Indlæs definition og eksempel |

Hvad det er:

A load er et gebyr, der betales for at købe eller sælge en bestemt investering. Det udtrykkes som en procentdel af det investerede beløb. Udtrykket bruges oftest, når man diskuterer fonde.

Sådan fungerer det (Eksempel):

Generelt er der to slags belastninger: front-end-belastninger og back-end-belastninger. En front-end-belastning er et gebyr, der betales for at købe en investering, og en back-end-belastning er et gebyr, der betales for at sælge en investering (det kan også kaldes en betinget udskudt salgsafgift, et udgangsgebyr eller en indløsningsafgift). En ikke-belastet fond er en, der ikke opkræver gebyrer af denne type.

Lad os antage, at du er interesseret i at foretage en investering på $ 10.000 i selskabets XYZ-fond. Hvis fonden har en 4% front-end-belastning, så er den $ 10.000-investering, $ 400 ($ 10.000 x.04) betalt til fondsselskabet, og $ 9.600 er faktisk investeret i fonden som følge heraf. Ideelt set bør indtjeningen fra investeringen mere end kompensere for front-end-belastningen. I dette eksempel skal den forrentede fond returnere 14,6% om et år for at nå $ 11.000 i værdi efter gebyret.

Hvis fonden i stedet har en 4% back-end-belastning, skal du betale et gebyr på 400 USD ved salget af investeringen ($ 10.000 x.04). Igen skal indtjeningen fra investeringen ideelt set være mere end at gøre op for den bageste belastning. I dette eksempel skal den tilbagebetalte fond derfor returnere 14% om et år for at nå $ 11.000 i værdi efter gebyret.

Det er klart, at belastningens størrelse påvirker størrelsen af ​​investorens afkast. I vores eksempel er det, at hvis XYZ-fondet i selskabet er en ikke-belastet fond, skal den kun opnå 10% returnering for at opnå $ 11.000 i værdi efter et år.

Front-end-belastninger varierer meget og kan gælde til reinvesteringer af udbytte, renter eller kapitalgevinster. Disse fonde betegnes ofte A-aktier. Når man kigger på informationer om investeringsforeninger, vil de forrentede fonde indeholde askepriser, der er større end fondens nettoaktivværdi (eller budpris). Ask-prisen svarer til fondens indre værdi plus frontbelastningen.

Back-end-belastninger vurderes almindeligvis på investeringens begyndelsesværdi, selv om nogle virksomheder beregner gebyret på slutværdien, hvis den er lavere end den oprindelig købspris. Back-end load mutual funds kaldes ofte B-aktier. Generelt reduceres back-end-belastninger for hvert år investor besidder investeringen. Hvis investor holder investeringen længe nok, afstår mange midler fra back-end gebyret. For eksempel kan en back-end-afgift være 5% i det første år, 4% i andet år og så videre indtil gebyret er nul.

Ofte kan investorer betale reducerede belastninger, hvis de foretager store investeringer. Beløbet, der kvalificerer til en reduceret belastning, kaldes breakpoint og varierer fra investering til investering. Nogle penge kan have mere end et brudpunkt. I nogle tilfælde kan en investor underskrive en hensigtserklæring med investeringsselskabet og lovende at investere et bestemt beløb over tid for at kvalificere sig til den reducerede belastning nu.

Hvorfor det er sager:

Belastninger afholder investorer fra ofte handel med deres fondeaktier, en aktivitet, der kræver, at midlerne har betydelige mængder kontanter på stedet i stedet for investeret. Generelt betragtes en belastning dog som betaling for mæglerens ekspertise i at vælge den rigtige fond for investoren. Især er der stor kontrovers om, hvorvidt belastningsfondene udfører bedre eller værre end ikke-belastede midler.

Belastninger er oftest forbundet med fonde, men livrenter, livsforsikringer og partnerskaber kan også have belastninger. Fondskasser skal oplyse belastninger og andre gebyrer i deres prospekter, og det er vigtigt at forstå, at en belastning kun er en af ​​flere typer af gebyrer, der kan opkræves. Når man sammenligner investeringer, bør investorer derfor være forsigtige med at vurdere alle gebyrer forbundet med en investering, ikke kun størrelsen af ​​belastningen.