Spar for pensionering - eller mit barns skoleundervisning?

I kampen om besparelsesmål er ingen faceoff mere fyldt med følelser for forældre end den mellem pensionering og college.

Prioriterende pensionering kan føle sig ofre for at ofre dit barns fremtid, især når man føler sig sikker - som mange af os gør - at han eller hun er bundet til Ivy League.

Men enhver finansiel rådgiver vil fortælle dig, at følelser til side er den økonomisk forsigtige beslutning at sætte dig selv først. Det er et direktiv, som en forælder måske føler sig tydeligt ubehageligt efter, men på papir er det det indlysende valg: Der er økonomisk støtte til college. Nogle af det, såsom stipendier og stipendier, behøver ikke engang at blive tilbagebetalt.

Men ingen vil tilbyde at hjælpe med at finansiere din pensionering. At sætte kollegiumbesparelser først kunne betyde, at man går i pension med dåseføde og deltidsbeskæftigelse.

"Meget af det kommer ned på hvor meget af byrden du skuldrer", siger Richard Russo, en finansiel rådgiver med Clarity Financial i Houston. "Du skal betale 100% af byrden for pensionering; du behøver ikke at betale 100% af byrden for college."

Du behøver ikke, men mange forældre vil stadig, og i den henseende er der måder at opdele forskellen på og give dig selv mulighed for at manøvrere.

Grib 401 (k) matchende dollars

En arbejdsgiver match er ikke noget, du nogensinde skulle gå væk fra, og det betyder at bidrage mindst til din 401 (k) for at fange disse dollars. Den mest almindelige 401 (k) kamp i disse dage er dollar for dollar op til den første 6%, der bidrager, hvilket er en betydelig sum penge.

Du bør ikke engang overveje andre mål, før du har ramt den kamp for året.

Dette er dit sikkerhedsnet for pensionering; du kan ikke bruge det til at finansiere dit barns uddannelse, medmindre du er villig til at betale indkomstskat på det du trækker tilbage plus en 10% straf.

Begynd at gemme så tidligt som muligt

Den bedste måde at redde for ethvert mål er at sætte penge væk tidligt og ofte. Jo yngre dit barn er, når du begynder at spare, desto mindre skal du redde det samlede og jo mere du kan lægge i retning af pensionering.

Tak for sammensatte interesse for det: Hvis dit overordnede mål trækker sammen $ 100.000 i en kollegiums fond, begynder at spare med 18 år som ekstraordinært betyder investeringsindtjeningen udgør næsten halvdelen af ​​det endelige beløb, og du bliver nødt til at spare mindre end $ 250 en måned. Hvis du har i alt $ 1.000, som du har råd til at lægge væk hver måned, kan du sætte kun en fjerdedel af det mod college og stadig være på en god vej. (For posten, hvis du konsekvent sætter den anden $ 750 på en pensionskonto hver måned, vil du have $ 1,3 millioner efter 35 år, hvilket ikke er en lille krukke.)

Hvis du kun begynder at spare, da dit barn nærmer sig junior high, derimod, rammer det $ 100.000 mål vil kræve hele $ 1.000 om måneden, fordi du får meget mindre tid til at tjene interesse og vokse.

Overvej en Roth IRA for fleksibilitet

En 529 plan er generelt betragtes som det bedste college opsparing køretøj. Det er skattefordelagt - både føderalt og i nogle stater - og har høje bidragsgrænser. Men det er også ret ufleksibel, fordi pengene skal bruges til kvalificerede uddannelsesudgifter. Hvis dit barn beslutter sig for ikke at gå på college, kan du ændre modtageren; hvis det ikke er en mulighed, og du skal i stedet trække pengene tilbage, betaler du 10% bøde og indkomstskat.

Derfor holder ideen om at bruge en Roth IRA vand, især når dine børn er unge, og du kan bare starte din karriere eller strække en enkelt indkomst. The Roth tillader uddelinger af bidrag til enhver tid uden skat eller straf.

"Jeg fortæller forældre, du behøver ikke at sætte alt i en 529 lige nu. Start med en Roth, og det giver dig tid til at vurdere din økonomiske situation og potentialet i din karriere, "siger Russo.

Som dine børn vokser, kan du tilpasse dine forventninger og beslutte et par års samfundskollegium for at starte er en god måde at holde omkostningerne under kontrol. Eller din indkomst kan stige betydeligt over tid, og løsne spændingen mellem disse to besparelsesmål. Eller du kan bestemme, at du er placeret godt til pensionering og ønsker at kæmpe op med besparelser på skolebesparelser ved at åbne den 529.

"En Roth IRA er en måde at afbalancere. Du vil virkelig have, at en Roth IRA skal være til pension, men psykologisk ved du, at hvis du skal trykke på den til uddannelse, kan du, "siger Russo.

Bundlinjen

En ting mange forældre undlader at indse i øjeblikket er, at besparelse for college til skade for din egen pensionering kan let komme i brand: Hvis du ikke kan spare nok penge til at støtte dig selv, kan du ende med at stole på dit barn under pensionering. Det er en strækning for selv en Ivy League-løn, og det er ikke en byrde, du vil have dit barn at bære.

Mere fra Investmentmatome:

• Vores site 529 Tool
• 529 Planregler
• Retirement Savings Calculator

Arielle O'Shea er en personaleforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. E-mail: [email protected] . Twitter: @arioshea .

Billede via iStock.