Intentionally Defective Grantor Trusts

Af Craig W. Smalley

Få mere at vide om Craig på vores websted Spørg en rådgiver

I ejendomsplanlægning er målet at fjerne så mange skattepligtige aktiver fra en skatteydernes ejendom som muligt for at gå under udtagningen af $ 5,35 mio. I 2014. Du kan opnå dette på en række forskellige måder. En måde ville være at give en del af din ejendom til dine arvinger nu i stedet for at vente til døden. Problemet med gifting er, at du kun kan give nogen $ 14.000 om året ($ 28.000 hvis gift og vælge gaveopdeling). Typisk skatteydere, der falder ind i ejendomsskatten rige kunne aldrig gave væk deres aktiver før døden. Der er en række andre metoder bruges til i virkeligheden gave væk din ejendom. Men problemet med at give væk din ejendom kan komme op med små virksomhedsejere, der ejer S-Corporation lager. Familieforretningen er typisk det største aktiv i ejendommen og skal behandles på en måde, hvorved aktionæren giver virksomheden væk, men bevarer kontrollen over aktiverne indtil døden. En populær metode til at gøre dette er med en Grantor Retained Annuity Trust (GRAT). GRAT har imidlertid deres egne problemer.

En GRAT er en tillid skabt af en person (grantor), som bevarer retten til at modtage faste årlige betalinger for en bestemt periode. Ved udgangen af det angivne tidsrum er ejendommen til GRAT enten distribueret direkte til de udpegede støttemodtagere eller beholdt i tillid til deres fordel. Overdragelsen af ejendom til en GRAT kan indebære en gave til resten (en person, der er berettiget til at modtage ejendom i fremtiden) til gaveskat. Hvorvidt der er en gave, bestemmes ved at fratrække den aktuarmæssigt fastsatte værdi af donorens tilbageholdte rentesats fra den samlede værdi af ejendommen overført til trusten. Forskellen, hvis nogen, er en gave til de resterende. Metoden til at bestemme, hvorvidt en gave er involveret, gør det muligt at planlægge GRAT, så gaven til de resterende personer bliver stærkt reduceret eller helt elimineret. Gaveelementet er helt elimineret, hvis gaven er "nulstillet". Problemet er, at hvis du dør midt i disse betalinger, bliver den resterende værdi af GRAT derefter tilføjet til din skattepligtige ejendom. Kort sagt, du har ikke opnået noget.

Jeg har licens til at repræsentere skatteyderne før Internal Revenue Service. Jeg er en skatteekspert. Derudover har jeg en specialitet som certificeret Estate Planner ™. Jeg gør omkring 20 til 30 ejendomsplaner om året, og i sidste år løb jeg ind i et problem med en klient. Hans skattepligtige ejendom var $ 8,98 millioner og $ 6,75 millioner af det var hans Subchapter S-Corporation. Han var 79 år gammel. Først tænkte vi, vi vil lave en 15-årig GRAT, og få S-Corporation ud af den skattepligtige ejendom på den måde. Men på grund af klientens alder ville det have været en risikabel strategi. I stedet brugte jeg en strategi, der hedder en forsætligt defekt Grantor Trust.

En "Grantor Trust" er en tillid, der kører "afoul" af reglerne i IRC§§ 671-679. Traditionelt blev kørsel af Grantor Trust Rules betragtet negativt, idet tillidskassen (trustor eller skaberen) af tilliden var til skattemæssige formål ejeren af tillidsaktiverne og derfor personligt ansvarlig for alle indtægter (almindelig indkomst og kapitalgevinster), der kan henføres til aktiverne i tilliden. Dette personlige ansvar bestod af, om indkomsten og / eller hovedstolen blev distribueret til Grantor eller ej.

Selvom Grantor er behandlet som ejer af en Grantor Trust for indkomstskat, er han eller hun ikke nødvendigvis behandlet som ejer for skattemæssige formål. Reglerne for opkrævning af ejendomsskat anvendes separat for at gøre sidstnævnte afgørelse.

I nogle tilfælde kan en modtager behandles som en Grantor (og dermed ejeren, til skattemæssige formål) af en Grantor Trust, således at modtageren kan udnytte eventuelle skattefordele (eller tab), der ellers ville kunne henføres til Grantor Tillid.

En "Intentionally Defective Grantor Trust" ("IDGT") er et udtryk, der anvendes til en tillid, der med vilje er udarbejdet for at påberåbe sig Grantor Trust Rules.

En IDGT kan oprettes på en eller flere af følgende måder:

Trustor eller hans eller hendes ægtefælle bevarer beføjelsen til at genvinde tillidsmidlerne (for eksempel beholder Trustor ret til at genvinde ejendom ud af tilliden i bytte for ejendom af samme værdi);
Trustor eller hans eller hendes ægtefælle kan eller har gavn af tillidsindkomsten (for eksempel kan trustor og / eller en nonadverse trustee sprøjte indkomst til fordel for trustorens ægtefælle);
Trustor eller hans eller hendes ægtefælle har en tilbagekøbsrente på over 5% af tillidens værdi ved oprettelsen;
Trustor eller hans eller hendes ægtefælle kontrollerer til hvem og hvornår tillidsindkomst og hovedstol skal distribueres eller besidder visse administrative beføjelser, der kan være til fordel for Trustor eller hans eller hendes ægtefælle (f.eks. Kan en nonadverse trustee tilføre modtagere af tillidsindkomst og / eller hovedstol).

En IDGT er en væsentlig komponent til mange planlægningsteknikker. For eksempel indeholder den mest grundlæggende plan en tilbagekaldelig levende tillid (for at undgå sandsynlighed og tillade fuld udnyttelse af den gældende ekskluderingsbeløb for ejendomsskat), som er en IDGT. Uigenkaldelige trusts, der holdes til fordel for Grantor's modtagere, kan også være IDGT'er.Fordi Grantor betaler IDGT's indkomstskat, kan de aktiver, der er indeholdt i IDGT, vokse unreduced af sådanne indkomstskatter. Dette øger i sin tur værdien af de aktiver, der er til rådighed for modtagerne af tillid. I det væsentlige er betaling af skat af en Grantor en gave til de tillidsmodtagere, der ikke er underlagt overførselsskat.

IDGT'er er også gavnlige, fordi tilliden er beskattet som en "grantor trust". IRC §671, bestemmer, at alle tillægsskatteattributter beskattes til grantoren. Som bidragyder er der ingen indkomstskat til grantor om salg af aktiver til IDGT. Tillidsindkomsten beskattes også til bidragsgiveren og derved indirekte resulterer i større skattefri gaver til tillidsmodtagerne. Overførsler til en sådan tillid siges at være "effektive" til skattemæssige formål, men "defekt" til indkomstskat. Bestemmelserne i IRC § 671-679 bestemmer, hvorvidt en tillid er beskattet for indkomstskat som en tillidstilladelse. Disse bestemmelser om indkomstskat svæver ikke med bestemmelser om fast ejendom og gaveskat. Denne uoverensstemmelse mellem bestemmelserne om bode- og indkomstskat skaber planlægningsmuligheder.

Aktiver kan overføres til en IDGT ved hjælp af et par metoder. Den første er ved gave eller ved en del gave og del salg. Hvis de overførte aktiver er $ 5,35 millioner eller mindre ($ 10,7 for en mand og kone), og overdrageren har sin fulde dispensation til rådighed, kan en simpel gave gives til IDGT. Imidlertid er aktiverne begge ofte givet som gaver og solgt til IDGT for at udnytte mængden af aktiver, der kan overføres, bevare fritagelsesbeløbet eller bevare indkomst.

Så lad os sikkerhedskopiere et sekund. Ejendomsskatten er en skat på din ret til at videregive ejendom sammen med døden. For 2014 har du ikke en skattepligtig ejendom, hvis dine aktiver er under $ 5,35 mio. Du kan også give disse aktiver væk i løbet af din levetid. Du har en levetid på skattefritagelse på 5,35 mio. $. Du kan give væk $ 5,35 millioner i trin på $ 14.000 om året uden at indgive en gaveafkast. Åh ja. Der er en afgift på gaver.

Hvis du er gift, har du noget, der hedder portabilitet. Hvad det betyder er, at enhver ejendomstilladelse, du ikke bruger, overgår til din ægtefælle. Det er lidt pænt. Nu tilbage til IDGT'er.

Nu vil jeg ikke have noget at gå tabt på dig. Du kan strukturere dette som en delvis gave og salg. I dette scenario handler gaven som forskud, som en udbetaling i et tredjeparts salg. Så jeg kan godt lide at følge regler, der egentlig ikke er regler, men de er skattemyndighederne, eller andre faktorer, som kodeksen og reglen er tavse om. Så værdien af denne "frø" gave skal være mindst 10% af værdien af alle aktiver overført til trusten, herunder aktiver overført af både gave og salg. Når gaven er lavet, ville overdrageren bruge hans eller hendes levetid gavefritagelse for at undgå at betale gaveskat. Så hvis du holder op, ville det være 5,35 mio. $ I en undtagelse.

Dernæst sælger overdrageren aktiver til IDGT. Dette er typisk ting som firmapost, LLC interesser eller fast ejendom i bytte for en afdragsbrev. Denne teknik anvender IRC § 453. Noten vil bære interesse ved den gældende føderale sats (AFR), der kræves i henhold til IRC § 1274 (d). Denne sats er fastsat for lånets løbetid. Den utroligt lave AFR-rente for en niårig note for dette år er lige omkring 0,92% - 1%. Fordi IDGT er en grantor-tillid til indkomstskat, vil salget af aktivet ikke medføre nogen skattepligtig gevinst for stipendiaten (for skattepligtige formål anses donor at sælge et aktiv til sig selv). Der er heller ingen renteindtægter indberettet af grantor eller rentefradrag til IDGT. Tilbyderen er min klient.

Nu vil jeg have min klient til at beholde kontrollen med virksomheden indtil hans død, men i en S-Corporation kan du kun have en aktieklasse, som er almindeligt lager. Alle aktionærer i aktiekapital har de samme rettigheder, og ingen andre end majoritetsaktionæren kan udløse nogen anden aktionær. Hvad jeg gjorde var at adskille sine aktiebeholdninger i to kategorier, stemmeberettigede aktier og ikke-stemmeberettigede aktier. Aktierne er stadig fælles aktier, men nu har vi en klasse, der hedder afstemning. Min klient har alle stemmerettighederne i denne transaktion.

For eksempel kan min kunde Tom overføre 7,55 mio. $ Af selskabets aktie til en IDGT for sin kone Julie, børnene og kommende generationer og fjerne værdien og dets påskønnelse fra hans ejendom. Dette opnås ved at gøre følgende:

Giv $ 765.000 på lager som gave til IDGT.
Sælg $ 6.885 millioner på lager til IDGT. Forpligtelsen er kun årlig rente, 0,92%, med en 9-årig ballongbetaling. Den årlige rentebetaling vil være $ 633.420 ($ 6.885 mio. Primære gange 0,92% AFR rentesats).
Hvis udbyttet på $ 6.885 millioner aktier er 7% hvert år, vil IDGT indkomsten være $ 479.850.
Efter udbetaling af renter kan saldoen af IDGT-indkomsten akkumuleres og geninvesteres af IDGT, der bruges til at betale hovedstol eller udbetales til IDGT-modtagerne.

Min klient gjorde dette:

Beholdt 100% af stemmerelskabet for S-Corporation, som var 1% af det samlede lager.
Gav $ 757.350 af den ikke-stemmeberettigede aktie til IDGT.
Solgte de resterende $ 6.816.150 i ikke-stemmeberettigede aktier til S-Corporation på en interesse kun note med en 15-årig ballon betaling på 0,92%, hvilket giver ham en indkomst på $ 627.086 om året, indtil hvad der formodes at være hans død. Denne indkomst er skattepligtig for min klient som renter
Indkomsten fra S-Corporation var 2,5 millioner dollars om året. Efter at renterne blev betalt, havde min kunde mulighed for at modtage yderligere princip på noten eller tage en fordeling af overskuddet. Fordi han ikke deltog væsentligt i S-Corporation-aktiviteten, blev hans indkomst betragtet som passiv, og han var ikke forpligtet til at tage løn.

Hvad blev opnået var dette, han solgte faktisk sin S-Corporation til modtagerne af IDGT, som var hans fire børn. Indtægterne fra driften blev brugt til at betale renter til kunden, så der var ingen yderligere belastning på virksomhedens økonomi eller ubehagelige vanskeligheder hos de børn, der arvede virksomheden. Min klient brugte indtægterne fra interessen til at leve på, og selskabet betalte ham en lille fordeling. Han fjernede virksomheden fra sin skattepligtige ejendom, og hans rettigheder til løftebrevet ejes af hans Revocable Living Trust og overgik til sin kone ved døden. Ved anvendelse af ejendomsskatten bærbarhed vil hverken ejeren eller konen skylde nogen ejendomsskat ved S-Corporation's passering.

Klienten var ekstatisk, og han vil være klient for livet.

Med skatteplanlægning er der altid nogle pæne små tricks du kan gøre. Dette er kun en af dem.