5 myter om hele livsforsikringen

Når du køber hele livsforsikring, får du livsforsikringsbeskyttelse så længe du lever.

Livsforsikringstyperne kan opdeles i to hovedgrupper: begrebet liv og permanent liv. Hele livsforsikring er en type permanent livsforsikring og har en kontantværdi komponent, som bygger værdi over tid fra renter. En del af dine betalinger hvert år går ind i denne kontokonto, og pengene vokser udskudt. Med hele livsforsikringen er også afkastet af policens kontante værdi garanteret.

Men det er stadig et komplekst produkt med masser af plads til misforståelser af købere, hvilket kan føre til dyre fejl.

Her er fem myter om hele livsforsikring og de fakta, du bør vide.

1. Hele livsforsikring er en investering som enhver anden.

Nogle livsforsikringsagenter udnytter hele livsforsikringen som en god investering for at diversificere en finansiel portefølje. Men den primære årsag til at købe livsforsikring er for udbetalingen af ​​dødeløn til dine modtagere, siger certificeret finansiel planlægger Guy Baker of Wealth Teams Solutions i Irvine, Californien.

"Selvom det har nogle interessante investeringsfunktioner, først og fremmest køber du det til dødeligheden," siger han.

Når du køber en hel livspolitik, går en del af din præmie for at finansiere dødsydelsen, og en del går ind i en kontante værdi konto, der overgår i tiden. Når agenter taler om hele livet som en investering, henviser de generelt til denne kontante værdi-konto, hvilket giver et garanteret minimumsafkast, i øjeblikket omkring 2,5% om året.

Nogle mennesker bruger permanent livsforsikring som en måde at finansiere yderligere pensionsbesparelser på. Under denne tilgang låner du mod kontante værdikontoen og bruger pengene til at betale for leveomkostninger. Eksperter siger, at du kun bør gøre dette, hvis du har maksimeret andre pensionsopsparingskonti, f.eks. Din 401 (k) og IRA.

Lad ikke en agent overtale dig til at bruge hele livsforsikringen som en investering uden at forstå risici og omkostninger. Hvis du ikke har brug for livsforsikring, og hvis du ikke har maxed ud andre pensionsregnskaber, er det ikke en god ide at bruge livsforsikring til at finansiere pensionering.

Hvis du kun har brug for livsforsikring, mens dine børn vokser op, eller mens du betaler et pant, skal du købe livsforsikring til at dække dig i løbet af disse år. Dernæst hælde så mange penge som muligt i din pensionsopsparing på arbejde eller en IRA.

2. Hele livsforsikringen betaler kun ud, når den forsikrede dør.

Vi tænker ofte på en livsforsikringsudbetaling som de penge, forsikringsselskabet sender efter, at den forsikrede dør. Men nogle gange kan du få adgang til pengene før døden.

En hel livsforsikring, der omfatter "accelererede fordele", gør det muligt for forsikringstager at tage hele eller en del af udbetalingen, kaldet dødsydelsen, hvis den forsikrede bliver terminalt syg. En lignende funktion kaldet en kronisk sygdom rytter lader politik ejeren få adgang til livsforsikring penge tidligt, hvis den forsikrede udvikler en alvorlig kronisk sygdom eller tilstand. Når den forsikrede dør, fratrækkes de penge, der blev trukket tilbage tidligt fra den endelige betaling til modtagerne.

Accelererede fordele og ryttere med kronisk sygdom er normalt tilgængelige uden beregning eller til et mindre gebyr.

3. Du kan låne fra den kontante værdi del gratis.

Et kontantværdi lån er skattefri, så længe det samlede beløb du tager er mindre end de præmier du har betalt. Men det er ikke gratis penge. Forsikringsselskabet opkræver renter på det pågældende lån, og renterne vil fortsætte med at tilfalde, indtil du tilbagebetaler det.

Her er gnidningen: Hvis du dør før du har tilbagekaldt alle pengene, vil livsforsikringsudbetalingen blive reduceret med det ubetalte beløb. Dette ville forlade dine kære uden det fulde beløb, du oprindeligt havde til hensigt at videregive.

4. Modtageren får forsikringspensionens dødsydelser plus kontantværdien.

Her er noget, der forvirrer mange købere af hele livsforsikring: Når du dør, går din politikens kontante værdi-konto tilbage til livsforsikringsselskabet. Din modtager modtager kun politikens dødsfordel, ofte kaldet pålydende.

Nogle forsikringsselskaber tilbyder produkter, der betaler begge beløb til dine modtagere, men de koster mere.

5. Med hele livet behøver du ikke bekymre dig om en lægeundersøgelse.

Faktisk kræver nogle livsforsikringer ikke, at du tager en lægeundersøgelse. De kaldes forenklede spørgsmål og garanterede-udstede hele livspolitikker og markedsføres ofte til folk over 50 år og ældre til at betale for begravelser og andre "endelige udgifter."

Men disse ikke-eksamen livsforsikringer tilbyder relativt små udbetalinger, normalt mindre end $ 50.000. Og der er en anden fangst: Hvis du dør inden for de første par år af en politik med garanteret udstedelse, modtager dine modtagere ikke den fulde udbetaling.

Under nogle politikker, hvis du dør i det første år eller to, vil din modtager kun få de penge, du har betalt i præmier, plus en del renter eller en lille procentdel af den samlede dødsydelse. På andre er procentdelen af ​​udbetaling gradvist øget hvert år, politikken er i kraft. Det kan tage tre eller flere år, før politikken betaler det fulde beløb til dine modtagere.

I betragtning af den forholdsvis lave udbetaling er disse politikker betydeligt dyrere end standardpolitikker, som kræver, at du besvarer sundhedsspørgsmål og tager en lægeundersøgelse.

Køber den rigtige livsforsikring

Overvej alle dine muligheder, herunder livsforsikring, før du køber en permanent politik.

Hvis du mener, du har brug for permanent livsforsikring, som hele livet, skal du tale med en finansiel rådgiver for at forstå dine muligheder.

Barbara Marquand er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en personlig finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand .

Billede via iStock.