Hvad er et andet realkreditlån?

Har du nogensinde hørt en ven eller et familiemedlem joke om at skulle "tage et andet pant" for at betale for noget dyrt, som en designer håndtaske eller et fancy måltid? Hvis du ikke er helt sikker på, hvad dette udtryk betyder, læs videre; mens hverken posen eller middagen er en værdifuld brug for et andet pant, kan dit hjem til tider være en værdifuld kilde til kredit.

Find en entreprenør på Thumbtack

Hvad er et andet pant?

Kort sagt, et andet pant er et lån taget ud mod et hjem, der allerede har et pant på det. Du låner ved hjælp af dit hjem som sikkerhed, så din rente er lavere end et kreditkort. Men siden din primære (første) realkreditgiver udbetales først, vil den anden realkreditindehaver sandsynligvis opkræve højere renter end dit oprindelige boliglån udført.

Mens første realkreditlån er de lån, der blev brugt ved første køb af hjemmet, er andre realkreditlån normalt overtaget af en ejendomsindehaver for at finansiere andre køb eller finansielle forpligtelser ved hjælp af egenkapitalen, der har opbygget i hjemmet som sikkerhed for lånet. For eksempel, lad os sige, at et hjem er værd $ 300.000, og den resterende saldo på realkreditlånet er $ 100.000. Hvis boligejerne ønsker at tage ud et andet pant, kan hun låne forskellen mellem boligens værdi og det skyldige beløb på det første pant. Så i dette tilfælde kan boligejer låne op til $ 100.000.

De mest almindelige typer af andet realkreditlån er kendt som home equity lån eller hjem egenkapital kreditlinjer (HELOCs). Som navnet antyder, er det førstnævnte et lukket lån, hvor et boligejer låner et fast beløb og betaler det tilbage med tiden. sidstnævnte er et åbent lån, hvor boligejer låner penge mod hjemmet, betaler det tilbage, og så kan det fortsætte med at låne om nødvendigt, ligesom man ville bruge et kreditkort.

Hvornår skal du overveje et andet pant?

Nogle af de mest almindelige anvendelser til andet realkreditlån omfatter:

• Udbetale højrenteregæld
• Finansiering af en boligforbedring
• Betaler for en dyr medicinsk behandling, der ikke er dækket af forsikring
• Betaler for et barns skoleundervisning
• Fyldning af huller i et månedligt budget efter et jobtab

Som med alle lån er der fordele og ulemper ved at tage et andet pant. Renten på andet realkreditlån er generelt lavere end renten på andre typer lån. Hvis f.eks. Et boligejer har en $ 10.000 saldo på et kreditkort, der opkræver 17% rente, kan det være smart at betale kreditkortet med et home equity lån, der kun opkræver 7% rente. Også den rente, der betales på andet realkreditlån, kan være fradragsberettiget, hvis pengene bruges til at købe, bygge eller forbedre hjemmet væsentligt. Fradraget hjælper med at opveje nogle af omkostningerne ved at tage lånet op.

Farerne ved junior lån

Men der er mange grunde til at være forsigtige med at tage et andet pant. For det ene er det vigtigt at huske, at du ved at tage et andet pant, lægger en lien mod taget over hovedet. Hvis du går på vanskelige tider og undlader at betale det andet pant, kan dit hjem være afskærmet - selvom du har betalt dit første pant.

Også mange mennesker tager på anden realkreditlån til at betale kreditkort og auto lån, kun for at maksimere kortene ud igen eller finansiere et andet køretøj. Hvis du har et overordnet problem og fortsat bruger dit hjem egenkapital til at dække dine regninger, vil dit hjem sandsynligvis aldrig blive betalt. Endelig, som den seneste boligkrise viste, er hjemmeværdierne ikke sat i sten. Hvis du tager et andet pant og dit hjems værdi falder, kan du ende på grund af mere på dit hjem end det er værd (det er det, der menes at være "undervands" på et pant). At være under vand kan gøre det meget svært for dig at sælge dit hjem, hvis du har brug for det, og det kan føre til at blive afskærmet.

Beslutningen om at låne penge bør aldrig være impulsiv. For det andet kan gælden have stor indflydelse på din økonomiske fremtid. Ikke desto mindre, selvom tage på et andet pant bør overvejes omhyggeligt, i de rigtige omstændigheder kan være et smart træk.

Du kan også være interesseret i:

• Fordele og ulemper ved hjemlig egenkapital kreditlinjer (HELOCs)
• Skal jeg tage et omvendt realkreditlån?
• Find en entreprenør på Thumbtack