Sheriff Menendez tager på det vilde vesten af ​​forudbetalt debitering

Som vi har sagt, er forudbetalte debetkort højt i gebyrer og lave belønninger, især sammenlignet med gratis kontrolkonti (som stadig eksisterer forresten): en typisk bruger kan betale et gennemsnit på $ 300 om året. Selv en industri undersøgelse, der understøtter forudbetalt kort brug anerkender, at gebyrer kan toppen$ 380 om året.

Og en af ​​vores største bekymringer for forudbetalte kort er, at de er uregulerede, uden nogen nem måde at sammenligne og forstå deres gebyrer på. Det er vores job at læse oplysnin- ger, og selv vi havde problemer med at dechifrere gebyrerne, da vi byggede vores forudbetalte sammenligningsværktøj. Og hvis vi bruger timer på at stirre på vilkår og betingelser, er vi villige til at vædde på, at din uformelle bruger ikke altid ved, hvad han kommer ind på.

Heldigvis har nogen kæmpet på føderalt niveau for at begrænse forudbetalte debetkortgebyrer og øge gennemsigtigheden i den forudbetalte kortbranche. Amerikanske senator Robert Menendez, fra New Jersey, introducerede for nylig ny lovgivning, der omhandler problemer, der har plaget ejere af forudbetalte debetkort.

"Det ser ud til, at vi konstant har set disse virksomheder til at blive kreative, når det kommer til at finde nye og mere utrolige måder at få forbrugerne til at betale mere, end de skal for hvad der synes at være enkle finansielle tjenester," sagde senator Menendez på en pressekonference i Garden State Plaza i Paramus, NJ.

Kaldte Forudbetalt kort forbrugerbeskyttelseslov, lovgivningen Menendez foreslog ville i en nøddeskal:

• Kræver fuldstændig offentliggørelse af alle gebyrer Før forbrugeren betaler kortet, herunder en tegnebogsmæssig oversigt over gebyrerne og et gratis telefonnummer til kundeservice
• Begræns de typer af gebyrer, der kan opkræves
• Sikre, at forbrugerbeskyttelse vil blive tilbudt til ejere af forudbetalte kort (udvide rækkevidden af ​​"Regulativ E", Federal Reserve's regler om gennemførelse af Electronic Fund Transfer Act) samt FDIC-forsikring for at beskytte forbrugernes penge

Problemerne med forudbetalte betalingskort

Forudbetalt kort har i vid udstrækning undgå de regler, der har begrænset andre former for betalingskort, herunder selv gavekort.

"De er stadig i det vilde vesten", sagde Charles Bell, en programdirektør for forbrugerunionen (udgiver af forbrugerrapporter), der har vidnet før kongressen om spørgsmålet om forudbetalte debetkort.

Selvom folk er begyndt at anerkende ondskaberne for forudbetalte debetkort, er disse typer kort stadig har ikke samme garanterede forbrugerbeskyttelse som betalingskort og kontrolkonti. Med deres svage økonomiske beskyttelse står ejerne af forudbetalte debetkort for at miste deres penge, hvis deres kort er tabt eller stjålet. Derudover er forudbetalte kreditkortselskaber ikke forpligtet til at angive deres kortgebyrer fuldt ud, før kunderne køber dem. I øjeblikket kan du kun finde ud af et korts gebyrer, efter at du har købt det, og forsøger at dechiffrere det fine print, der er fyldt med kortet, hvilket "du selvfølgelig vil have en advokat at finde ud af," siger Menendez.

Ud over at skære ned på den type gebyrer, som forudbetalte betalingskort kunne opkræve, ville Menendezs regning kræve, at forudbetalte kortselskaber klart og fuldstændigt oplyser de gebyrer, der ville blive opkrævet, Før forbrugeren køber kortet, samt sikrer, at forbrugerbeskyttelse og forsikring tilbydes alle forudbetalte debetkortsejere.

Forudbetalt betalingskort 'voksende popularitet

Dette er ikke Senator Menendez første forsøg på at regulere forudbetalte kort; han foreslog et lignende lovforslag sidste år, som ikke gjorde det ud af Senatet Bankudvalget, ifølge kongressens optegnelser. Men årets forslag kommer under en boom i den forudbetalte debetkortindustri. Ifølge en nylig rapport fra Mercator Advisory Group vil beløbet belastet på "open loop" forudbetalte kort stige 383 procent mellem 2009 og 2012, fra $ 60,4 milliarder til en kæmpe $ 233,8 milliarder. Den samlede forudbetalte markedsstørrelse i 2012 forventes at være $ 549,7 milliarder, en stigning på over 200%.

Så hvem køber alle de forudbetalte kort, alligevel? Et hjælp til senator Menendez siger, at der er to demografiske grupper, der køber ind på det forudbetalte kortmarked.

Den første, der kaldes "ubankede" eller "underbankede" forbrugere, har tendens til at være afroamerikansk eller spansk og i områder med fattigdom eller på områder, hvor det ærligt er, at der ikke er adgang til traditionelle banker, forklarede aide.

Unge forbrugere i deres 20'ere udgør den anden gruppe, sagde aideen, og "problemet med det også er, at de ikke rigtig forstår forskellene mellem, hvad et forudbetalt kort er og hvad et kreditkort er; de antager dem alle at være kreditkort."

De forudbetalte kort imødekommer de unge forbrugere med deres glitrende berømthedsbilleder og påtegninger - hvilket er nok, hvorfor Russell Simmons, Kardashians og Lil Wayne alle har været på forudbetalt debetkort.

Men for al den fortryllede debets glamour, "når de er tabt, er pengene væk; når de genindlæser dem, er der gebyrer, som [forbrugerne] ikke ved om, "sagde aide. "Den store del af vores regning er at oplyse den type ensartede offentliggørelse, hvor, når du køber et kort som dette, står det:" Her er gebyrerne, det er det, det koster dig. ""

Alternativer til forudbetalte betalingskort

Senator Menendez forslag er et godt første skridt i retning af at øge reglerne om forudbetalte debetkort. For nu vil vi råde dig til at fjerne disse små buggere. Selv hvis du har dårlig kredit, eller virkelig, virkelig gerne Kardashians, er der så mange bedre muligheder derude. Vores forudbetalte betalingskort sammenligningsværktøj giver et personligt skøn over omkostningerne ved både forudbetalte og traditionelle betalingskort, men generelt har vi konstateret, at kontrollen slår vores forudbetalt. Og hvis du søger at bygge din kredit score, skal du have en kreditkreds - et sikret kreditkort kan være den bedste mulighed for at gøre det.