Online Business Loans: Hvad de er, hvor de kan finde dem -

Der er virkelig kun én ting unge har brug for at vide om penge: Spar for pensionering, start nu.

Ja, på et tidspunkt vil du gerne betale din gæld, have en nødfond og købe et hjem. Lige nu brænder du gennem din mest begrænsede ressource, hvilket er tid. Du kan ikke gøre mere af det, du kan ikke få det tilbage, når det er væk, og du har et begrænset vindue til at udnytte sin magt.

En måde at illustrere dette på er med historien om Aadik, Fisayo og Amrita:

• Fisayo begynder at bidrage med $ 5.000 om året til en pensionsplan ved 25 år og stopper derefter med at bidrage efter 10 år.
• Aadik ventede i mellemtiden, indtil 35 år gammel til at starte og derefter bidrager med $ 5.000 om året indtil 65 år.
• Selv om Fisayo har bidraget i langt færre år - 10 år sammenlignet med Aadiks 30 - betyder hans tidlige start, at han vinder op med flere penge, da de begge er 65: cirka 526.000 dollars, sammenlignet med Aadiks 472.000 dollar.
• Deres ven Amrita fanger på endnu tidligere. Hun begynder at bidrage til 21 år og stopper 10 år senere. Ved 65 år har hun $ 689.310 - 31% mere end Fisayo og 46% mere end Aadik.

Disse eksempler antager 7% årligt afkast, men resultatet er det samme uanset afkast og forudsætninger. Jo tidligere du sætter dine penge til at arbejde for dig, jo mere tid skal du drage fordel af den magiske af sammensatte afkast. Dine afkast tjener deres egne afkast, som tjener stadig flere afkast, i en dygtig cyklus, der accelererer, desto mere tid pengene skal vokse.

Jo længere du venter, jo værre bliver det

En anden måde at illustrere det samme punkt på er at fjerne vækvinden, som en tidlig start giver. Jo mindre tid du har til dit mål, desto mindre hjælper du med at komme sammen. Du skal gøre mere af den tunge løft ved at spare mere af din indkomst.

Lad os sige, at du vil erstatte 80% af din årlige indkomst på 60.000 dollars ved pensionering, herunder sociale ydelser. De beløb, du skal spare, stiger kraftigt, jo længere du venter på at begynde, i henhold til de nationale opsparingsrente retningslinjer udviklet af Roger Ibbotson, en pensioneret Yale Universitets finansprofessor og grundlægger af hedgefond Zebra Capital. (For data geeks: Undersøgelsen bruger Monte Carlo simuleringer og returnerer prognose fra det forskningsfirma, han grundlagde, Ibbotson Associates, for at komme op med sine tal.) Retningslinjerne viste, at:

• Hvis du begynder at spare i 25 år, skal du spare 12% af din løn.
• Start i alderen 35, og andelen stiger til 19,6%.
• Begynd i alderen 45, og du skal sætte til side 35%.
• Vent indtil 55 år, skal du gemme en kæmpestor (og fuldstændig urealistisk) 79,8%.

Et mindre ambitiøst mål ville være at erstatte 60% af din indkomst. Selv da giver den tidlige start en bestemt fordel. Du skal spare 19,4% af din indkomst, hvis du starter på 45 eller 43,8%, hvis du begynder på 55, for at matche det, du ville akkumulere ved at lægge 6,4% af din løn hvert år i gang ved 25-års alderen.

Hvorfor spare er en højere prioritet end gæld

Investeringsafkast er ikke garanteret, selvfølgelig, mens afkastet fra at betale fastrenteskuld typisk er. Det fører til, at nogle mennesker prioriterer at udbetale studielån eller realkreditlån frem for at spare for pensionering.

Her er hvad de mangler:

Dit afkast er lavere, når du betaler skattefordel. Du kan fratrække op til $ 2.500 af studielånsrente, hvis du er singel, og din ændrede justerede bruttoindkomst er under $ 80.000 eller $ 160.000, hvis du er gift med arkivering i fællesskab. Det sænker den effektive rente på føderale direkte lån fra nuværende 3,76% til kun 2,82%, hvis du er i den 25% føderale indkomstskat beslag. Du får lignende resultater med et pant, hvis du kan specificere dine fradrag. Historisk set har investorer opnået bedre afkast over tid selv med lavrisiko muligheder som amerikanske statsobligationer.

Du får et skatteforhøjelse fra pensionsbidrag. Hvis du er i 25% skattebeslaget, hver $ 1 du bidrager til de fleste pensionsordninger sparer du 25 cent i skat. Hvis du er lavere indkomst, kan udbetalingen være endnu højere. Savers Credit kan reducere din skatteregning med op til 50 cent for hver dollar du bidrager med.

Du bør aldrig nogensinde overlade gratis penge. De fleste 401 (k) planer tilbyder en kamp, ​​ifølge fordelingsforskningsfirmaet Aon Hewitt, og den mest almindelige er dollar for dollar. Det er et øjeblikkeligt 100% afkast på dine penge. Endnu mindre kampe giver typisk 25% til 50% afkast. Så selvom du bærer high-rate kreditkort gæld, skal du bidrage mindst nok til at få kampen før du begynder at betale ned disse saldi.

Du mister økonomisk fleksibilitet, når du forudbetaler nogle gæld. Din studielån udbyder vil ikke sende dine betalinger tilbage til dig, hvis du har brug for penge i en nødsituation. En pensionsfond kan derimod være en vigtig backstop, hvis du står over for en katastrofe som langvarig arbejdsløshed eller en alvorlig medicinsk nødsituation. Ideelt set vil du forlade alderspension alene for pension, men et sundt reden æg kan se dig gennem et stort økonomisk tilbageslag.

Hvis du ikke har adgang til en pensionsplan på arbejdspladsen, slipper du dig fri. Du kan åbne en IRA hos en række rabatmæglere, der har lave eller ingen kontobindende minimum, lave gebyrer og provisionsfrie investeringsmuligheder.(Se "De bedste IRA-konti: 2016 Toppicks.")

Et sidste stykke råd: Når du begynder at spare for pensionering, stop ikke. Amrita og Fisayo kan have små formuer afsat efter kun 10 års besparelse, men de - og du - vil have brug for en temmelig stor formue for at give en virkelig behagelig pensionering. For at se, hvor meget du har brug for, så tjek vores site pensionering kalkulator.

Liz Weston er en kolonne på Investmentmatome, en personlig finanswebside og forfatter til "Din kredit score." Email: [email protected]. Twitter: @ lizweston.