Sådan Excel ved Timing Market |

Nogle gange er det ikke, hvad du køber - det er når du køber. Aktiemarkeds timing er et kraftfuldt værktøj, især når du husker en grundlæggende investeringsregel: Hovedparten af ​​bestandene går op eller ned sammen.

For at være sikker på, følger ikke hver aktie hver dag det samme opad eller nedadgående vej af de store indekser. Men hvis de bredere markedsværdier holder fast i en vedvarende tendens i flere uger eller måneder, vil de fleste lagre følge med. Forstå det grundlæggende ved, hvordan man genkender disse mønstre kan hjælpe selv den uerfarne investor bliver en skarp markedsundersøger.

1) Køb, når aktiemarkedet viser de klassiske tegn på bundning ud (og sælg når markedet er øverst).

Målet med markedstiming er at genkende de bedste muligheder for at købe lavt og sælge højt. Så det giver mening at købe til en position på sit laveste punkt og sælge på sit højeste. Selv erfarne fondsledere har dog svært ved at finde markedets "tops" og "bottoms" konsekvent. En god tommelfingerregel til at identificere disse ekstreme toppe og dale er at lede efter ekstrem opførsel.

Klassiske tegn på bunden omfatter hyperbolisk pessimisme i medierne; ekstremt høje "bjørnsignaler" fra professionelle lageranalytikere; tung insider køber hos virksomheder; og enorme fondsbaserede pengeserver. På den anden side, hvis det føles som om markedet er i en købende frenesi, er det nok en god tid at sælge (eller holde af med at købe).

Investorer, der valgte at komme ind i guld mod slutningen af ​​2009, lærte denne lektion den hårde vej. På det tidspunkt skummede alle på munden over guld og med en god grund: Guldpriserne steg støt + 40% siden årets begyndelse.

Ved hjælp af Googles "Tidslinjesøgning" kunne jeg spore dette bølge ved at søge, hvor ofte udtrykket "køb guld" skete hver måned. I hver af de otte måneder, der fører op til guldfasen, "buy gold" nævnes kun et gennemsnit på 89 gange. I september 2009 fordobles antallet pludselig til 178 gange. I november rammes toppen - "buy gold" nævnes 212 gange. Det er klart, at medierne skriger "Køb! Køb! Køb!" Men se på prisoversigten, det er indlysende, det rigtige skridt er at sælge. I december havde alle, der skulle komme ind i guld, allerede gjort det. Med ingen tilbage til at købe (og drive op fortjenesten yderligere), havde guld en $ 125 korrektion.

2) Køb om markedet har gået over gennemsnittet på 50 eller 200 dage.

Det glidende gennemsnit er en god linje for at bedømme om en bestand er teknisk sund eller ej. Ekstremt høje gennemsnit er en advarsel om, at markedet er for optimistisk, og friske købere er sjældne (fordi alle ejer det allerede). Når dette sker, vil markedet sandsynligvis vende om, og bestanden vil begynde at falde. Omvendt er et meget lavt bevægende gennemsnit et signal, at en bund er nær. Når aktiekursen begynder at stige og til sidst krydser sit lavglidende gennemsnit, er det et meget bullish signal. Husk, jo kortere glidende gennemsnit, jo hurtigere vil du se en reel ændring i markedet.

3) Følg "corporate insiders."

Den hårdeste gruppe investorer er "corporate insiders" - den officerer og direktører for børsnoterede selskaber. Disse mennesker ved meget mere om deres organisationer end nogen analytiker eller mægler. Og for at sikre, at de ikke bruger den viden til at udnytte ikke-offentlig information, kræver SEC at de skal rapportere deres transaktioner (som du kan finde på Yahoo! Finance - klik bare på "Insider Transactions" på venstre linie).

Obligatorisk rapportering hjælper med at skabe lige vilkår for individuelle investorer. At vide, hvornår insidere køber og sælger, kan være en stor indikator for, hvilken retning en bestand er på vej. Tænk over det: Corporate insiders er de ultimative rådgivere. De har en meget dyb og omfattende forståelse for deres firma og industri. De er tæt involveret i alle aspekter af deres virksomhed. Og ligesom dig og mig er det i deres bedste interesse at købe lavt og sælge højt.

Så virker efterfølger insiderhandel virkelig? Historien har vist, at aktier, der er stærkt købt af insidere, overgår de brede markedsgennemsnit på ca. 2 til 1 på et tyremarked og falder kun halvt så langt på et bjørnemarked. Dertil kommer, at aktier, der er kendetegnet ved kraftig insider-salg, ofte stiger kun halvt så meget som markedsværdien, når den primære tendens er bullish og falder dobbelt så hårdt, når den primære trend er bearish.

Her er et godt eksempel på, hvordan enkelte investorer kan bruge insider transaktioner til deres fordel. Den 17. marts i marts rapporterede fire nøglepersoner - herunder administrerende direktør - af Citizens Republic Bancorp (Nasdaq: CRBC) store aktiekøb. Inden for en måned havde priserne steget +70%.

Husk, at efter insider er transaktioner ikke lige så lette at efterligne deres hver eneste bevægelse. Mange insidere køber og sælger ofte aktier af flere årsager. [Find flere tips om fortrolighedshemmeligheden ved insiderhandel.]

# - ad_banner_2- # 4) Vær opmærksom på sæt / call-forholdet for tegn på frygtelig "hurtig buck" -adfærd og satse imod spillere.

Dette værktøj er en praktisk contrarian indikator, der hjælper dig med at måle det samlede markedssensiment. Det er nemt at beregne: Opdel kun antallet af handlede sætoptioner med antallet af handlede opkaldsindstillinger.

Spekulanter køber sætter, når de forventer, at et lager vil gå ned; de køber opkald, når de forventer et lager vil gå op. Så måle- / opkaldsforholdet måler blot, om flere investorer føler sig bearish eller bullish. Hvis der er flere bearish investorer, vil forholdet blive større. Når forholdet er stort nok, kan det signalere et uberettiget bearish udsigter, som snart vil tilpasse.

De data, der anvendes til sæt- / opkaldsberegningen, er tilgængelige på Chicago Board Options Exchange (CBOE). En læsning over 0,8 på det 10-dages glidende gennemsnit af CBOE sæt / opkaldsforholdet tyder på en stor købsmulighed; når forholdet falder under 0,4, er der sandsynligvis et stort fald på markedet.

Denne artikel indeholder kun et stikprøve af de vigtigste og mest populære markedstidsindikatorer. Der er mange andre timingindikatorer, nogle af dem er ganske komplekse. Uanset hvad du følger, skal du altid huske denne tommelfingerregel: Intet markedstidssystem kan kompensere for fattige aktievalg. Brug kun markedstimering sammen med andre grundlæggende målinger.

[Hvis du stadig har svært ved at tidsmæssige markedet, skal du ikke komme ned på dig selv. Selv den store Warren Buffett gør markedstidsfejl.]