Skal du investere i din nødfond?

Præcis $ 219,25. Det er, hvor meget jeg har tjent i renter på min nødfond indtil nu i år, ved en online bank, der betaler bare genert af 1%.

På den ene side er det mere end 200 bukke. På den anden side er det pennies på dollaren, takket være en æra med lave renter.

De lave renter har trukket i næsten syv år. Det er længe nok til at få nogle mennesker, herunder mig, til at tænke over det langsigtede råd om, at nødfonde ikke bør investeres, fordi målet er likviditet og ikke returnerer.

Er det forældet i en alder af kreditkort? Er risikoen for intet afkast større end markedsrisikoen, og derefter min konto, bottoming out?

Der er ingen risiko for at undgå

Dan Egan, direktør for adfærdsmæssig finansiering og investerer hos robo-advisor Betterment, mener det. Virksomheden råder sine kunder til at investere deres nødpenge i en portefølje, der har en tildeling på 30% til 50% til aktier. Kommunikationsdirektør Kate Wauck fortalte mig, at selskabet "tror ikke, at en nødfond tilhører aktiemarkedet.") (Wealthfront - Bedringens største konkurrent - er uenig.

"Du får ikke en regning for inflation, det kalder dig ikke i slutningen af ​​året, du kan ikke logge ind på din kontante opsparingskonto og se, at beløbet faldt," siger Egan. "Men en del af forståelsen for risiko og afkast er at vide, at du altid er udsat for risiko - og i tilfælde af en kontant opsparingskonto er din overvejende risiko inflation.

"Du skal være ærlig over for dig selv om, at din kontantbesparelseskonto vil tabe værdi hvert eneste år, og du skal hele tiden klare det," fortsætter Egan. "Hvert år vil dine udgifter gå op, udgifter som forsyningsselskaber vil gå op, og dine besparelser vil ikke."

Jeg lytter, men med en side af terror. Min mand er freelance skribent; han har en stabil indkomst, men det er ikke et lønnet job. Han vil også fortælle dig, at jeg er, skal vi sige, en sparer af natur. Jeg elsker at have penge i banken; Jeg får en lille smule spænding, Scrooge McDuck-stil, hver gang jeg foretager overførslen.

Så står håret på ryggen af ​​min nakke op med at tænke på, hvordan jeg ville føle, hvis jeg tabte nogle af disse penge til en markedskorrektion.

Ed Gjertsen, en finansiel planlægger og den nuværende formand for Financial Planning Association, er enig i, at der er risiko for lave renter, men det ændrer ikke hans opfattelse af, at nødpengene ikke bør investeres.

"Med renter på nul-point-hvem bekymrer sig, er det dyrere for folk at forlade penge på sikre steder. Du skaber bare ikke et relativt godt afkast af den investering, "siger Gjertsen. Men du har brug for disse penge til rådighed i en nødsituation, og "ved det rene skal det være sikkert," tilføjer han.

Det er en personlig beslutning

Alt om en nødfond er personlig. Den ofte nævnte tommelfingerregel, som du skal lægge ud til tre til seks måneders udgifter, er bare det; det gør ikke rede for hvor let du kunne få nyt job eller hvor mange gældsforpligtelser du har.

Det andet spørgsmål er selvfølgelig, hvor tæt dit job er bundet til økonomien. Som Gjertsen påpeger: "Hvis økonomien gør det dårligt, og du mister dit job, er sandsynligvis aktiemarkedet også dårligt." Hvis din nødfond er investeret, siger han, "du er bare ved at samle dine problemer."

Og så er der risikotolerance: De, der panikerer og razzerer kontoen, når markedet tager en dukkert, vil nemt annullere deres potentielle afkast.

Men det er også en økonomisk

Jeg er heldig at have et par kreditkort, men ingen faktisk kreditkort gæld. Jeg kan ikke tænke på mange scenarier, hvor jeg faktisk ville have brug for hurtig penge, snarere end blot hurtig adgang til penge - også et kreditkort - hvilket er væsentligt anderledes. Jeg kunne nemt sætte en udgift på et kreditkort og derefter overføre penge fra en mæglerkonto for at betale det.

Denne ide har en bemærkelsesværdig fejl, dog: Det går ud fra, at pengene altid vil være der og ikke vil tørre op på grund af et markedskrasj.

Egan svar på det: De, der investerer deres nødpenge, bør overfinne kontoen og deponere 30% mere end nødvendigt. Hvis jeg ønsker $ 15.000 i en nødfond, skal jeg investere $ 19.500. Dette beskytter mod en markedskrise, der dræner kontoen; markedet kunne dyppe så meget som 30%, og jeg vil stadig have så meget som jeg har brug for.

Men den løsning har også fejl. De fleste mennesker kæmper for at bygge selv den mindste cash pude; tackling 30% til at kunne push ideen uden for rækkevidde. Og jeg ville hævde, at ekstra penge ville blive brugt til bedre at bruge på en skattefordelede konto, som en Roth IRA, hvor den kunne vokse skattefri til pensionering. Fordi en Roth IRA tillader, at bidrag trækkes tilbage når som helst, kan det fungere som en nødfonds midtbane.

Der er kompromiser

Når jeg ikke kan træffe en beslutning, hvilket ganske vist ofte er, kan jeg dele forskellen. I så fald ville det betyde, at der var nogle penge tæt på hånden på en opsparingskonto - en med den bedste rentesats jeg kan finde - og at sætte nogle i en investeringskonto fordelt ret konservativt, som Betterment foreslår.

Dette hækker mod et par ting.For det første hjælper det med at sikre, at jeg får et anstændigt afkast på mindst nogle af disse kontanter. Og det beskytter mod almindelig gammel uflaks: Hvis en nødsituation sker, når markedet er nede, kan jeg trykke på de likvide kontanter først og undgå at sælge investeringer med tab.

Bundlinjen

Ingen retur skal komme på bekostning af din ro i sindet. Jeg er midt i vejen, risikobevis, hvilket betyder, at kompromiset ovenfor vil fungere for mig. Jeg har også sandsynligvis mere afskediget til en nødsituation end en finansiel rådgiver ville foreslå, jeg har brug for, da min definition af behov skævner paranoid. Jeg forlader hovedparten af ​​disse penge på min opsparingskonto, hvor jeg ved, at det er sikkert og varmt, og investerer den smule, jeg vil overveje overskydende.

Men hvis du ikke kan holde tanken om at investere selv en del af din egen fond, få den største FDIC-forsikrede rentesats, du kan finde og gøre med det.

Der er trods alt én ting, som jeg tror Egan og Gjertsen ville være enige om: At have en nødfond er et vigtigt skridt i retning af økonomisk sikkerhed.

Mere fra Investmentmatome:

• Fremtiden er usikkert. Gem alligevel.
• Sådan prioriterer du dine besparelser og investeringsmål
• The Best Robo-Advisors

Arielle O'Shea er en personaleforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.