Hvordan man går på pension med en seks-figur indkomst

At spare for pension er en abstrakt øvelse, indtil du sætter rigtige tal i en rigtig plan. Lad os konstruere en strategi for en pensionsindkomst på $ 100.000, der starter ved 65 år og løber indtil 90 år.

Husk, at penge mister købekraft over tid. Med andre ord, din $ 100.000, når du går på pension, vil ikke købe så meget som det gør i dag. Derudover kan du leve længere eller pensionere før, men med det formål at bare starte et sted i planlægningsprocessen, begynder vi med det.

Et omfattende pensionsscenarie bør overveje inflation, markedsafvigelser, tilbagetrækningsgrader og lignende detaljer bedst overladt til finansielle planlæggere ved hjælp af avancerede beregninger. Nogle rådgivere bruger det, der kaldes en Monte Carlo-simulering. Andre elsker et godt regneark. Vi arbejder med, hvad der er lidt mere end en cocktailserviet, men tallene vil give dig en ide om det arbejde, der skal gøres.

Hvis du er 20

Vi antager, at du allerede har taget hånd om de tre vigtige vejspærringer, der holder tusindvis af år fra start af løbet til pensionering: kreditkort og studielån gæld og en tre til seks måneders nødfond. Du vil gerne sætte dine pensionsbesparelser i en skattefordelagt investeringskonto, som f.eks. En IRA, 401 (k) eller SIMPLE. Hvordan man investerer dine besparelser er et emne for en anden gang. Det, vi ønsker, er et tal - det store antal er nødvendigt for at brændse vores liv efter arbejde i omkring 25 år.

Steve Vernon er en konsulentforsker forsker for den finansielle sikkerhed division af Stanford Center on Longevity. Hans bog "Money for Life" diskuterer fordele og ulemper ved forskellige måder at generere pensionsindkomst på. Investmentmatome spurgte ham, hvilken slags et reden æg ville tage for at generere en årlig pensionsindkomst på $ 100.000.

"Min meget generelle tommelfingerregel er at have besparelser svarende til 25 gange den ønskede årlige pensionsindtægt, når du går på pension," siger han. "Så hvis du har brug for $ 100.000 om året i pensionsindtægt, skal du bruge $ 2,5 millioner i besparelser. Hvis indtægten på $ 100.000 er i tillæg til social sikring eller omfatter social sikring, er det en forskel."

Vi udelukker social sikring i vores plan, så $ 2,5 millioner er vores første udgangspunkt.

Nulstilling på det store nummer

At negle ned de besparelser, der kræves til vores seks-pct. Pensionsindtægt, lad os overveje en anden skrifttype af rådgivning. BlackRock, kapitalforvaltningsselskabet, tilbyder en "Korrektioner under Kritisk Pre-Retirement Phase" (CoRI) -regner beregnet til at vise det beløb en investor skal spare for at generere en ønsket indkomst i hele pensionen.

Ved hjælp af de samme parametre, der er givet til Vernon, giver CoRI-regnemaskinen et lignende, hvis lidt lavere resultat: $ 2 millioner. Det ville kræve besparelser på omkring $ 9,500 om året fra 20 år, baseret på et forventet årligt afkast på 6%. Det er et gennemførligt antal, hvis du har 401 (k) på arbejde; Faktisk ligger det godt under den maksimale udsættelse på $ 17.500, der er tilladt i 2014.

Men det handler om $ 800 hver måned. Det er et stort antal til nogen i deres 20'ere.

Hvis du er 40

I dine højeste indtjeningsår kan det tage hver del af den 401 (k) udsættelsesgrænse for at få dig på rette spor for en seksfems pensionering. Hvis du fra en alder af 20 havde sparet $ 9.500 om året med et 6% afkast, ville du allerede have $ 350.000 i din pensionskitty. Hvis ikke, er det tid til at spille indhugning, implementering af hvert investeringsværktøj i dit arsenal: årlig rebalancering, skatteeffektive investeringsforeninger eller børsnoterede midler og resultatopgørelse af skat. Efter 50 år kan du bruge indhente bestemmelser til at øge dine bidrag til din IRA eller 401 (k).

Hvis du er 60

Det er løbet til målstregen, og du skal se en stor balance på din investeringsopgørelse. Et sted i nærheden af ​​$ 1,5 millioner. For at nå vores opsparingsmål, et nestæg, der kan generere 100 grand i pensionsindkomst hvert år, kan du sælge nogle aktiver til at dække din kontosaldo.

Reduktion af udgifter i løbet af femårs nedtællingen til pensionering kan også hjælpe dig med at dæmpe dit efter-arbejde budget. Nu er det en god tid at faktor i din Social Security og Medicare fordele også. Du kan endda beslutte at fortsætte med at arbejde i nogle få år, eller generere en deltidsindkomst for at kompensere for kløften.

Besparelsesmålet på $ 2 mio. Til $ 2,5 mio., Der kræves for at generere en halvfems pensionsindtægt, kan virke umuligt at opnå - men først, indtil du har en plan på plads og en fast forpligtelse til at lykkes.

Pensionsopsparingsbillede via Flickr.