Skridt til at forberede dine forældre til finansiering af langvarig pleje

At tale med ældres forældre om deres langsigtede plejeplaner er langt fra let, især hvis de ikke ønsker at erkende, at de eventuelt kan få speciel hjælp, selvom de kun er et fald væk fra at behøve det.

Det er et større spørgsmål, end hvis de har sparet nok eller kvalificerer sig til offentlige programmer. For at bruge de ressourcer, de har effektivt, skal du planlægge på forhånd og bestemme de mest overkommelige muligheder. Du vil ikke have en mangel på kommunikation om finansiering af langtidspleje at trække på.

"Jeg så det så meget sammen med mine egne forældre", siger Haley Gray, som ikke kunne overtale sine folk til at flytte til hjemmeboende, indtil efter at hendes far faldt hjemme og blev indlagt på hospitalet. Hun var 37 år gammel på det tidspunkt.

"Det var overvældende," siger Gray. Hun havde fire små børn og et fuldtidsjob som software engineering manager, og hendes far forstod ikke hvorfor han skulle betale nogen for at få hjælp. Efter sin oplevelse begyndte Gray sit eget firma, Extension of You Home Care, i Cary, North Carolina.

Langtidspleje omkostninger kan tilføje hurtigt, især hvis dine forældre ender i et plejehjem, hvor for en semiprivat værelse, den gennemsnitlige årlige omkostninger er omkring $ 80.000 nationalt, ifølge forsikringsselskabet Genworth Financial i Richmond, Virginia.

Uanset om du har brug for at hjælpe dine forældre med at planlægge nu eller til at håndtere deres økonomi en dag, er der nogle skridt at tage for at forberede dem på omkostningerne ved fremtidig pleje, de måtte have brug for.

1. Diskuter deres økonomi

Uanset om du styrer deres penge, hjælper det med at vide, hvor dine forældre står med besparelser og pengestrømme. Det kan tage flere samtaler over tid, men spørg om deres opsparing og vilkårene for eventuelle pensionskasser, pensioner eller socialsikringsydelser, som dine forældre har, og når de træder i kraft.

Gray understregede, at indtægter og aktiver ikke er de samme. Deres aktiver, eller noget af deres værdi, som et hjem, er en del af deres rigdom. Disse aktiver må muligvis bruges til at betale gæld på vej.

2. Se hvilke typer af plejeprogrammer der er til rådighed

Selvom du ikke kan forudsige den type omsorg, dine forældre vil have brug for, er det godt at vide, hvilke muligheder de har langt forud for tiden. Hvis en af ​​dine forældre er en veteran, tilbyder US Department of Veterans Affairs f.eks. Fællesskabsbaseret og hjemmepleje. Men der er mange andre ressourcer til forskellige niveauer af pleje.

"Jeg ville helt sikkert have uddannet mig mere," siger Gray, når hun bliver spurgt, hvad hun måske har gjort anderledes med sine egne forældre. "Jeg anede ikke for eksempel, at familiehjemmene var en ting."

Gruppeboliger, såsom familieplejehjem, kan tilbyde personlige tjenester som måltider og hjælp til daglige aktiviteter. U.S. Department of Health and Human Services udbyder ressourcer som en Eldercare Locator til at finde sådanne samfund og centre for selvstændig levevis.

3. Foreslå at de overvejer langtidsplejeforsikring

Hvis dine forældre stadig er relativt sunde og har midlerne, skal du diskutere langtidsplejeforsikring hos dem. Det kan hjælpe med at finansiere omkostninger, hvis deres opsparing løber tørt, men politikkerne varierer i pris og længde. Nogle betaler for to til fem års pleje, mens nogle få kan betale for pleje, så længe dine forældre er i live. Husk at dækning tendens til at være billigere, når de er yngre, men der er ingen one-size-fits-all plan.

4. Forstå grænserne for Medicaid og Medicare

Når du tænker på finansieringsbehov, kommer Medicaid og Medicare til at tænke på, men disse sygesikringsprogrammer kan ikke være bedst for vedvarende pleje. Medicare hjælper dem 65 år eller ældre betaler for korte ophold på en dygtig sygepleje facilitet, samt dem, der kræver nogle dygtig hjemmepleje eller hospice pleje. Men det dækker ikke hovedparten af ​​langtidsplejeomkostningerne.

Medicaid dækker derimod en bredere vifte af omkostninger, men støtteberettigelsen er begrænset til familier med indkomster på eller under 133% af den føderale fattigdomslinje, baseret på de rimelige omsorgslovens bestemmelser. Indkomst for en familie på to må f.eks. Være under 21.000 dollars om året for at kvalificere sig i hver stat undtagen Hawaii og Alaska. Når ældre amerikanere bruger deres opsparing og andre aktiver, kan de blive berettiget til denne dækning.

5. Forbered eventuelle formueoverførsler, hvis det er nødvendigt

Når folk ansøger om Medicaid, skal de oplyse alle pengeforretninger, de har foretaget inden for en tidligere tidsramme, typisk fem år. Dette er kendt som en "look back" periode. Hvis de overfører rigdom til børn eller andre i løbet af den tid, kan det gøre dem uigenkaldelige for Medicaid for en strafperiode.

Asset overførsler håndteres statligt af staten når det kommer til Medicaid regler. Shirley Whitenack, en advokat hos Schenck, Price, Smith & King i Florham Park, New Jersey, og præsident for National Academy of Elder Law Attorneys, siger, at hvis dine forældre forbereder sig i god tid, kan den rette form for overførsel beskytte deres forældre aktiver.

Gray siger, at en del af at hjælpe dine forældre med at forberede sig på, hvad der skal komme, er at forstå, at "planer kan ændre sig i et blik i øjet."

Ved at følge disse trin kan du sikre, at dine forældre er økonomisk klar til, hvad de måtte have brug for i fremtiden.

Spencer Tierney er en medarbejderforfatter på Investmentmatome , en personlig økonomi hjemmeside. E-mail [email protected] og følg på Twitter @SpencerNerd .

Billede via iStock.