Kontantstrømforhold Definition & Eksempel |

Hvad det er:

Den operative pengestrømforhold er kontanter fra driftsaktiviteter som en procentdel af kortfristede forpligtelser i en given periode.

Sådan fungerer det (Eksempel):

Kontantstrømforhold beregnes i almindelighed ved hjælp af følgende formel:

Kontantstrømforhold = Kontantstrøm / nuværende forpligtelser

Kontantstrømforholdet er ikke det det samme som den operationelle pengestrømmargen eller nettoresultatmarginen, som omfatter transaktioner, der ikke indebar faktiske pengeoverførsler (afskrivninger er et fælles eksempel på en ikke-omkostningsomkostning, der indgår i nettoindkomstberegninger, men ikke i driften af ​​pengestrømme). Den operationelle pengestrømforhold er heller ikke den samme som EBITDA eller frit cash flow.

Fordi driftskapital er en del af det operationelle pengestrømme, bør investorer være opmærksomme på, at virksomheder kan påvirke driftstrømmen ved at forlænge den tid, de tager at betale regningerne (dermed bevare deres kontanter), forkorte den tid det tager at indsamle, hvad der skyldes dem (dermed fremskynde kvitteringen for kontanter) og afskaffe købsfortegnelsen (igen dermed bevare kontanter).

Hvorfor det er sager:

Den operationelle pengestrømforhold er et mål for virksomhedens likviditet. Hvis den operationelle pengestrøm er mindre end 1, har virksomheden genereret mindre kontanter i perioden end den skal betale sine kortfristede forpligtelser. Dette kan signalere et behov for mere kapital. Således foretrækker investorer og analytikere typisk højere operative pengestrømforhold. Det er dog vigtigt at bemærke, at det ikke altid er en dårlig ting at have lave driftsstrømforhold for en tid. Hvis et firma bygger et andet produktionsanlæg, kan det for eksempel betale sig i sidste ende, hvis planten genererer flere penge.