Sean Talks Credit: Overføringsbalance? Kig efter 0% apr

Q: Jeg har omkring $ 10.000 i kreditkortgæld spredt ud over et par forskellige kort. Skal jeg overføre alle saldi til et rentekort, jeg allerede har, eller anmode om et nyt rentekort?

A: Først og fremmest, giv dig selv et klap på bagsiden for at tage skridt til strategisk at nedbetale dine store kreditkortbalancer. Når du har en femfigures gæld, jo lavere kan du få din rente, desto flere penge sparer du i det lange løb. Men du bør også erkende, at de to valgmuligheder du har lagt ud for dig selv ikke er dine eneste muligheder, eller nødvendigvis dine bedste. Jeg ved fra personlig erfaring - at betale $ 12.000 i kreditkortgæld rentefrie - at det er muligt at gøre det bedre.

Et almindeligt lavrente kreditkort kan helt sikkert spare dig penge, når du betaler gæld, men et kort med en 0% APR på balanceoverførsler vil spare dig endnu mere. Med et sådant kort kan du flytte din gæld fra en anden konto og betale den af ​​rentefrie i flere måneder, hvilket er, hvordan jeg endte med at spare omkring $ 5.000 på renter. Du kan - og skal - søge de bedste tilgængelige vilkår uanset din gælds og kredit situation.

Flere kreditkortudstedere tilbyder nye kortindehavere en indledende 0% APR-periode på balanceoverførsler i op til et år eller mere. Men du er smart at spørge, om det er den bedste løsning for dig at ansøge om et helt nyt kort. Der er fire situationer, hvor det måske ikke giver økonomisk mening for dig:

1. Du har et 0% APR-tilbud på et af dine nuværende kort. Mange udstedere tilbyder jævnligt 0% APR balance overførsler til eksisterende kort - det ser ud til, at mit Discover-kort sender mig en hver anden måned - så hold øjenene åbne. Hvis du allerede har et kort med et aktivt 0% APR-tilbud til balanceoverførsler, kan du flytte din gæld til det kort i stedet for at gå gennem besværet med at ansøge om en anden (og tage det kortsigtede hit til din kredit, at ansøgning kunne medføre).
2. Din kredit er dårlig, eller du har allerede for mange hårde henvendelser om dine kreditrapporter. De fleste 0% APR balance transfer tilbud kræver, at du har god eller fremragende kredit. Hvis du ikke kan kvalificere på grund af din kredit score eller kredit henvendelser, overveje at overføre en balance til et lavt rentekort, du allerede har, forudsat at besparelserne på rente opvejer balancen overførselsgebyr. Sådanne gebyrer er typisk 3% til 4% af det overførte beløb. For eksempel, hvis din gæld er på et kort med 20% APR og balancoverføringsgebyret er 3%, skal du overføre til et kort med en APR under 17% for at være bedre.
3. Du kan ikke kvalificere dig til en grænse, der er høj nok. Hvis dine chancer for at kvalificere dig til et nyt kort med en kreditgrænse på over $ 10.000 er slanke, kan du være bedre at betale de kort, du allerede har, hurtigst muligt. At klare de højeste gælds skyld kan først spare dig flere penge.
4. Du har problemer med at kontrollere dine udgifter på kreditkort. Selvfølgelig, hvis du har haft problemer med at kontrollere dine kreditkortudgifter tidligere, og et andet kort i din tegnebog er for meget af en fristelse, vil jeg ikke råde dig til at ansøge om en ny. Hvis du kæmper for at holde din økonomi under kontrol, kan det være et bedre alternativ at få et personligt gældskonsolideringslån på en lokal kreditforening eller fællesskabsbank. De relativt lave renter kan spare dig for nogle penge, og de strukturerede betalinger kan tilskynde til mere disciplin.

For mange er et nyt balanceoverførselskort imidlertid den mest omkostningseffektive måde at betale ned gælden på. I nogle tilfælde kan du få en kredit lidt, hvis du får en saldo overførsel af kreditkort og flytter en gæld over.

Så hvis du beslutter dig for at ansøge om et balanceoverførselskort, hvilken skal du få?

Hvis du kan betale din gæld inden for et år eller deromkring, kan du vælge et kort, der tilbyder en kortere 0% balanceoverførsel APR-periode, men giver dig andre fordele. Discover It® Balance Transfer-kortet giver for eksempel generøse tilbagekøbsbelønninger og en tilmeldingsbonus sammen med sin 0% balanceoverførsel APR.

Ellers kan du søge efter den længste 0% saldooverførsel APR periode tilgængelig. Et par kort tilbyder 0% perioder på 18 til 21 måneder.

MERE:Investmentmatome's Best Balance Transfer og 0% Interest Credit Cards

Husk at flytte din gæld til et 0% saldooverførselskort er bare det første skridt til at blive gældsløs. Da jeg betalte mit kreditkort gæld, gjorde jeg alt, hvad jeg kunne for at maksimere min indkomst og minimere mine udgifter til at betale ned gælden så hurtigt som muligt. Hvis du virkelig ønsker at undgå at betale kreditkortinteresse, skal du udvikle en gældsplan og holde fast ved det. Det kan tage måneder eller år at skubbe væk i din balance, men med jævne fremskridt kan du betale hele din gæld uden at hylle ud en øre af interesse.

Foto af Sean McQuay af Investmentmatome.