Sean Talks Credit: Happy First Birthday, Chip Cards ... Right?
Sean Flossin x Lord A - Money Talks 2017
Indholdsfortegnelse:
For et år siden denne måned ankom EMV-teknologien på det amerikanske kreditkortmarked - spark og skrige, nogle kritikere kan tilføje. Ligesom en nyfødt baby har disse nye "chipkort" forstyrret vore vaner, stillet ekstra krav til vores tid og fremkaldt alle slags meninger om, hvordan vi skal håndtere forandringen.
Men i sidste ende er vi glade for at vi lavede springet … rigtigt?
Beviser viser, at disse chips faktisk gør kreditkorttransaktioner sikrere, og en nylig undersøgelse af Investmentmatome viste, at de fleste forbrugere ser switchen positivt. Plus, teknologien har åbnet døren til hurtigere og mere bekvemme betalingsmuligheder i fremtiden.
Hvorfor lavede vi kontakten?
Inden EMV, hvis bad guys ville klone dit kreditkort, var alt, hvad de skulle gøre, en kopi af dataene på magnetkortet på dit kort og skrive disse oplysninger på en anden "magstripe" som den, der findes på et hotel nøglekort. Svindlere kan så skubbe det klonede kort i en butik og - så længe kasseren ikke bad om ID eller bekræfte signaturen - kunne de købe ting på din konto.
Banker har i årevis forsøgt at stoppe denne praksis ved at opbygge interne algoritmer, der lærer hvordan og hvor du bruger dine penge, så de kan markere alle køb, der afviger fra din norm. Men deres systemer er ikke perfekte. Bare sidste år lavede en bedrager en kopi af mit kort og brugte $ 2.600 på Saks Fifth Avenue i New York. Selvom min bank, Chase, godkendte denne transaktion, anerkendte den noget, der var fishy og bad mig om at kontrollere efter det faktum. Jeg informerede Chase om, at jeg ikke havde købt, og afgifterne blev fjernet. Svindleren gik væk med varerne, Saks blev betalt, og Chase skrev det som et svindel på $ 2.600 på sine bøger.
EMV teknologi blev udviklet af Europay, MasterCard og Visa (dermed navnet) for at forhindre denne form for bedrageri. Chippen på dit kreditkort opretter i princippet en engangsbetalingskode, også kaldet et kryptogram, hver gang du dækker dit kort i en kortlæser. På den måde, hvis dine kortoplysninger skulle blive stjålet, ville tyve ikke kunne bruge det til at skabe et bedragerisk kort.
Jeg skal bemærke, at den fødselsdag, vi fejrer, ikke er opfindelsen af denne teknologi. EMV er mere end 20 år gammel og har været implementeret i de fleste europæiske lande i over et årti. Vi markerer et års jubilæum i USA af det ret utrolige "ansvarsskifte", hvilket betyder, at ansvaret for falsk bedrageri er flyttet fra banken til hvilken part, der ikke har opgraderet til EMV, uanset om det er banken eller købmanden. Dette har presset banker til at udstede chipkort og købmænd til at opgradere deres betalingsterminaler til at være chip-ready.
For eksempel var der i min erfaring med Chase, hvis der havde været en chip på mit kort, ud over den traditionelle magstripe, og Saks ikke havde kunnet acceptere EMV, ville detailhandleren have været på krogen for de $ 2.600 svigagtige køb i stedet for Chase.
Hvordan går det?
Hvis du har hørt dig selv, især på sociale medier, ved du, at de fleste af klagerne om EMV falder ind i to lejre: Et sæt fremhæver irritationen om ikke at vide, om man skal bøje eller dyppe, hvilket opstår, når point-of- salg enhed har en deaktiveret EMV slot. Det andet sæt klager fokuserer på den langsommere behandlingstid.
Her er et par ædelstene:
"Kan du lægge dit kort i chiplæseren venligst" Ja, lad mig aflyse mine planer for resten af dagen
- Christian Delgrosso (@christiand) 24. juli 2016
#Chipcard har forbedret min kundeoplevelse betydeligt. Det omfatter mine 3 favehobbyer: venter, stirrer og suger det alligevel.
- Jon Gamble (@JustJonnyG) 30. juli 2016
I de utallige transaktioner, jeg har brugt mit chipkort, har jeg bogstaveligt talt IKKE gjort den korrekte 50/50 gætte, om du skal skrue eller indsætte den
- Marnie Shure (@marnieshure) 26. juli 2016
Men utilfredsheden over omskifteren til EMV synes at være overblown. Ifølge Investmentmatome-undersøgelsen har næsten fire ud af fem respondenter positive følelser af chipkort, og næsten halvdelen siger, at forbrugerne nyder godt af teknologien.
Stadig tager konverteringen tid. MasterCard siger, at 88% af kreditkortene er chip-ready, men kun 33% af alle betalingsterminaler i USA er klar til at acceptere chipbetaling. Ifølge Visa har 84% af de handlende, der ikke har opgraderet, arbejdet på kontakten. Baseret på adoptionshastigheder i andre lande forventer Visa 90% købers accept i USA om fire til fem år.
Så hvis vi gør fremskridt, hvorfor er der så mange klager? Jeg tror, at rodproblemet er ret simpelt: Vi er ikke vant til at bremse tingene nedad. Instant messaging, uber og email alle kom med øjeblikkelig hastighed fordele. EMV, mens den er teknologisk overlegne, er så langt i gang med denne norm.
"Dette er den største ting, der er sket med hensyn til forbrugeroplevelse på salgsstedet siden de sidste 25 til 30 år, i en skala så stor", siger Chiro Aikat, senior vicepræsident for produktlevering på MasterCard. "Ændring er hverken god eller dårlig; det er forandring."
Hvad er næste?
Når vi tænker på betalingenes umiddelbare fremtid, er der gode nyheder.
For det første vil EMV sandsynligvis blive bedre. Da flere forhandlere skifter til teknologien, kan vi forvente en mere konsekvent oplevelse på tværs af butikker.
For det andet er der arbejdet på at forbedre forarbejdningshastigheden. Tag Visa's nye Quick Chip-teknologi - dybest set en "langt mere effektiv form for EMV", siger Stephanie Ericksen, vicepræsident for risiko og godkendelsesprodukter på Visa. Denne teknologi virker helt på bagsiden, hvilket betyder, at vi ikke behøver at bekymre os om endnu en runde nye chipkort eller terminaler. Quick Chip gør det muligt for forbrugerne at indsætte deres kort til enhver tid, mens kassereren stadig er i bagage. Det genererer kryptogrammet hurtigere og gør det muligt at fjerne kortet i cirka to sekunder eller mindre, siger hun.
"Det føles meget mere som en magstripe oplevelse," siger Ericksen.
Vi kan forvente, at Quick Chip - og MasterCard's tilsvarende M / Chip Fast - bliver rullet ud i løbet af de næste par år. Ericksen siger, at teknologierne er meget lettere for butikker og deres kortudstedere at implementere end EMV-standarden og ikke kræver ny hardware.
(Bemærk: Nogle læsere har spurgt mig, hvorfor amerikanske transaktioner forbliver langsommere end dem i Europa. Mange europæiske korttransaktioner behandles "offline" - hvilket betyder, at salgsstedet ikke er forbundet til internettet, og chipet i kortet er kunne godkende transaktionen uden at skulle kommunikere med processoren eller forbrugerbanken. I USA har vi en tendens til at have "online" -transaktioner - hver af dem er godkendt af forbrugerbanken, hvilket kræver mere tid. Teknologien bag Quick Chip og M / Chip Fast efterligner i det væsentlige en offline-transaktion.)
For det tredje kan vi forvente at se mere tap-og-betal eller "kontaktfri" betalingsindstillinger - baseret på nærfelt kommunikation (NFC) teknologi - i nær fremtid.
"Ingen af salgsstederne er fragtterminaler, der ikke allerede er klar til kontaktfri transaktion", siger Jack Jania, senior vicepræsident for strategiske alliancer hos chipmaker Gemalto.
Denne forventede ubiquity af kontaktløse muligheder vil muliggøre bredere brug af mobile betalinger og vil også lette mere kontaktløse kortbetalinger, som netop er blevet introduceret i USA
Men betalingsudviklingen kan også ske ud over forbedringer i kortbaserede teknologier. Måske kan butikker eksperimentere med deres egne betalingsoplevelser i apps, der er fokuseret på bekvemmelighed eller loyalitet. Starbucks har for eksempel ramt guld med sin app, der fint kombinerer loyalitets- og betalingsmuligheder, og jeg forventer flere købmænd at forsøge at matche denne oplevelse. Forhandlere kan også forsøge at matche Uber's checkout, som sker stille og øjeblikkeligt, når kunden træder ud af bilen.
En ændring, der ikke ser ud til at være på den umiddelbare horisont for USA? Chip-and-PIN-kreditkort, som dem i Europa, som kræver en PIN-kode i stedet for en underskrift. Hvorfor? Klandre det på omkostninger og vane.
At skifte til PIN-godkendelse for kreditkort anslås at udstedere af mere end 2,6 milliarder dollars til implementering, mens de kun sparer 850 millioner dollars over fem år i forebyggelse af svig. Og det er uklart, om kortindehavere er klar til at tackle chips og PIN-kode samtidigt. Som bedrager analytiker Julie Conroy med Aite Group noteret, citere en kortudsteder: "Vi tror ikke rigtig, at vi kan lære amerikanere at gøre to ting på én gang. Så vi skal begynde med at lære dem at dyppe, og hvis vi har et andet vandhedsbegivenhed som målbruddet [i 2013], og forbrugerne begynder at clamoring for PIN, så tilpasser vi os."
Bundlinjen for EMV
Alt i alt synes jeg det er en glad fødselsdag for EMV. Ja, det har forårsaget nogle forstyrrelser og fik os til at tabe lidt søvn, men det er bedre for os. Falsk svindel er faldet 54% hos købmænd, der har lavet omskifteren eller er tæt på at fuldføre den, ifølge de nyeste data fra MasterCard, så noget tilsyneladende virker.
Fremskridt er stadig langsomt og klumpet, men der er en lys fremtid, idet man overvejer, hvordan EMV-opgraderingen sætter scenen for, at flere teknologier kan blomstre.
Så glad for fødselsdagen, EMV. Næsten ingen ønskede dig, men vi er glade for at du er her.
