Sæt valgdefinition og eksempel |

Hvad det er:

A sætningsoption er en finansiel kontrakt mellem køber og sælger af værdipapirer Mulighed for købers mulighed for at tvinge sælgeren (eller forfatteren af ​​optionskontrakten) til at købe sikkerheden.

Sådan fungerer det (Eksempel):

Ved køb af optioner kan en køber købe en kort position (dvs. forventningen at prisen vil gå ned) på en sikkerhed. Denne stilling giver køberen ret til at sælge den underliggende sikkerhed til en aftalt pris (dvs. strykprisen) inden en bestemt dato. Hvis markedsprisen falder under strike-prisen, kan køberen som forventet beslutte at udøve sin ret til at sælge til denne pris, og opsætningskontraktforfatteren er forpligtet til at købe sikkerhedsstillelsen til strykprisen. Ved udnyttelsen af ​​sættet gør erhvervsdrivende forskellen mellem omkostningerne ved sikkerheden på markedet (dvs. en lavere pris end optionens strykpris) og salget af optionen til sættet forfatteren (dvs. til strykprisen).

For eksempel, hvis en erhvervsdrivende køber en opsætningskontrakt for Company XYZ for $ 1 (dvs. $ 01 / aktie for en 100-aktie kontrakt) med en stykpris på $ 10 pr. Aktie, kan den erhvervsdrivende sælge aktierne til $ 10 inden udgangen af optionsperioden. Hvis selskab XYZs aktiekurs falder til $ 8 pr. Aktie, kan den erhvervsdrivende købe aktierne på det åbne marked og sælge salgsopsætningen på $ 10 pr. Aktie (strykprisen på opsættelseskontrakten). Under hensyntagen til købsprisen på $.01 / share vil den erhvervsdrivende tjene et overskud på $ 1,99 pr. Aktie.

Hvorfor det er sager:

Investorer vil ofte købe en sætningsoption på aktier, som de allerede ejer for at fungere som sikring mod faldet i aktiekursen. Putt og opkald er de vigtigste typer af valgmuligheder handel.