationel, men det lykkes ikke langsigtede investorer. Enhver grund vil gøre for at få et godt køb på Eaton Corp. (NYSE: ETN). Dette firma er en global leder inden for strømstyringsløsninger - ting som elektriske, mekaniske, hydrauliske og drivsystemer - til bilindustrien, flyindustrien og landbrugsindustrien.

Et par variabler hindrede Eaton i andet kvartal. Firmaet betalte 39 millioner dollars til at omstrukturere sit industrisegment, 644 millioner dollars til at afvikle langvarige juridiske tvister og havde en skattepligtig gevinst på 156 millioner dollars på et par små afhændelser.

"Factoring i disse usædvanlige poster, driftsindtjening pr. Aktie i andet kvartal blev reduceret med 0,70 dollar efter skat, "sagde Alexander Cutler, Eatons administrerende direktør og bestyrelsesformand.

Lidt langsommere økologisk vækst i omsætningen var også et problem i 2. kvartal, og det ledede ledelsen til at reducere vejledningen til den samlede vækst i 2014 til 3% fra 4%.

Selvfølgelig kan disse slags ting være bekymrende, men de er fælles, kortsigtede hindringer. Nøglen er at fokusere på det store billede og huske hvorfor Eaton er et Forever Stock.

En sådan grund er dens attraktive og voksende udbytte. Ved $ 1,96 pr. Aktie er udbyttet næsten fordoblet siden 2009, da firmaet udbetalte $ 1,00 per aktie. Desuden repræsenterer det en udbetalingsgrad på kun 49%, hvilket ikke kun indikerer bæredygtighed, men plads til fremtidige stigninger. Hvis Eaton er i stand til løbende at øge sin bundlinje, så kan udbyttet fortsætte med at stige.

Det er sandsynligvis urealistisk at forvente en gentagelse af den forrevne ekspansion set fra 2009 til i dag. I løbet af denne periode blev indtjeningen pr. Aktie (EPS) næsten firedoblet fra $ 1,14 til $ 4,03. Den slags vækst kan være en ting fra fortiden, men Eaton kan komfortabelt opfylde konsensusprognoser om en årlig EPS-vækst på 11% i løbet af de næste fem år.

Du ser, firmaet genindfører sig selv. Det er udviklet i løbet af det sidste årti fra primært et drivstof- og motordele selskab til en mere diversificeret leverandør af strømstyringsløsninger. Eaton forsøger endda at komme ind i det hurtigt voksende cloud computing-rum.

Cloud vil ikke nødvendigvis være en stor indtægtskilde til Eaton. Måske vil det, måske vil det ikke. Ikke desto mindre er firmaets mål at tiltrække kunder ved at hjælpe dem med at reducere energikostnaderne gennem mere effektiv anvendelse af strømkilder. Takeaway: Et voksende fokus på strømstyring - i modsætning til kun at levere produkter - kan åbne flere døre til Eaton.

Eksempelvis er virksomhedens belysningskontrol designet til at justere lysene i et rum automatisk. Lyset er slukket, når et rum er tomt og de dimmer, når det naturlige lys er stærkt. Teknologi som dette kan reducere energiforbruget til belysning med op til 30% og forbedre brændstofeffektiviteten med så meget som 25% i de fleste køretøjer.

Med den globale efterspørgsel for at reducere energiforbruget skal superchargere og andre produkter, som forbedrer brændstofeffektiviteten, se meget stærk efterspørgsel både hjemme og i udlandet. Eaton er især opsat på at udvide eksponeringen på de hurtigt voksende asiatiske bilmarkeder. Dette marked - hvor mindre end 10% af befolkningen ejer en bil - kunne være meget lukrative for Eaton.

Risici at overveje: Selvom Eaton har udvidet sig uden for bil- og rumfart, har den stadig stor eksponering for disse stærkt cykliske industrier.

Handling til at tage -> Eatons seneste spring er en stor chance for at købe denne Forever Stock på attraktive værdiansættelser. Baseret på forventet EPS på 5,34 dollar i 2015 og en ny aktiekurs på 69,20 dollar, har aktier et forrentet pris-til-resultat (P / E) -forhold på kun 13. Med EPS forventes at vokse 11% årligt i de næste fem år, er i størrelsesordenen 87% til 129 dollar pr. aktie i slutningen af ​​2019, idet man antager en indtjening, der er flere i det historiske område på 19. Da ledelsen har til formål at øge Eatons udbytte med 15% om året, kan bestanden udgøre ca. 3,1% ved det punkt.

Eaton er det perfekte eksempel på en Forever Stock … men det er ikke den eneste. Efter seks måneder og $ 1,3 millioner forskningsværdi fandt min kollega Dave Forest snesevis af Forever Stocks, der betaler et fedtudbytte, graver en dyb vugge rundt om deres forretning for at afværge konkurrenter og købe massive mængder lager. For at lære mere om de Forever-bestande, han gennemgik - herunder nogle navne og ticker-symboler - klik her.