Den anden Fed Rate Hike af 2017: Hvad det betyder for realkreditlån

Før denne tredje kortsigtede renteforhøjelse i løbet af blot seks måneder var fastforrentede realkreditlån knap 2017 lavere. Eksperterne har forudsagt en gradvis stigning i boliglånsrenterne i måneder, men satser har forfalsket deres vej nedad siden Feds seneste satsforhøjelse i marts.

Hvorfor sker der

"Selvom den amerikanske økonomi virkelig ser ret stærk lige nu, især på arbejdsmarkedet, ligger resten af ​​verden bagud," siger Mike Fratantoni, cheføkonom for Mortgage Bankers Association. "Så centralbanker andre steder stimulerer stadig deres økonomier aggressivt og holder deres renter lave, og det virker som et anker på længere sigt."

" MERE: Beregn din månedlige pant betaling

Med denne udenlandske efterspørgsel efter sikre aktiver forventer MBA, at amerikanske realkreditrenter "holdes tilbage af de lavere satser i udlandet i løbet af de næste par år."

Hvor realkreditrenten vil ende 2017

De tre økonomer, vi interviewede, siger, at de forventer, at Fed hæver renterne med et andet kvartalspoint inden årets udgang. Det vil medføre et fuldt procentpoint stigning inden for et år.

"Fed's tiltag for at øge kortsigtede satser blev forventet, og vi forventer at se en yderligere stigning fra dem inden årets udgang", siger Sean Becketti, økonomichef for Freddie Mac. Han bemærker, at 30-årige faste realkreditrenter stadig er tæt på en syvmåneders lave ", hvilket er meget gode nyheder for de potentielle homebuyers på markedet og endog dem, der måske ønsker at refinansiere."

Freddie Mac forventer imidlertid, at realkreditrenterne "begynder at stige langsomt som året skrider frem, men stadig tilbage lige omkring 4%", tilføjer Becketti.

Frank Nothaft, cheføkonom ved CoreLogic, siger, "Fastrente realkreditrenter vil sandsynligvis gradvis køre højere i løbet af de næste seks til 12 måneder. Priserne vil sandsynligvis stige til 4,25% til 4,50% inden udgangen af ​​2017."

Fratantoni forventer også, at 30-årige renter vil være tæt på 4,5% inden udgangen af ​​året - og over 5% ved udgangen af ​​2018.

"Vi tror [Fed vil] vandre endnu en gang i september og så sandsynligvis tre eller fire gange i hvert af de næste par år," siger Fratantoni.

Fed er ikke kun at hæve renten

Fed planlægger en anden handling, der kan påvirke realkreditrenter: sælger sin portefølje af realkreditobligationer.

Under finanskrisen sænkede Fed kortsigtede satser til nul. For at stimulere økonomien yderligere ved at sænke de lange renter, såsom realkreditrenter, begyndte den at købe pantelånede værdipapirer. Højere efterspørgsel hæver obligationspriserne, hvilket resulterer i lavere udbytter.

Fed har nu mere end $ 1,7 billioner i realkreditobligationer, cirka en tredjedel af alle udestående. Nu ser centralbanken på at komme tilbage til et "mere normalt driftsmiljø", siger Fratantoni, med en mindre portefølje - og beholdninger kun i US Treasurys.

"De vil ikke komme derhen på en gang", siger han. "Vores forventning er, at … [Fed] vil begynde at udarbejde en tidsplan for, hvordan de vil behandle denne balance over tid. Dette vil være en anden faktor, der sætter noget opadgående pres på realkreditrenter."

En "dobbelt whammy" til boligkøbere

Hver gang satser sniger sig op et halvt procentpoint eller deromkring, erklærer eksperter, at det vil være døden af ​​refinansiering. Det er det aldrig rigtig.

Sikker på, at andelen af ​​realkreditudlån er faldet markant i det forløbne år. I 2016 udgjorde refis 48% af alle lån, og det forventes at falde til mellem 21% og 31% inden udgangen af ​​2017, ifølge Urban Institute. Men husejere har stadig gode muligheder for at refinansiere deres lån.

Alligevel påvirker selv gradvist stigende rentesatser boligsektoren. Nothaft siger, at "dobbelt whammy" af stigende realkreditrenter og højere boligpriser hæmmer potentielle boligkøbere.

"For eksempel med fastrentesatserne med 0,5 pct. Point siden sidste sommer og huspriserne i nationale indekser op på mindst 5% er den månedlige hovedstol og rentebetaling mere end 10% højere end sidste sommer, tilføjer overkommelige udfordringer for første gangs købere, siger Nothaft.

Mere fra Investmentmatome Beregn dit realkreditlån Sammenlign realkreditrenter Hvor meget hjemme har du råd til?

Hal Bundrick er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.