Forudbetaling Risiko Definition & Eksempel |

Hvad det er:

Når en låntager forudbetaler et lån, sparer låntageren en masse interesse. Men det betyder, at långiveren også glæder sig over al den interesse. Derfor kan forskudsbetaling somme tider komme med en straf, og dette fremgår af lånedokumenterne. Men du har måske bemærket, at de fleste afskrivninger på pantelåner bryder realkreditudbetalinger ud i hovedstol og renter, og at de første flere betalinger er næsten alle interesse. Derfor mildner dette noget af långiverens forudbetalingsrisiko, fordi jo længere john er i hans hus og jo flere betalinger han laver, jo mere af den $ 100.000 i interesse giver han långiveren. Med andre ord betaler han det meste af interessen foran. Hvis John sælger huset efter, siger 20 år, når långiveren har samlet næsten alle sine 100.000 dollars i renter, er långiveren udsat for meget mindre forudbetalingrisiko. Det betyder, at det ikke giver meget interesse, hvis han sælger huset og betaler lånet tidligt.

Folk, der investerer i pass-through-værdipapirer, er også ofte bekymrede over forudbetalingsrisikoen. Det er fordi de værdipapirer, der modtager betalinger fra en formidler, der samler betalinger fra en pulje af aktiver. De mest kendte af disse er pantsikrede værdipapirer (MBS), som repræsenterer en interesse i en pulje af realkreditlån. Når folk flyttes, som vi har set, sælger de deres huse, udbetaler deres realkreditlån med provenuet, og køb nye huse med nye realkreditlån. Når renten falder, refinansiere mange boligejere deres realkreditlån, hvilket betyder, at de får nye, lavere renter og betaler deres højere rente med provenuet. Det betyder, at långiverne og MBS-investorerne går glip af renteindtægter som følge af forudbetaling.

Sådan virker det (Eksempel):

Lad os sige, at John Doe låner $ 300.000 til at købe et hus i Phoenix. Lånet er et 30-årigt realkreditlån med 5% rente. Långiveren, Bank XYZ, forventer at sige, $ 100.000 i renter over lånets løbetid.

John lever i huset i fem år og gør hans betalinger til tiden hver måned. Men i år seks får han et jobtilbud i Philadelphia og beslutter at flytte der. Derfor sælger han sit hus. Ved afslutningen giver køberen John 500.000 dollars til hans hus. John bruger $ 250.000 til at betale den resterende saldo på lånet i stedet for at gøre 25 flere års betalinger. John har forudbetalt lånet, og selskabet XYZ har "tabt ud" på at indsamle, siger $ 70.000 af interesse, som det ville have tjent i løbet af de resterende 25 år af lånet.

Hvorfor det er sager:

Forudbetaling risiko

er risikoen for, at en låntager betaler et lån tidligere end forventet.