For Savers Who Maximerer IRA Bidrag, Roth Pays Off

En Investmentmatome-analyse finder, at sparere, der foretager det årlige maksimale bidrag til deres individuelle pensionskonto, sandsynligvis vil netto mere efter skat på pension i en Roth IRA end i en traditionel IRA. Tallene viser, at Roth favoriserer de sparere mere end den traditionelle visdom vil foreslå, og forskellene er mest ekstreme, når skattebesparelser fra de traditionelle IRA-bidrag ikke også er særskilt investeret.

Analysen undersøger resultater baseret på $ 5.500 årlige bidrag til hver konto. Fordi Roth IRA bidrag er lavet efter skat er betalt, og derfor repræsenterer en større forudgående opsparing forpligtelse end traditionelle IRA bidrag, fører Roth generelt til højere IRA værdier efter skat på lang sigt. For at tilpasse for den efter skattede fordel af Roth IRA, bør en traditionel IRA-sparer investere skattebesparelserne fra hvert års bidrag. For mere om skattebehandling af disse konti og for at se, hvordan kontiene sammenligner, når de traditionelle IRA-skattebesparelser investeres, se afsnittet "Gør matematik: Roth IRA versus traditionel IRA" nedenfor.

Margen for sejren til Roth er i nogle tilfælde signifikant: Undersøgelsen finder flere scenarier, hvor hjemmeværdien af ​​en Roth IRA ved pensionering er mere end $ 100.000 højere end for en traditionel IRA, der modtog de samme bidrag ($ 5.500 hver år) over en 30-årig investeringsperiode.

Nøglefund

• Maksimale bidrag favoriserer altid Roth, hvis traditionelle IRA skattebesparelser ikke investeres særskilt. Analysen finder ingen skattescenarier, hvor værdien af ​​en traditionel IRA ved pensionering slår værdien af ​​en Roth IRA, idet begge konti modtager maksimale bidrag, og de traditionelle IRA-skattebesparelser ikke investeres i et særskilt investeringsmiddel.
• Investorer, der betaler de højeste afgiftssatser ved pensionering, kan drage fordel (eller tabe) mest. Den tillægsværdi, der indsamles i Roth IRA, er mest betydningsfuld for investorer, der står over for de højeste effektive indkomstskattesatser ved pensionering; de står til netto en ekstra $ 184.364 over en 30-årig periode.
• Investering af skattebesparelser kan hjælpe den traditionelle IRA. Hvis du investerer 100% af skattebesparelserne fra hvert årligt traditionelt IRA-bidrag, favoriserer de fleste skattescenarier stadig Roth IRA. Det er dog værd at bemærke, at sparere med meget høje skatteprocenter under deres karriere og meget lave pensionsrenter også kan komme ud væsentligt fremad med en traditionel IRA, hvis de geninvesterer deres skattebesparelser - se nedenstående tabeller for detaljer.

Gør matematikken: Roth IRA versus traditionelle IRA

Roth IRA-bidrag er lavet med efter skat dollars, hvilket betyder, at hvert bidrag har en højere effektiv pris: For at få et bidrag på $ 5.500 - det nuværende årlige bidragsbeløb - med en skatteprocent på 25%, skal du også betale en ekstra $ 1.833 i skat. (Lær mere om Roths med vores websted Roth IRA explainer.)

Hvis du lægger $ 5.500 i en traditionel IRA, går disse penge i pretax, hvilket betyder, at prisen for dig er $ 5.500. Hvis du er berettiget til fradrag, er prisen opvejet af værdien af ​​disse skattebesparelser. Det gør den traditionelle IRA en bedre aftale på kort sigt. Og det er sandsynligvis en grund til, at de fleste sparere vælger en traditionel IRA. Ifølge 2016 data fra Investment Company Institute har 25% af de amerikanske husstande en traditionel IRA, mens kun 17% har en Roth. Selvom disse tal indbefatter alle indkomstniveauer, blandt dem, der opfylder Roth-berettigelsesgrænserne, fører den traditionelle IRA stadig med en betydelig margen.

Når alt om skatter er overvejet, kan spørgsmålet om hvilken konto netto en højere efter saldo afhænge af, om spareren investerer de traditionelle IRA skattebesparelser hvert år. Når $ 30.000 trækkes tilbage fra en traditionel IRA, tager IRS et fald Præcis hvor meget der afhænger af ukendte fremtidige skattesatser, men vil sandsynligvis være flere tusind dollars. Men når $ 30.000 kommer ud af en Roth IRA ved pensionering, når den fulde $ 30.000 pensionisten, fordi skatterne allerede var betalt, da bidraget blev foretaget.

Det er værd at bemærke, at traditionelle IRA skattebesparelser har værdi, selvom disse besparelser ikke er investeret. Faktisk kan disse skattebesparelser være et værdifuldt tillæg til en nødfond, eller de kan hjælpe med at betale ned gælden eller løsne det månedlige pengestrømme. Denne analyse fokuserer dog på IRA'ernes efter skat, ikke overordnet cash flow.

Når spareren investerer de traditionelle IRA skattebesparelser

Fordi bidragsgrænsen på disse konti er den samme - $ 5.500 er det kombinerede årlige maksimum for alle IRA-bidrag - der er en måde at muligvis gøre en traditionel IRA konkurrencedygtig med en Roth IRA i tilfælde af maksimale bidrag: Invester skattebesparelserne nettobaseret af det traditionelle IRA bidrag på en separat investeringskonto. Den supplerende mæglerkonto bør investeres på en måde, der afspejler investeringerne i IRA. (Bemærk, at i scenarier, hvor savneren ikke gør det maksimale årlige bidrag til en traditionel IRA, kan investeringen af ​​skattebesparelser ikke kræve åbning af en separat mæglerkonto.)

I nogle scenarier, især hvor pensionskatens skattesats forbliver på 25% eller derunder, investerer 100% af de beskrevne afgifter den traditionelle IRA en mere værdifuld mulighed end Roth IRA.IRS-data viser, at størstedelen af ​​de amerikanske skatteydere falder i parentes på eller under 25% -niveauet.

I andre skattescenarier - specielt til lavere nuværende skattesatser og højere forventede pensionsafgifter - investerer 100% af besparelserne fra et traditionelt IRA-fradrag en lavere samlet pensionsbalance end at investere i en Roth IRA.

Når sparer ikke investerer de traditionelle IRA skattebesparelser

Det er her, når Roth IRA virkelig udkaster den traditionelle IRA. Tabellen nedenfor viser, hvor meget mere en Roth IRA netværker over den traditionelle IRA på tværs af forskellige skattescenarier til det maksimale årlige bidragsniveau på $ 5.500.

Bemærk i nedenstående graf, at det ikke er noget, hvad sparerens førtidspensionsskattesats er i disse scenarier. Fordi de traditionelle IRA skattebesparelser ikke investeres hvert år, er det udelukkende den skattesats, der går i pension, der påvirker resultatet.

Prøv forskellige Roth IRA og traditionelle IRA skattescenarier med regnemaskinen nedenfor.

Et simpelt valg til (mest) sparere

Den nederste linje: Sparere, der gør det maksimale årlige bidrag til en IRA og ikke separat investerer i traditionelle IRA skattebesparelser, vil altid ende med flere IRA-besparelser ved pensionering, hvis de vælger en Roth IRA over en traditionel IRA.

For at sikre, at du er på den rigtige vej med din pensionering, følg Investmentmatomes IRA-tips:

• Udnyt arbejdsgiver matchende dollars. Før de bidrager til en Roth eller traditionel IRA, skal investorer, der tilbydes en pensionsplan på arbejdspladsen, såsom en 401 (k), bidrage tilstrækkeligt til at planlægge at tjene arbejdsgiverlignende dollars.
• Vælg den rigtige IRA udbyder. Når du beslutter dig for, hvor du skal åbne din IRA, skal du overveje mæglerens kontogebyrer og investeringsvalg, herunder antallet af gensidige fonde uden transaktionsgebyr og provisionsfrie børsnoterede penge. Når du vælger investeringer, skal du være opmærksom på omkostningsforhold, som er årlige driftsomkostninger for de midler, som investorerne betaler.
• Forstå reglerne for distributioner. At tage penge ud af en IRA før alder 59 1/2 kan udløse en 10% straf og indkomstskat. Roth IRA er mere fleksibel - bidrag, men ikke investeringsindtjening, kan fjernes når som helst - men det er vigtigt at huske, at disse penge er øremærket til pensionering og ikke bør tappes før da.

Arielle O'Shea er en personaleforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea. Jonathan Todd er dataanalytiker hos Investmentmatome. Email: [email protected].

Denne artikel er blevet revideret for bedre at tydeliggøre virkningen af ​​at investere skattebesparelser fra traditionelle IRA'er, hvilket resulterer i flere scenarier, hvor den traditionelle IRA overgår Roth. Det præciserer også, at Roth overgår den traditionelle IRA med de største margener, når spareren maksimerer årlige bidrag, og der er ingen investering i traditionelle IRA-skattebesparelser.

En tidligere version af den første tabel og regnemaskinen i denne artikel overvurderede skattebyrden for at investere besparelserne fra en traditionel IRA på en separat mæglerkonto. Kalkulatoren er opdateret, så beregningerne ikke beskatter investorens bidrag til den skattepligtige konto ved tilbagetrækning, og yderligere detaljer er blevet tilføjet til metoden.

METODE

For at bestemme de årlige bidrag til en Roth IRA i forhold til bidrag til en traditionel IRA- og mæglerkonto, brugte vi pretaxværdien af ​​et Roth IRA-bidrag og derefter beregnet en tilsvarende investering i en traditionel IRA plus eventuelle skattebesparelser til investering. For at lave en $ 5.500 bidrag til en Roth IRA med en skatteprocent på 25%, pretax omkostningerne er $ 7.333. For samme beløb kan sparekassen investere $ 5.500 i en traditionel IRA, og har $ 1.833 pristax dollars tilbage. Efter at have beskattet at $ 1.833, vil sparekassen have $ 1.375 tilbage til at investere i en separat, skattepligtig mæglerkonto.

Disse tal blev anvendt som årlige bidrag til at bestemme værdien af ​​hvert investeringsvalg, forudsat et årligt afkast på 6% over en 30-årig periode. Vi har også beregnet forskellige scenarier, hvor procentdelen af ​​skattebeløbets investerede beløb justeres.

Pensionsposten bestående af de traditionelle IRA- og mæglerkontoinvesteringer beskattes til en antaget pensionsskat, mens Roth IRA kun beskattes i bidragsåret.

Kapitalgevinstskatten blev indregnet i den effektive skatteprocent, der forventes ved pensionering. Den samlede skatteprocent på porteføljen er afhængig af andre faktorer, såsom blandingen af ​​investeringer i porteføljen og skattebehandling af obligationer.

Investeringer i den skattepligtige mæglerkonto vil sandsynligvis pådrage sig skat hvert år (for eksempel på udbytte samt på kapitalgevinster fordelt på omsætning i den afgiftspligtige portefølje), hvilket reducerer den samlede afkast efter afkast af både den skattepligtige konto og traditionelle IRA. Fordi disse omkostninger kan variere meget ud fra aktivets allokering af den skattepligtige konto, er de ikke indbygget i disse beregninger. Vi anbefaler factoring i dit forventede resultat efter afdrag ved sammenligning af konti.

Investmentmatome sammenlignede værdien af ​​den traditionelle IRA efter indkomstskat skyldig på tilbagekøb under pensionering plus værdien af ​​den skattepligtige konto efter kapitalgevinstskat skyldig ved salg af de skattepligtige aktiver ved pensionering til værdien af ​​Roth IRA under pensionering. De relevante skatter blev indregnet i denne beregning, herunder kapitalgevinster på 15% på skattepligtige aktiver.

Alle tal er inflationsjusteret.