Niveaubelastningsdefinition og eksempel |

Hvad det er:

A Niveaubelastning er et periodisk gebyr (normalt årligt) betalt af investoren i løbet af den tid han eller hun ejer investeringen. Niveaubelastningsfonde er ofte benævnt "C-aktier".

Sådan fungerer det (Eksempel):

Niveaubelastninger udtrykkes i procent, og de skal meddeles potentielle investorer i fondens prospekt. Lad os se på et eksempel:

Antag at du investerede $ 10.000 i XYZ Company-fondet, som har en 4% årlig niveaubelastning. I det første år vokser investeringen til $ 12.000, men du er ikke klar til at sælge. Ved udgangen af ​​år 1 betaler du $ 480 ($ 12.000 x.04) til fondsselskabet, hvor du får 11.520 kr. På din konto. Du fonden i et andet år, og det vokser til $ 14.000. I slutningen af ​​år to, skylder du 4% af $ 14.000 ($ 560), hvor du forlader $ 13.440. Denne betalingsstruktur fortsætter, så længe du ejer aktier i fonden. Belastningsraten er konstant (niveau), men betalingsbeløbene vokser, når investeringen stiger i værdi.

Lad os nu sige, at du investerede samme beløb i samme XYZ-fond, men du beslutter dig for at sælge aktier mindre end et år senere. Du skal stadig foretage en betaling på niveaubelastningsraten. Hvis $ 10.000 var vokset til $ 10.500 i slutningen af ​​otte måneder, så ville du stadig skylde 4% af $ 10.500. Når en investor er klar til at sælge en investering med en betalingsbelastningsstruktur, svarer den endelige betaling til en back-end-belastning (selvom renten normalt er mindre).

Hvorfor det er sager:

Niveaubelastninger er oftest forbundet med fonde. Efterhånden som antallet af fonde og antallet af fonde voksede, blev niveaubelastede og tilbagebetalte fonde hurtigt blevet normen.

Niveaubelastede betalingsstrukturer gør det muligt for investorer at sprede provisionskvoter, og de gør det også muligt for hele investeringsbeløbet at være investeret i fonden fra starten. Niveaubelastningsstrukturen kan dog utilsigtet opmuntre til hyppig handel med aktier i investeringsforeninger, som tvinger nogle fonde til at betale mere penge på hånden i stedet for at have det hele investeret.

Niveaubelastninger og andre gebyrer er beskrevet i en fondsbørs prospekt, og det er vigtigt at forstå, at en niveaubelastning kun er en af ​​flere typer gebyrer, der kan opkræves. Når man sammenligner investeringer, bør investorer derfor være forsigtige med at vurdere alle gebyrer forbundet med hver investering, ikke kun størrelsen af ​​niveaubelastningen.