Hvorfor Reverse Mortgages er en Hardere Sælg nu

De millioner af amerikanere, der ikke har sparet nok penge til pensionering, har stadig et potentielt sikkerhedsnet: deres egenkapital. Men de seneste ændringer i omvendt realkreditlån betyder seniorer, og deres familier kan have hårdere beslutninger at gøre.

Reverse mortgages tillader folk 62 og ældre at trykke på deres egenkapital uden at skulle betale pengene tilbage, indtil de går ud, sælger huset eller dør. Låntagere kan tage udbetalinger som faste beløb, månedlige checks eller gennem en kreditkort, der kan tappes efter vilje. Den omvendte realkreditgæld vokser over tid, typisk til variable renter, og kan nedbryde al egenkapitalen i hjemmet og efterlader ingenting for arvinger. Hvis hjemmet er mindre værd end det omvendte pant i saldoen, kan låntagere og deres arvinger ikke holdes ansvarlige for det tab.

Lånene fik et dårligt ry som kommissionshyrede sælgere præyed på seniorer, der ikke forstod lånets kompleksiteter, eller som havde økonomiske problemer så alvorlige, at de hurtigt brændte gennem pengene. Et andet problem var skrupelløse rådgivere, der opfordrede folk til at bruge deres egenkapital til at købe tvivlsomme investeringer, herunder dyre livrenter.

I løbet af årene har US Department of Housing and Urban Development, som fører tilsyn med Home Equity Conversion Mortgage-programmet, der sikrer de fleste reverse-realkreditlån, implementeret ændringer, der gjorde lånene sikrere og i nogle tilfælde billigere.

Omkostningerne faldt nok til, at kun økonomisk planlæggere, der traditionelt havde fjernet disse lån, begyndte at anbefale dem til mere velhavende kunder som en porteføljebeskyttelsesstrategi. Folk kunne låne mod et omvendt realkreditlån, da markederne var nede, i stedet for at sælge aktier i deres nedture. Forskning, meget af det offentliggjort i den indflydelsesrige Journal of Financial Planning, fandt, at strategien tillod folk at bruge mere med mindre risiko for at løbe tør for penge ved pensionering.

I oktober 2017 reducerede administrationen af ​​Trump det beløb, som folk kunne låne og øgede omkostningerne, idet den forhøjede realkreditforsikringspremie for en kreditkreds steg fra 0,5% til 2% af et hjems værdi. HUD sekretær Ben Carson citerede tab i programmet og et behov for at sætte det på en "mere bæredygtig fodfæste."

Brug af omvendte realkreditlån til porteføljebeskyttelse kan stadig være fornuftigt, men strategien er en sværere salg nu med ændringerne, siger certificeret finansiel planlægger Michael Kitces fra Columbia, Maryland, som var en tidlig fortaler for strategien.

"For en rimelig velhavende klient, der har et hus på $ 300.000 eller $ 500.000, er det $ 6,000 til $ 10,000 af upfront omkostninger, bare hvis du nogensinde har brug for krediten," siger Kitces. "Det er bare for meget af en mental forhindring for de fleste kunder."

Allerede før omvendte realkreditlån blev dyrere, advarede forbrugerfinansieringsbureauet sidste år imod en anden strategi, som nogle finansielle rådgivere fremmer: at bruge lånene til at forsinke med at kræve social sikring.

Sociale ydelser vokser omkring 7% til 8% hvert år, de er forsinket efter 62-års alderen, men omkostningerne og risici ved omvendte realkreditlån overstiger generelt de kumulative levetidsfordele ved større Social Security checks, siger CFPB. Låne penge til leveomkostninger tidligt i pension kan betyde, at der ikke er nok tilbage til at håndtere senere økonomiske chok, som langtidspleje.

CFPB tog initiativ i 2016 mod tre tilbagevendende realkreditinstitutter for bedragerisk reklame, der hævdede, at folk ikke kunne miste deres hjem. Selvom låntagere ikke behøver at foretage månedlige betalinger på lånene, skal de holde op med ejendomsskatter, forsikring og vedligeholdelse.

I dag er omvendte realkreditlån bedst egnet til den måde mange mennesker traditionelt har brugt dem på: at afbetale eksisterende realkreditlån, så de kan eliminere månedlige betalinger eller generere månedlig indkomst ved pensionering, siger Wade Pfau, professor i pensionsindkomst ved The American College af finansielle tjenesteydelser i Bryn Mawr, Pennsylvania. Disse låntagere har faktisk haft gavn af nogle af ændringerne, hvilket indebar en reduktion af årlige forsikringspræmier på lånebeløb.

"Din lånebalance vokser langsommere, hvilket er godt," siger Pfau, forfatteren af ​​den nyligt opdaterede bog "Reverse Mortgages."

Den korte højtidelighed i porteføljen beskyttelse strategi kan have haft en sølv foring: Det fik flere økonomiske planlæggere tænker på et produkt, de plejede at skubbe. Kristi Sullivan, en certificeret finansiel planlægger i Denver, siger, at hun nu ofte taler til kunder om hyppigere realkreditlån og potentielle anvendelser af egenkapital ved pensionering.

"Nogle mennesker er stadig tilbageholdende med at diskutere muligheden, men flere og flere er åbne for at lytte og se på finansielle modeller ved hjælp af et omvendt realkreditlån," siger Sullivan.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af The Associated Press.