TD Payment Plus kreditkort belønninger kortindehavere (medmindre de har stor kredit)

TD Payment Plus Visa tilbyder kreditkortbrugere og dem med månedlige revolverende saldi et incitament til at komme på sporet til gældsløs leve hurtigere. Hvis du betaler 5-9,99% af din nuværende saldo, giver TD dig en kredit på 25% af den pågældende måneds rentesatser. Hvis du betaler 10% eller mere af den aktuelle saldo, er krediten værd 50% af renten. Disse "belønninger", som de beskriver dem, anvendes derefter som en kredit mod din næste sætning.

Det sender en god besked …

For folk der kæmper for at betale deres gæld, eller for dem, der lider af absurde høje renter, fungerer dette kort som de facto lav rente kreditkort. Hvis du er sikker på, at du kan betale en tiendedel eller mere af din saldo hver måned, vil du se renten på 21,24% effektivt halveret til godt 10%. Dette gør det ideelt for folk med gennemsnitlig eller begrænset kredit, for hvem en sådan høj APR ville være normal. Ved at gøre højere betalinger vil de kunne opnå de slags rentesatser, som de typisk ikke ville kvalificere sig for. Den halve rabat på rentenet er sådan en bruger de samme slags satser, som de med god kredit modtager (minimumssatsen på TDs andre kort er lidt over 9%).

TD bestræber sig på at skubbe sine kunder mod at betale deres balancer tidligt: ​​hver erklæring beskriver præcis, hvor meget du skal betale for at få dine belønninger. Og de synes også at forstå den underlige psykologi af at betale gæld. Mens alle ved, at at gøre mere end minimumsbetalingen sparer penge, er det svært at motivere dig selv med et abstrakt mål at betale mindre penge, som du ikke engang har tjent endnu. Denne forsinkede tilfredsstillelse falder i sammenligning med den umiddelbare haste af en kontant kontantbonus.

Mens TD's erklæringskreditter ikke er øjeblikkelig tilfredsstillelse, er det en meget mere kraftfuld incitament at kunne se den præcise værdi af de penge, du sparer, og at modtage pengene tidligere end senere. For nogle kan det kun være det nudge, der er nødvendigt for at betale deres gæld hurtigere.

… Men det er ikke ideelt for alle

Dette kort er ikke rettet mod dem med god eller fremragende kredit, på trods af renten, og det faktum, at det ikke bærer årligt gebyr. Disse brugere kunne gøre meget bedre med en lokal kreditforening, eller endda ved at ansøge om et standard lavt APR-kort. Der er mange derude, der opkræver priser meget lavere end 10% uden at kræve yderligere betalinger.

Og 0% saldooverførselsforfremmelse på TD Payment Plus er heller ikke meget for brugere, der kunne kvalificere sig til andre kort: det varer kun seks måneder før kursen hopper op. I mellemtiden tilbyder Discover More 0% i 18 måneder lige nu, og det gør Citibank Platinum Select også. For ikke at nævne, at kortet ikke giver noget til belønningssøgere, og vil ikke være til gavn for rejsende takket være dens 3% valutakurs.

En ny tilgang til bankvirksomhed?

Det er et smart skridt fra TD, da de højere end minimale betalinger sender et signal om, at visse kortindehavere er mindre risikable end deres kreditscorer ville betyde og derfor fortjener bedre vilkår. Det hjælper dem med at styre risiko og øger kundeloyaliteten.

I kreditværdierne før, lad os sige, faldet i '07, forsøgte bankerne at få forbrugerne til at bruge så meget som muligt og til at betale så lidt af deres balance som muligt for at rykke ind i flere rentebetalinger. Men med rentestigninger alvorligt begrænset og kreditrisiko stadig en bekymring, kunne vi se flere tilbud som TD's: høje indledende renter og ingen belønninger, men incitamenter til god adfærd i form af mere rimelige priser og andre bonusser.