Hvad gør boliglånsrentesatser ændret?

Vi har hørt i flere år nu, at realkreditrenterne er på "historiske nedture". Og det er sandt. Tilbage i begyndelsen af ​​1980'erne svævede realkreditrenterne i mid-to-high teens. Tænk på forskellen mellem en 18% boliglån derefter i forhold til dagens sub 5% renten lån. Det er virkelig bemærkelsesværdigt. Men hvad driver op-og nedture af realkreditrenter?

Pengepolitik

Den begynder med pengepolitikken: Federal Reserve tilpasser det amerikanske finansielle system ved at hæve eller sænke den føderale fondskurs - rentebankerne opkræver hinanden for kortfristede lån. Til gengæld, fordi de er baseret på den fremtidige værdi af de korte renter, er også de langsigtede renter som selskabsobligationer og realkreditlån i sidste ende påvirket. Rippel-effekten bevæger renten på tværs af spektret, fra erhvervslån til lån til forbrug.

Markedsbevægelser og inflation

Individuelle realkreditlån er ofte bundtet med tusindvis af andre i realkreditobligationer. Det sekundære marked for disse investeringer kan også flytte renten udbudt af realkreditinstitutter. Hvis omkostningerne til forbrugsgoder stiger, mister dollaren en smule af sin købekraft, og den resulterende inflation påvirker udgifterne - og obligationsmarkedet.

Hvis inflationen truer, bliver renten styrket for at tæmme økonomien og fastholde dollarens styrke. Realkreditobligationer begynder at sælge og priserne falder. Men på grund af "se-saw" omvendt forhold mellem obligationsrenter og obligationspriser, når priserne falder, stiger udbyttet. Disse stigende udbytter har en direkte indflydelse på realkreditrenten. Inflationen medfører højere priser på alt, herunder boliglån.

Når truslen om inflationen er svag, forbliver pantrenterne normalt lave.

Økonomien

Renterne påvirker også den økonomiske adfærd. I et lavt rentemiljø er virksomhederne ivrige efter at låne, foretage investeringer, udvide deres forretninger og ansætte flere medarbejdere. Personlig rigdom stiger og brænder ilden for endnu flere udgifter. Boligmarkedet bremser i perioder med lave realkreditrenter.

Efterhånden som renten stiger, bliver omkostningerne til en sådan udvidelse stadig dyrere - virksomheder bliver mere forsigtige, afbryder planer for udvikling og begynder ofte at nedbringe antallet af medarbejdere. Boligbyggeri svækkes, og boligsalg bliver typisk træg, da realkreditrenterne stiger.

Globale faktorer styrer realkreditrenter også

Alle disse økonomiske variabler er indbyrdes forbundne og påvirker udbud og efterspørgsel efter boliger. En svag økonomi holder Federal Reserve travlt med at massere pengemængden med lave renter. En stærk økonomi medfører, at Fed hæver renterne for at dæmpe potentiel inflation.

Men globale faktorer har også indflydelse på den amerikanske økonomi, herunder pantrenter. Politisk uro, øget udenrigskonkurrence, arbejdsløshed, brændstof og fødevareomkostninger - alt der truer - eller styrker - den amerikanske økonomi kan påvirke omkostningerne ved at låne penge. Uanset om du er en første gang hjemme køber eller søger en realkredit refinansiering, lære mere om, hvordan du får de bedste realkreditrenter for din situation med vores hjemmeside realkreditguide.

Billede via Shutterstock.