Sean Talks Money: Hvad Fed Rate Hike betyder for Savers, låntagere

Hvis du er en sparer, tillykke. Dine penge kan snart være mere værdifulde. Hvis du er gældsløs, er jeg ked af at sige, at din gæld kun bliver dyrere.

På nogen måde vil Federal Reserve's beslutning om at øge renten med 25 basispoint, en stigning på 0,25 procentpoint, sandsynligvis påvirke dig snart. Fed's beslutning påvirker prime rate, hvilket generelt er den bedste udlånsrente, som bankerne tilbyder.

Bankerne forventes at forhøje prime renten fra 3,5% til 3,75% i de kommende uger. Til gengæld forventes de årlige procentuelle udbytter på dine besparelser og de årlige procentsatser på dine udestående kreditkortbalancer og fremtidige transaktioner at stige. Faktisk vil dit kreditkort APR sandsynligvis se en stigning på 0,25 procentpoint i de næste par måneder. Din udsteder kan ikke engang fortælle dig, at forandringen kommer: Under kreditkortloven af ​​2009, skal udstederne ikke underrette dig, når dit kort satser stiger med prime sats. Men det kan helt sikkert koste dig.

Hvordan kreditkort interesse virker

Stigningsforhøjelsen påvirker dine kreditkort, fordi deres satser er variable, ikke faste. Men effekten er lidt anderledes end andre typer kreditkort APR stiger.

Hvis din udsteder hævede satser for at tjene flere penge, ville kortloven forhindre udstederen i at anvende disse højere satser på dine eksisterende saldi. De nye satser ville kun gælde for transaktioner, der blev foretaget efter stigningen. Men når primærkursen stiger, giver Card Act udstedere mulighed for at hæve satsen på dine udestående saldi ud over dine nye transaktioner.

Overvej det gennemsnitlige kreditkort-APR på 18,76%, og at den gennemsnitlige gældsforpligtede husstand betaler i alt $ 1.292 i kreditkortrenter pr. År. Hvis du tilføjer en Fed-renteforøgelse på 0,25 procentpoint til den gennemsnitlige APR, stiger renten til $ 1.309 pr. År.

At bruge 17 dollar mere på renter pr. År kan ikke lyde som en big deal. Men når du overvejer, at der forventes flere renteforhøjelser, da økonomien forbedres, er det nemt at se, hvordan dette langsomt kan tilføjes. Jo hurtigere du betaler din gæld, eller overfører den til et kort med en lavere sats, desto bedre.

Den gyldne gås til at håndtere gæld: 0% apr

Hvis du vil undgå de forhøjede renter, anbefaler jeg at flytte din gæld til et kort med en 0% APR-kampagne. Den primære renteforhøjelse påvirker stort set hvert kreditkorts løbende rente, men de 0% kampagner er relativt immunforsvarlige for ændringer som disse.

Selvom udstedere kunne bumpe indledende renter på 0% APR tilbud, vil de nok ikke. Kreditkortudstedere har fortsat tilbudt disse kampagner siden sidste års renteforhøjelse, som var den første stigning på ni år, og de tilbød dem før 2006, hvor renten var meget højere. I lyset af den hårde konkurrence blandt udstedere vil dette sandsynligvis ikke ændre sig. For forbrugere, der tager fat på kreditkortgæld, betyder det, at du stadig kan betale din gæld rentefrit efter at have flyttet din balance til et andet kort.

Der er en fangst: Ikke alle kan kvalificere sig til et 0% APR-tilbud. Generelt har du brug for god eller fremragende kredit. Men hvis du er i stand til at få et af disse kort, kan du potentielt spare mange penge ved at overføre dine saldi - eller endda bare en del af en stor balance. Når kampagneperioden er afsluttet, vil dine renter stige op, så det er en god idé at betale din gæld i løbet af 0% -perioden, hvis du er i stand til.

" MERE: Vores site bedste balance overførsel og 0% APR kreditkort

Chase upside: Boost dine besparelser

Hvis du er gældsløs, tillykke med. Nu har du mere incitament til at spare dine penge til fremtiden. Fed rate changes garanterer ikke en point-for-point forbedring i dine APY'er, men de kan tilskynde bankerne til at give mere tilbage til deres forbrugere.

Hvis der er en stigning i opsparingsraterne, vil det være lille - men enhver forbedring er velkommen. De bedste sparekonti på markedet tilbyder omkring 1% APY, langt fra de 5%, der tilbydes i begyndelsen af ​​2000'erne. Overvej dette en god mulighed for at skifte til en højere afkastopsparingskonto for at sikre, at din opsparing vokser så meget som muligt over tid.

Og hvis din opsparingskonto ligner en madras, sparegris eller sok skuffe, er det nu en god tid at åbne en passende konto. Kontanter stashed omkring dit hus taber kun værdi over tid takket være inflationen, og renteniveauet i bankerne hjælper med at mindske tabet. Åbning af en bankkonto kan også spare dig for en masse penge i gebyrer: Den gennemsnitlige årlige omkostning ved at være unbanked kan være så høj som $ 497,33, ifølge et nyligt Investmentmatome-studie. Forøg dine besparelser ved at reducere disse tab og drage fordel af muligheden for stigende rentesatser.

Nerd tip

Hvis du tidligere har haft problemer med ChexSystems, er det nu en god tid at begynde at friske. Se om din lokale bank eller kreditforening tilbyder et "andet chance" -program.

" MERE: Vores websted bedste besparelser konti

Et tegn på bedre økonomiske tider?

Disse renteforhøjelser, så forvirrende som de er, kan i sidste ende være en god ting for din lommebog. De næsten nulrenter vi oplevede mellem 2008 og 2015 var ment at hjælpe økonomien med at hoppe tilbage fra finanskrisen.At holde disse satser lavt for længe kan i sidste ende føre til inflation, hvilket kan skade alles bundlinje - og det er disse lave satser, der har holdt dine besparelser i at vokse hurtigere.

Så tag et skridt tilbage. Hvis du er oven på din kreditkort gæld, så prøv at spare lidt ekstra. Det går videre. Hvis ikke, husk at du ikke skal begynde at betale mere med kreditkortinteresse, bare fordi satser går op. Flyt din gæld til et 0% saldo overførsel APR kort, og læg de penge du ellers kunne have brugt på renter mod din gæld. Du vil ende med at betale mindre interesse for din gæld, ikke mere.