Kan jeg betale mine studielån med et 0% Balance Transfer Card?

Efter at have foretaget studielån betalinger måned efter måned og føles som om du aldrig vil betale din gæld, kan overførsel af dit lån til et nulinteressekreditkort lyde temmelig lokkende. Men er det virkelig det værd at bruge et balanceoverførselskort til at betale dine studielån? Vi vil nedbryde fordele og ulemper og hjælpe dig med at finde den bedste måde at blive gældsløs.

For det første: Er du berettiget?

Før du spørger om dig skulle gerne betale dine studielån med et kreditkort, skal du finde ud af om du kan. Balanceoverførselskort kræver typisk en anstændig kredit (eller en co-signer), så du kan ikke kvalificere dig til en, hvis du bare er ude af skole eller har en lav FICO-score. Og selvom du kvalificerer, kan din långiver måske ikke acceptere det. Du kan kun bruge kreditkort til at betale føderale studielån, hvis du har misligholdelse, og de private långiveres politikker varierer. Tjek med din långiver, inden du går fremad.

(Nerd note: Hvis du har en god kredit score eller en co-signer, overveje refinansiering af dine studielån til en lavere rente for at spare på det samlede beløb, du skylder.

Det gode: Lavere renter (i første omgang)

Selvom studielånsrenten er lavere end mange andre, er de ikke noget at scoff på: Satsen for nye Stafford-lån på lån stiger til 4,66% i år. Et kreditkort kan hjælpe dig med at spare på rentebetalinger. Hvis du for eksempel betalte $ 5.000 i $ 300 betalinger i løbet af 18 måneder, ville et nulinteressekreditkort spare næsten $ 180 i forhold til den nuværende Stafford-sats.

Og selvom det er risikabelt at stole på kreditkort, når du kæmper for at foretage betalinger, er det muligt at aflade kreditkortgæld under konkurs; Studielån kan ikke aflades i de fleste tilfælde. Stadig være forsigtig: Konkurs kan alvorligt skade din kredit og bør betragtes som en nærmeste udvej. Hvis du kæmper for at foretage betalinger på din nuværende plan, overveje at skifte dit studielåns tilbagebetalingsplan gennem regeringen.

Den dårlige: Hvad sker der efter den lave sats udløber

Hvis du lægger dine lån på et balanceoverførselskort, kan du spare penge, hvis du betaler saldoen i kortets nulinteresseperiode, men du kan komme i problemer, når kortets rente stiger. Balanceoverførselskortes løbende satser kan nemt dobbelt eller tredobbelt Stafford satser, og det er let at falde bagved.

Lad os gå tilbage til vores tidligere eksempel. Du laver stadig $ 300 rater, men nu skylder du $ 15.000, og dit kreditkorts 15% rentesats begynder efter 18 måneder. Det vil tage dig fem år eller 60 måneder at betale din gæld på et kreditkort sammenlignet med 56 måneder uden. Fire måneder lyder ikke som en masse, men i dette tilfælde er tiden virkelig penge: Du ville betale mere end $ 1.000 mere i kreditkortinteresse, end du ville, hvis du bare havde fast med dine Stafford-satser. Hvis du ikke kan betale din saldo til tiden, kan du ende med at betale gennem næsen.

Endelig, når det kommer til din kredit score, er ikke alle gælder anset for lige. Det er en ting at have en høj rate lån gæld, som et realkreditlån eller studielån - kreditrapporteringsinstitutter forventer det. Men hvis du har højrevolgende gæld, som kreditkortgæld, vil det skade din score. Du kan finde det sværere at kvalificere sig til eller få gode satser på fremtidige lån.

Jeg vil gerne overføre min balance. Hvad er det bedste kort?

Hvis du har besluttet, at overførsel af dine studielån til et kreditkort er den bedste mulighed, skal du besøge Nerds 'anbefalinger for de øverste saldooverførselskort.

Spørgende kvindebillede via Shutterstock.